Ahold a 4 další nákupy akcií mimo USA

Většina ekonomů předpovídá recesi pro USA v roce 2023. Nikdo neumí dobře předpovídat budoucnost, ale hrozba recese může být jedním z důvodů, proč zvážit přidání některých neamerických akcií do svého portfolia.

Zde je pět zahraničních akcií, které se mi momentálně líbí. Všechny obchodují v USA, buď prostřednictvím přímých kotací, nebo prostřednictvím amerických depozitních certifikátů (ADR).

V Japonsku, Itochu (ITOCF) si zaslouží pozornost. Je to importní a exportní společnost, která se zabývá obchodem s textilem, stroji a mnoha dalšími průmyslovými odvětvími. V posledním desetiletí vzrostly své příjmy přibližně o 12 % ročně a zisky přibližně o 11 %.

Warren Buffett, přezdívaný Oracle of Omaha, v srpnu 2020 oznámil, že jeho společnost Berkshire Hathaway koupila 5% podíl ve společnosti Itochu a jejích čtyřech předních konkurentech. Berkshire navýšil svůj podíl o něco později v tomto roce. Buffett obvykle nakoupil levně a už má pěkný zisk.

Podle mého názoru jsou akcie stále atraktivně levné, prodávají se za méně než osminásobek výdělku a 0.5násobku tržeb.

V Holandsku se mi líbí Koninklijke Ahold Delhaize NV (ADRNY), často známý jako Ahold. Je to největší řetězec supermarketů v Nizozemsku a Belgii a čtvrtý největší v USA. Mezi jeho americké značky patří Stop & Shop, Hanover a Food Lion). Má více než 7,000 11 obchodů v XNUMX zemích.

Za poslední rok akcie Aholdu klesly asi o 10 %, i když tržby a zisk rostly. Cena akcií se mi jeví jako atraktivní při 11násobku zisku a 0.32násobku prodeje.

A ta dividenda. Výnos je 3.5 % a společnost se ho nesnaží vyplatit, protože na dividendách vyplácí méně než polovinu zisku. Tempo růstu dividend za posledních pět let je asi 12 %.

Ve Francii upřednostňuji Celkové energie SE (TTE) Množné číslo slova „energie“ je záměrné. Total je největší ropná společnost ve Francii, ale také to myslí vážně se solární a větrnou energií, v obou s rozsáhlými projekty.

Stejně jako u společnosti Ahold je dividenda přitažlivá a část zisku vyplácená v dividendách je mírná. Total má dividendový výnos 4.5 %. Tempo růstu dividend za posledních pět let je však jako hlemýžď ​​na úrovni 1.5 %.

Po letech stagnace cen akcií se akcie Total za poslední rok propadly o 11 %, zatímco akciový trh v USA klesl.

Akcie s malou kapitalizací, která mě zajímá Aurubis AG (AIAGY), se sídlem v Německu. Je to recyklátor mědi, který má rok od roku divoce proměnlivé příjmy. V poslední době byly zisky silné, ale investoři nevěří, že dobré časy vydrží. Akcie se tedy prodávají pouze za šestinásobek zisku.

Poptávka po mědi je vysoce citlivá na ekonomiku, takže to, zda tuto akcii chcete, závisí částečně na vašem ekonomickém výhledu. Ekonomové se shodují v tom, že reálný ekonomický růst v Evropě bude jen zlomek procenta.

Domnívám se, že Evropa si povede o něco lépe, než konsensus očekává, a že Aurubis bude mít dobrý rok.

Si Ťin-pching nyní vládne Číně jako absolutní autokrat. V posledních letech se stal vůči Západu nepřátelštější a antikapitalističtější. Obávám se vyvlastnění a pravděpodobně nebudu v roce 2023 investovat v Číně.

Pokud vás politické riziko trápí méně než mě, řada čínských akcií je atraktivně oceněna. Jeden je Čína Yongda Automobiles Services Holdings Ltd. (CYYHF). Prodává luxusní vozy jako BMW, Bentley a Jaguar. Auto také pronajímá, servisuje a financuje.

Čína Yongda byla trvale zisková a často velmi zisková. Existuje však regulační riziko, protože čínská vláda upřednostňuje automobily vyrobené v Číně a může považovat luxusní vozy za symboly kapitalistických elit.

Předchozí záznam

Toto je 19^th Napsal jsem doporučení několika neamerických akcií Průměrný roční výnos pro předchozích 18 sloupců byl 14.8 % ve srovnání s 13.6 % pro Standard & Poor's 500 Total Return Index za stejná období. To je nepatrný náskok, ale přesto náskok.

Mezinárodní investování s sebou nese rizika. Standardy zveřejňování jsou v zahraničí obecně volnější než v USA, regulace je často mírnější, ekonomické výkyvy jsou často širší a kolísání měn může někdy zničit zisky.

Američtí investoři také pravděpodobně znají americké společnosti lépe než zahraniční společnosti.

Má to však i jednu velkou výhodu. Zvažujete-li širší škálu potenciálních investic, můžete narazit na některé skvělé společnosti, které ostatní lidé přehlížejí.

Zveřejnění: Vlastním Total Energies osobně a pro většinu mých klientů.