Blíží se „otřes“ mezi poskytovateli hypotečních úvěrů

Banky a další poskytovatelé hypotečních úvěrů byli letos ochromeni propadem poptávky po půjčkách, což je důsledek opatření Federálního rezervního systému. úrok túry.

Některé firmy budou nuceny toto odvětví úplně opustit, protože refinanční aktivita podle něj vyschne Tim Wennes, generální ředitel americké divize společnosti Santander.

Věděl by: Santander – relativně malý hráč na hypotečním trhu – oznámil své rozhodnutí pokles produkt v únoru.

"Byli jsme první, kdo se zde pohyboval a ostatní nyní dělají stejnou matematiku a sledují, co se děje s objemy hypoték," řekl Wennes v nedávném rozhovoru. "Pro mnoho, zejména pro menší instituce, převážnou většinu objemu hypoték tvoří refinanční aktivity, které vysychají a pravděpodobně způsobí otřesy."

Hypoteční byznys zaznamenal během prvních dvou let pandemie boom, tažený nejnižšími náklady na financování a preferencí předměstských domů s domácími kancelářemi. Průmysl zaznamenal rekord 4.4 bilionu $ v objemech úvěrů v loňském roce, včetně refinancování ve výši 2.7 bilionu dolarů, podle údajů o hypotečních úvěrech a analytiků společnosti Black Knight.

Ale prudce rostoucí úrokové sazby a ceny domů, které ještě neklesly, postavily bydlení mimo dosah mnoha Američanů a uzavřely refinancování pro věřitele. Refinancování založené na sazbě klesl o 90 % do dubna od loňského roku, podle Black Knight.

Krok společnosti Santander, který je součástí strategického středu zaměřeného na podniky s vyšší návratností, jako je její franšíza na půjčování automobilů, se nyní zdá být prozíravý. Santander, který má aktiva v hodnotě asi 154 miliard dolarů a 15,000 XNUMX zaměstnanců v USA, je součástí globální banky se sídlem v Madridu s operacemi v Evropě a Latinské Americe.

V poslední době největší banky v oblasti úvěrů na bydlení, JPMorgan Chase a Wells Fargo, snížili počet zaměstnanců v hypotékách, aby se přizpůsobili nižším objemům. A menší nebankovní poskytovatelé údajně jsou zakódování prodat práva na poskytování úvěrů nebo dokonce zvažovat sloučení nebo partnerství s konkurenty.

"Sektor byl tak dobrý, jak jen může," řekl Wennes, tři desetiletí bankovní veterán, který sloužil ve firmách včetně Union Bank, Wells Fargo a Countrywide.

"Podívali jsme se na výnosy v průběhu cyklu, viděli jsme, kam směřujeme s vyššími úrokovými sazbami, a rozhodli jsme se odejít," řekl.

Banky sice dříve dominovaly americkému hypotečnímu byznysu, ale od finanční krize v roce 2008, ve které hrály ústřední roli úvěry na bydlení, hrály menší roli. Místo toho mají nebankovní hráči rádi Raketová hypotéka nasákly podíl na trhu, méně zatížené regulacemi, které více dopadají na velké banky.

Out of the deset nejlepších poskytovatelů hypoték podle objemu úvěrů jsou pouze tři tradiční banky: Wells Fargo, JPMorgan a Bank of America.

Zbytek jsou novější hráči s jmény jako Velká velkoobchodní hypotéka a hypotéka svobody. Mnoho firem využilo pandemického boomu ke zveřejnění. Jejich akcie jsou nyní hluboko pod vodou, což by mohlo vyvolat konsolidaci v sektoru.  

Situaci komplikuje to, že banky musí investovat peníze do technologických platforem, aby zefektivnily proces aplikací náročných na dokumenty, aby udržely krok s očekáváními zákazníků.

A firmy včetně JPMorgan uvedly, že vládne stále více zatěžující kapitál donutí ji očistit hypotéky z její rozvahy, čímž se podnikání stává méně atraktivní.

Dynamika by mohla způsobit, že se některé banky rozhodnou nabízet hypotéky prostřednictvím partnerů, což nyní dělá Santander; má na svém seznamu Rocket Mortgage webových stránkách .

"Banky si nakonec budou muset položit otázku, zda to považují za klíčový produkt, který nabízejí," řekl Wennes.