Další 27% pokles indexu S&P 500 by mohl přijít, pokud budou mít inflační jestřábi pravdu, varuje tým Goldman Sachs

Prodejní strana si pomalu uvědomuje nejen to, že Fed bude v září po posledním šokujícím čísle inflace agresivní, ale že centrální banka bude muset držet sazby vyšší a déle. Britská libra
GBPUSD,
-0.60%,
v některých ohledech zástupce podmínek na finančním trhu, klesla na nejnižší úroveň od roku 1985 vs. americký dolar v pátek, pohybující se pod 1.14 dolaru.

V nové poznámce pro klienty hlavní ekonom Goldman Sachs Dominic Wilson a stratég globálních trhů Vickie Changová skřípali čísla o tom, co by znamenalo, kdyby se Fed musel vydat agresivnější cestou, než trh předpovídá.

Výsledky nejsou skvělé. Pokud musí Fed zasáhnout ekonomiku dostatečně tvrdě, aby míra nezaměstnanosti dosáhla 5 %, S&P 500
SPX,
-1.47%
by musel klesnout o 14 % pod 3,400 5, tedy výnos na XNUMXletém dluhopisu
TMUBMUSD05Y,
3.630%
by musel stoupnout o 91 bazických bodů a obchodem vážený dolar by stoupl o 4 %.

V přísnějším scénáři, kdy by míra nezaměstnanosti musela dosáhnout 6 %, by S&P 500 klesl o 27 % pod 2,900 5, výnos 182letého státního pokladu by se vyšplhal o 8 bazických bodů a dolar by stoupl o XNUMX %.

(Poslední bodový graf ze samotného Fedu ukazuje, že míra nezaměstnanosti vzroste na 4.1 % v roce 2024 a Goldmanův dům předpovídá, že míra nezaměstnanosti do konce roku 4 dosáhne 2024 %.)

Tento přísný scénář předpokládá zpřísnění finančních podmínek srovnatelné s celosvětovou finanční krizí v roce 2008 a před tím s recesí z počátku 1980. let.

„Pokud inflaci zkrotí pouze vážná recese – a ostřejší reakce Fedu, aby ji zajistila –, pak je pravděpodobné, že pokles akcií i státních dluhopisů může být stále značný, a to i po škodách, které jsme již viděli,“ uvedl. stratégové.

Mimochodem, Goldman zamířil do nového roku s předpovědí S&P 500 by uzavřel rok 2022 na 5,100.

Trh

Americké akciové futures
ES00,
-1.49%

NQ00,
-1.63%
ukazovali na pochmurný začátek. dolar
DXY,
+ 0.03%
viděl obnovenou sílu. Futures na ropu
CL.1,
+ 0.28%
obchodovaly kolem 85 USD.

Buzz

FedEx
FDX,
-21.95%
akcie klesly o 20 % v předtržním obchodě poté, co vydala varování v prvním fiskálním čtvrtletí a zrušení pokynů pro zbytek roku. Soupeři UPS
UPS,
-4.90%
a Deutsche Post
DPW,
-6.58%
také padl.

General Electric
GE,
-4.50%
CFO Carolina Happe řekla na investorské konferencie je vidět pokračující tlak v dodavatelském řetězci to ovlivní volný peněžní tok ve třetím čtvrtletí.

Uber
Uber,
-4.75%
řekl, že to odpovídá k kybernetickému bezpečnostnímu incidentu a kontaktoval policii.

NCR
NCR,
-22.40%
řekl, že bude rozdělit na dvě společnosti, spíše než prodat sám sebe.

Německo zabavilo majetek tři ruské ropné rafinérie, která představuje 12 % kapacity rafinace ropy v zemi.

Jedinými dostupnými údaji je index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity, splatný v 10:XNUMX východního času, přičemž údaje o inflačních očekáváních zprávy je třeba pečlivě sledovat.

Bílý dům vydal řadu zpráv o digitálních aktivech protože označila varování před finanční stabilitou ze strany kryptoměny.

To nejlepší z webu

Fed udělal její poslední nákup cenných papírů zajištěných hypotékou.

Nejnižší výdělečná pozice Americké domácnosti jsou chudší než 14 evropských zemí, včetně Slovinska.

jablko
AAPL,
-2.07%
se vyvíjí v a jiný druh společnosti.

Graf

Tento graf sestavený Bank of America přináší dobré i špatné zprávy, které ukazují, že používání kreditních karet prudce stoupá jak v USA, tak ve Spojeném království. Špatnou zprávou samozřejmě je, že Američané a Britové cítí potřebu zadlužit se podporovat výdaje domácností s rostoucí inflací. Dobrou zprávou však je, že stále utrácejí.

Nejlepší tickery

Zde byly nejaktivnější tickery od 6:XNUMX východního rána.

Náhodné čtení

Další debata „co je úlovek“ v NFL po klíčový odposlech byl zrušen.

Muži platí šesticiferné částky aby ta strašná operace byla vyšší.

Byla udělena výroční Ig Nobel pro studii o otáčení knoflíkem.

Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do úvodního zvonku, ale registrovat zde aby vám bylo doručeno jednou do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude zaslána přibližně v 7:30 východního času.