(Bloomberg) — Propad akcií v zadluženém konglomerátu Gautama Adaniho vstoupil do třetího týdne, když jeho vlajková společnost utrpěla nový neúspěch při získávání finančních prostředků a velká ratingová agentura snížila výhled dvou svých společností.
Nejčtenější z Bloombergu
Všech 10 akcií skupiny v pondělí na začátku obchodování v Bombaji kleslo. Vlajková loď Adani Enterprises Ltd. se propadla až o 9.7 %. Zhroucení od doby, kdy americký shortseller Hindenburg Research ve zprávě z 24. ledna uvedl na skupinu obvinění z podvodu, zničilo 118 miliard dolarů, neboli více než polovinu tržní hodnoty jejích společností. Adani tato tvrzení opakovaně popřel.
Důsledky neúnavného výprodeje se šíří široko daleko, protože rostou obavy z expozice, kterou mají finanční instituce a investoři vůči konglomerátu. Nepokoje narušily parlament a hlavní indická opoziční strana zvyšuje tlak na premiéra Naréndru Módího kvůli jeho mlčení o této záležitosti. Na pondělí naplánovala celonárodní protest, aby upozornila na riziko pro drobné investory.
Mezitím také rostou obavy o přístup konglomerátu k financování. Společnost Adani Enterprises odložila prodej klíčových dluhopisů, uvedla v sobotu agentura Bloomberg News, necelý týden poté, co náhle opustila rekordní domácí nabídku akcií. S&P Global Ratings snížily v pátek svůj výhled pro Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. a Adani Electricity Mumbai Ltd. na negativní.
"Adani měl hodně dluhů, takže pokud jde o správu a řízení společnosti, kolem nich jsou vždy otazníky," řekla v pondělí pro Bloomberg Television Catherine Yeung, investiční ředitelka Fidelity International Ltd. "To skutečně opakuje, jak, zejména na rozvíjejících se trzích, musíte skutečně rozumět společnostem a skutečně najít podrobnosti o jejich rozvaze."
Celkový dluh Adani Group je „jen asi 30 miliard dolarů,“ řekl finanční ředitel Jugeshinder Singh zpravodajské stanici CNBC TV-18 v rozhovoru odvysílaném 30. ledna bez upřesnění.
Držitelé dluhopisů společnosti Adani vedou první rozhovory s finančními poradci a právníky, aby zvážili své možnosti a hledají pokyny, jak by byla struktura dluhu skupiny ovlivněna různými scénáři, včetně vyhlídky na regulační a právní nápravu.
Devět z 15 dolarových dluhopisů konglomerátu kleslo v pondělí brzy odpoledne v Hongkongu, ukazují ceny sestavené agenturou Bloomberg.
INDIA CREDIT DAYBOOK: Některé dolarové dluhopisy Adani vymazávají zisky
Indické úřady zasáhly o víkendu, aby uklidnily roztřepené nervy kvůli obavám z nepokojů a uvedly, že regulátoři jsou dostatečně kompetentní, aby se vypořádali se spadem, a expozice bank vůči skupině je v mezích.
Hindenburg Research obvinil skupinu z „drzé“ manipulace s trhem a účetních podvodů a tvrdil, že síť offshore shell subjektů ovládaných rodinou Adani v daňových rájích byla použita k usnadnění korupce, praní špinavých peněz a krádeží daňových poplatníků.
Konglomerát označil zprávu za „falešnou“ a pohrozil právními kroky. Adani minulý týden přednesl video projev, ve kterém uvedl, že bilance skupiny je zdravá.
Propad akcií připravil Indii o její místo mezi pěti největšími světovými akciovými trhy, zatímco rupie je letos nejhůře fungující rozvíjející se asijskou měnou. Cizinci v roce 3.8 vytáhli z národních akcií 2023 miliardy dolarů, což je nejvíce mezi rozvíjejícími se asijskými trhy, s výjimkou Číny.
V nadcházejících dnech se objeví hromada čtvrtletních zisků skupiny v čele s plánovaným zveřejněním Adani Transmission Ltd. později v pondělí, což investorům nabídne více příležitostí ke kontrole finančního zdraví.
„Tento týden se zaměřujeme na společnosti skupiny Adani, které vykazují zisky – a jejich komentáře k udržitelnosti dluhu,“ řekl Charu Chanana, stratég společnosti Saxo Capital Markets. "Stále je nutné, aby Adani Group koherentně reagovala na obvinění z podvodu a zdůraznila svou zdravou finanční pozici, aby obnovila důvěru investorů."
– S pomocí Abhishek Vishnoi.
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-rout-enters-third-035418372.html