(Bloomberg) – Krize důvěry, která sužuje Gautama Adaniho, se prohlubuje, propad akcií vyvolaný obviněním z podvodu Hindenburg Research smazal třetinu tržní hodnoty ve společnostech jeho skupiny navzdory dokončení klíčového prodeje akcií.
Nejčtenější z Bloombergu
Výprodej se v odpoledním obchodování zrychlil a všech 10 akcií spojených s miliardářským propadem. Adani Enterprises Ltd., vlajková loď společnosti, která v úterý dokončila následný prodej akcií za 2.5 miliardy dolarů, ztratila až 15 %.
Nepokoje svědčí o zvýšeném znepokojení nad dluhovým zatížením konglomerátu po rychlé expanzi do průmyslových odvětví od zelené energie po média, přičemž krátký prodejce Hindenburg jej obviňuje z nafukování příjmů. Vzhledem k tomu, že výprodej akcií skupiny přesáhl 80 miliard dolarů, banky požádaly o další zástavu akcií na půjčku, informovala tento týden agentura Bloomberg.
"Je to situace vyčkávání a pozorování." Zjevně našli investory, ale obavy Hindenburg Research nebyly vyřešeny,“ řekl Brian Freitas, analytik společnosti Smartkarma.
Nabídka společnosti Adani Enterprises byla největším následným prodejem akcií v Indii a byla plně upsána poslední den, k čemuž přispěl prudký nárůst poptávky ze strany institucionálních investorů na poslední chvíli. Na znamení solidarity s Adani se na něm údajně podílely i dvě největší indické podnikatelské rodiny, včetně magnátů Sajjan Jindal a Sunil Mittal.
Zájem drobných investorů, které Adani doufal, že přitáhne, byl výrazně slabý. Očekává se, že společnost oznámí konečnou cenu za svou nabídku později ve středu. Nabídka přilákala celkové nabídky na 1.12násobek množství dostupných akcií, což je méně než šest ze sedmi velkých prodejů analyzovaných agenturou Bloomberg.
Adani Enterprises se ve středu propadla až na 2,527.85 19 rupií, 3,112 % pod spodní hranicí nabídkového cenového rozpětí 3,276 XNUMX-XNUMX XNUMX rupií.
Zhoršující se výprodej v Adani zatížil širší indické benchmarky, přičemž Nifty 50 vymazal rozpočtově poháněný zisk až o 1.8 %. Společnost Life Insurance Corporation of India, akcionář společnosti Adani a investor při prodeji akcií, se propadla téměř o 6 %.
Co bude dál?
Bouře, která zachvátila nejbohatšího muže Asie, se stala testovacím případem i pro Indii, přičemž Hindenburgova obvinění vyvolala otázky ohledně podnikového řízení země, zatímco Adani sám zprávu označil za útok na samotnou Indii. Změnilo to konglomerát na brzdu národních akciových trhů, což je náhlý obrat od loňského roku, kdy akcie spojené s Adani pomohly řídit světovou rally.
Pozorovatelé trhu vidí, že boj mezi Adani a Hindenburgem pokračuje po dvou zobchodovaných ostnech na začátku týdne. Indický konglomerát označil Hindenburgovu zprávu za „falešnou“, pohrozil právními kroky a uvedl, že jde o „vypočítaný podvod s cennými papíry“ ve svém 413stránkovém vyvrácení, které podle krátkého prodejce ignorovalo všechna jeho klíčová obvinění a bylo „zatemněno nacionalismem“.
Zdá se, že úspěch při získávání finančních prostředků nabídl okamžitou úlevu úvěrovému trhu, přičemž většina dolarových dluhopisů skupiny Adani rozšířila zisky do druhého dne. Nejnovější nabídka akcií této vlajkové společnosti má částečně pomoci splácet dluhy.
To znamená, že pokud ceny akcií Adani dále klesají, tlak na dluh konglomerátu s využitím akcií jako kolaterálu poroste: Adani v pátek přidal akcie v hodnotě asi 300 milionů dolarů za půjčku poskytnutou skupinou bank včetně Barclays Plc, podle známých lidí. s tou záležitostí.
Samostatně Credit Suisse Group AG přestala přijímat dluhopisy skupiny společností Adani jako zástavu pro maržové půjčky svým klientům privátního bankovnictví.
„Důležité je sledovat nyní po přidělení, jakou úroveň doby držení jsou investoři ochotni mít na těchto akciích,“ řekl Sameer Kalra, zakladatel společnosti Target Investing v Bombaji. "Vzhledem k tomu, že většinu přidělených prostředků získá několik investorů, existuje riziko, že určitá část bude okamžitě prodána."
(Aktualizuje ceny)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/adani-flagship-falls-last-minute-035624969.html