(Bloomberg) — Když Wall Street začíná počítat škody na trhu vyvolané ruskou invazí na Ukrajinu, velký dluhopisový fond řízený Franklin Resources Inc. se ukazuje jako brzký poražený.
Nejčtenější z Bloombergu
Fond Western Asset Core Plus Bond Fund s aktivy amerických podílových fondů ve výši 37 miliard USD letos klesl o více než 8 % a od začátku konfliktu přibližně o 3 %. Ztráty, vyvolané investicemi do ruských cenných papírů, daly fondu nechtěné rozlišení: Podle Morningstar Inc. je to jeden z nejhůře fungujících fondů v této kategorii.
V letošním roce měl americký fond v ruských dluhopisech 484 milionů dolarů, což představuje 1.2 % jeho celkových aktiv. Tyto pozice se podle firmy k 194. únoru snížily o více než polovinu na 28 milionů dolarů. Po dalších sankcích a omezeních uvalených na Rusko mohly pozice dále klesat.
Podle údajů sestavených agenturou Bloomberg zaostal fond letos za srovnávacím indexem o více než 3 procentní body.
Western Asset Core Plus zaostává převážně kvůli vyšší alokaci na rozvíjející se trhy, včetně ruského místního dluhu a ruského rublu, a „mnohem delšímu trvání“, když sazby rostly na začátku roku 2022, uvedl v e-mailu analytik Morningstar Mike Mulach.
Mluvčí kalifornského San Matea Franklin odmítla komentovat.
Pokles fondu ukazuje, jak se invaze nadále šíří napříč finančními trhy, přičemž někteří z největších peněžních manažerů zastavují obchodování s fondy obchodovanými na burze a poskytovatelé indexů vylučují ruské cenné papíry z benchmarků používaných investory po celém světě.
Mnoho peněžních manažerů bylo zaslepeno ruskou invazí na Ukrajinu minulý měsíc, což vedlo k prudkým ztrátám v několika hedgeových fondech a dalších firmách spravujících aktiva. Válka zanechala několik ruských aktiv neobchodovatelných a také vyvolala volatilitu na trhu sazeb. Výnosy amerických a evropských dluhopisů prudce klesly kvůli poptávce po bezpečných aktivech.
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/37-billion-u-bond-fund-135641063.html