Jméno, na které se lze spolehnout v nejistém prostředí, říká Morgan Stanley

V nehostinném prostředí roku 2022 trpí i nejprominentnější jména akciových trhů. Vzít Microsoft (MSFT) například jejíž akcie vykazují od začátku roku netypický 14% pokles.

Keith Weiss ze společnosti Morgan Stanley si myslí, že málokdo má tak dobrou pozici jako Microsoft, aby to dokázal, aby byl schopen odolat nejistému makroklimatu.

„Microsoft nadále představuje vzácnou kombinaci silného sekulárního postavení a přiměřeného oceňování založeného na ziskovosti v rámci softwarového prostoru,“ vysvětlil 5hvězdičkový analytik. „Vedrství napříč klíčovými kategoriemi růstu a ukazatele CIO o stabilních výdajích na podnikové IT do CY22 by měly pomoci kompenzovat dopady nestabilního makroprostředí.“

Weiss poznamenává, že i v dnešním nejistém prostředí prostředí utrácení softwaru jako celek „zůstává silné“ a v návaznosti na nedávný průzkum bankovní společnosti CIO analytik z toho vyplývá, že Microsoft se stále může pochlubit „silným postavením v klíčových kategoriích růstu a obhajitelných výdajů. .“

Ano, jsou tam protivětry. Weiss počítá globální makro nejistoty, mírně vyšší dopad na směnný kurz, než je uvedeno v pokynech, a „normalizaci růstu“ Windows OEM jako faktory ovlivňující výkon, ale zároveň zdůrazňuje, že „kombinovaný dopad by měl být omezený“.

Nemluvě o tom, že společnosti fouká jeden významný zadní vítr do zad. Vzhledem k tomu, že pracovní zátěž pokračuje v migraci do cloudu, měly by být tyto protivětry „kompenzovány zisky ze sdílení rozpočtu IT“.

A ačkoli si medvědi myslí, že růst Azure o více než 40 % je „neudržitelný“ a obávají se, že růst meziročně rychle „zpomalí“ na 30 % a míří do zisku za 3. čtvrtletí 22, Weiss si myslí, že dynamika růstu zůstává „silná, “, přestože nepředpokládá další zrychlení.

Pro čtvrtletí analytik očekává mírné zpomalení růstu výnosů z ccm a požaduje 45% nárůst, ačkoliv kontroly kanálů naznačují „pokračující sílu cloudu“, a jako takový si Weiss myslí, že by mohlo dojít k „nějakému vzestupu“.

Příběh pokračuje

Stručně řečeno, Weiss i nadále vidí „atraktivní cestu vpřed, podporovanou názorem ředitelů IT, že Microsoft by měl získat nejvíce akcií IT peněženek v příštích 12 měsících, stejně jako během příštích tří let, kdy jejich společnosti přejdou na cloud. .“

Celkově vzato Weiss hodnotí akcie MSFT jako Overweight (tj. Buy) a podporuje to cenovým cílem 372 USD. Pokud vše půjde podle plánu, MSFT během příštích 29 měsíců vzroste o 12 %. (Chcete-li sledovat Weissův traťový rekord, klikněte zde)

Celkově vzato je Microsoft tím vzácným zvířetem se spoustou pokrytí analytiků, kde se všichni shodují; všech 27 nedávných recenzí je pozitivních, což přirozeně vyvrcholilo konsensuálním hodnocením Strong Buy. Průměrný cenový cíl na 374.88 dolaru je těsně nad Weissovým a předpokládá se, že v nadcházejících měsících přinese výnosy ve výši 33 %. (Podívejte se na prognózu akcií společnosti Microsoft na TipRanks)

Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.

Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.