Po masakru ve třetí čtvrtině je 5 akcií připraveno vrátit se zpět

Investoři zažili třetí nepříjemné čtvrtletí v řadě ve čtvrtletí, které právě skončilo. Po tomhle bušení mi docela dost akcií připadá atraktivní.

Zvýraznil jsem několik z nich na svém seznamu obětí. Tento seznam, který sestavuji každé čtvrtletí, obsahuje akcie, které byly sraženy dolů a věřím, že opět porostou.

Zařadil jsem pět nových akcií na seznam obětí. Začněme s Tyson FoodsTSN
, největší americký výrobce kuřecího a hovězího masa a také významný výrobce vepřového masa. V posledním čtvrtletí klesla o 23 %.

Pokud se nacházíme v recesi – nebo pokud do ní vstoupíme v roce 2023, jak mnoho vědců naznačuje, Tyson by měl být poměrně odolný. Když jsou těžké časy, lidé mohou jíst o něco méně masa a přejít na levnější kusy. Svůj jídelníček ale úplně nezmění.

V posledním desetiletí se Tyson obvykle prodával za přibližně 13násobek výdělku. Dnes je tento násobek šest.

Dále zvažte Western DigitalWDC
, jeden z pouhých dvou hlavních výrobců pevných disků. (Druhou je Seagate TechnologySTX
). Akcie Western Digital ve třetím čtvrtletí klesly o 27 %. Ještě horší je, že za poslední desetiletí klesla o 13 %.

Hlavním důvodem je postupná výměna pevných disků za SSD. Western Digital je dominantní v prvním, ale jen jedním z mnoha hráčů v druhém.

Přesto tam společnost visí. Za poslední čtyři čtvrtletí vydělala 4.74 dolaru na akcii, což je nejlepší výsledek od roku 2015. Akcie rostou, protože překonaly očekávání, a očekávání pro Western Digital jsou nízká. Akcie, která v letech 100 a 2015 přesáhla 2018 dolarů, nyní stojí asi 33 dolarů. To je pouze sedminásobek nedávných příjmů a 0.55násobek příjmů.

Volba téměř bez dluhů je Plná genetika (FLGT), se sídlem v Temple City, Kalifornie. Ve třetím čtvrtletí zasáhla 30% ztrátu.

Společnost provádí genetické testy pro lékaře a nemocnice a měla lukrativní vedlejší činnost, která dělala testy na Covid-19. Vstoupil na burzu v říjnu 2016 za 9 USD za akcii a nyní se obchoduje za přibližně 38 USD. Začátkem tohoto roku se krátce prodával za více než 60 dolarů.

Mnoho obchodníků se o Fulgent nestará, protože se domnívají, že jeho příjmy z testování Covid budou s pandemií slábnout. Částečně v důsledku toho se akcie obchodují za ubohý trojnásobek zisku.

Ve třetím čtvrtletí poklesl o neuvěřitelných 42 %. Bagrování a dokování Great Lakes (GLDD). Jedná se o malou společnost se sídlem (navzdory svému názvu) v Houstonu v Texasu. Pomáhá udržovat splavnost přístavů a ​​vodních cest a také provádí projekty na ochranu nebo obnovu pobřeží.

Jako obchod není Great Lakes žádná superstar. Růst ani ziskovost nejsou výjimečné. Společnost však vykázala zisk ve 13 z posledních 15 let a loňský rok byl nejlepší z 15.

Na akciích se mi líbí, jak jsou levné v poměru k jejich vlastní historii. Například akcie vydělávají 11krát, zatímco průměrný násobek za poslední desetiletí byl více než 23.

Zachránil jsem IntelINTC
konečně, jednoduše proto, že jsem o tom v poslední době několikrát psal. Byl jsem optimistický a předčasný. Akcie klesly ve třetím čtvrtletí o 30 %.

Nyní tato společnost, jedna z největších polovodičových společností na světě podle všech měřítek, obchoduje za méně než šestinásobek zisku. To je nejnižší ocenění za posledních deset let, během kterých byl průměrný násobek ceny/výnosu asi 13.

Předchozí záznam

Seznam obětí, který dnes čtete, je 78^th v sérii, která začala v roce 2000.

Jednoroční výnosy lze vypočítat pro 74 seznamů a průměrný výnos byl 16.1 %. Srovnání je velmi příznivé s 10.8 % pro Standard & Poor's 500 Total Return Index za stejná období. 74 ze 38 seznamů bylo ziskových a 500 porazilo index S&P XNUMX.

Mějte na paměti, že výsledky mých sloupců jsou hypotetické a neměly by být zaměňovány s výsledky, které získám pro klienty. Minulá výkonnost také nepředpovídá budoucnost.

Můj výběr ze seznamu obětí před rokem si vedl ohavně. Můj nejhorší výběr byl Land's End (LE), který klesl o 67 %. Moje další tři tipy – Paramount Global PRO
, Newmont (NEM) a Micron TechnologyMU
, také nedosáhla výkonnosti indexu.

Celkový roční výnos byl ztrátou 41.4 % oproti ztrátě 15.3 % u S&P 500.

Zveřejnění: Osobně a pro většinu svých klientů vlastním Tyson Foods a Paramount Global. Vlastním Western Digital a Intel pro jednoho nebo více klientů. Hedge fond, který spravuji, vlastní call opce na Intel.