Trio méně sledovaných dividendových králů

Nejvýraznější z dividendových růstových akcií jsou Dividend Kings; zvýšili své dividendy po dobu minimálně 50 po sobě jdoucích let; zde je pohled na tři, o kterých investoři často neuvažují, vysvětluje Prakash Kolli, redaktor Dividendová moc.

Viz také: MoneyShow Orlando Náhled: Sam Stovall

Northwest Natural Holding Company (NWN) je jedním z menších dodavatelů zemního plynu. Společnost byla založena v roce 1859. Její tržní kapitalizace je ~1.69 miliardy $. Kromě zemního plynu má Northwest Natural menší segment vody a odpadních vod.

Společnost obsluhuje asi 786,000 80,000 zákazníků zemního plynu v Oregonu a jihozápadním Washingtonu a zhruba 941 XNUMX zákazníků vodohospodářských služeb v severozápadním Pacifiku a Texasu. Celkové tržby byly za posledních dvanáct měsíců přibližně XNUMX milionů USD.

Utilita má solidní dividendový výnos ~3.9 % mezi nejvyššími z Dividend Kings. Firma zvýšila dividendu na neuvěřitelných 66 let, což je jedna z nejdelších aktivních sérií. Tempo růstu je však skromné ​​na úrovni ~0.94 % v posledním desetiletí a ~0.53 % v posledních 5 letech. Jako nástroj je výplatní poměr na horní hranici zhruba 75 %.

Akcie si vedly dobře během medvědího trhu a vzrostly o ~1.4 % za 1 rok a ~2 % od začátku roku. Forwardový poměr P/E je ~19.8X, pod 5letým rozpětím a na spodní hranici posledních deseti let. Přestože je tempo růstu dividend nízké, investoři dostávají podhodnocenou akcii s téměř 4% dividendovým výnosem.

Tootsie Roll Industries (TR) je známá svými sladkostmi. Investoři však mají tendenci akcie ignorovat a jsou málo známé pro svůj status dividendového krále. Společnost vyrábí a prodává Tootsie Roll, Charms, Blow-Pops, Dots, Junior Mints, Sugar Daddy, Charleston Chew, Dubble Bubble atd.

Předsedkyně a generální ředitelka Ellen R. Gordonová vlastní přibližně 53.9 % kmenových akcií a 82.8 % akcií třídy B, což ve skutečnosti dává její společnosti kontrolu. Celkové příjmy za posledních dvanáct měsíců činily přibližně 636.2 milionů USD.

Příběh pokračuje

Tootsie Roll má forwardový dividendový výnos asi 1 %, není vysoký. Společnost však vyplácí 3% akciovou dividendu, kterou mohou investoři prodat, což dává efektivní výnos 4%. Společnost má za sebou 56letou sérii zvyšování dividend na základě rostoucí hotovosti vrácené investorům.

Výplatní poměr příjmů je obvykle skromný, pohybuje se od 35 % do 45 %. Kromě toho má společnost skálopevnou rozvahu s čistou hotovostní pozicí, která přispívá k bezpečnosti dividend.

Výrobce bonbónů je zřídkakdy podceňován kvůli omezené kontrole plováku a rodiny. V důsledku toho se akcie obvykle obchodují se zvýšeným násobkem zisku.

Poměr P/E je nyní ~35.7X v rozmezí 5 let a 10 let. Akcie si v roce 2022 vedly dobře a klesly pouze o 2.6 %, ale za poslední rok vzrostly o ~17.6 %. Investoři, kteří chtějí akcie s nízkou volatilitou se 4% výnosem, by se měli podívat na Tootsie Roll.

Společnost Stepan (SCL) byla založena v roce 1932. Vyrábí a prodává chemikálie po celém světě. Působí ve třech obchodních segmentech: povrchově aktivní látky, polymery a speciální produkty. Celkové příjmy činily za posledních dvanáct měsíců 2,639.6 XNUMX milionu USD.

Štěpán není výnosová akcie s dividendovým výnosem pouze 1.3 %. Tato hodnota je však na horní hranici svého rozmezí za poslední desetiletí. Společnost zvýšila dividendu 54 let v řadě a v současné době tak činí přibližně 10% CAGR za posledních pět let.

Výplatní poměr zisku je minimální na 20.3 %, což podporuje budoucí nárůsty s vynikající dividendovou bezpečností. Rozvaha má relativně nízkou páku a krytí vysokým úrokem, což přispívá k zabezpečení dividendy. Ocenění je nízké při poměru P/E ~15.1X, pod průměrem trhu a méně než 5letý a 10letý průměr .

Viz také: MoneyShow Orlando Náhled: Bob Carlson

Cena akcií meziročně klesla asi o 16 %, protože investoři se obávají, že recese vyvolá nižší poptávku po chemikáliích. Navzdory nízkému dividendovému výnosu, dobré dividendové bezpečnosti, vysokému tempu růstu dividendy a nízkému ocenění jsou Stepan vynikající akcie, které je třeba zvážit pro celkový výnos.

Více z MoneyShow.com: