Plán ve 3 krocích, jak udržet vaše dividendy v bezpečí (a růst) v roce 22

Akciový trh bude letos pravděpodobně nepořádek. Vzhledem k tomu, že Federální rezervní systém odebral misku punče, kterou poskytuje od března 2020, investoři pravděpodobně začnou prodávat, jakmile začnou vystřízlivět.

To bude pravděpodobně špatné pro spekulace, jako jsou ziskové technologické akcie a krypto mince s psími plemeny. Ale může být velký pro dividendové akcie, které milujeme, protože „úlety do bezpečí“ přirozeně najdou útočiště u našich spolehlivých plátců.

V letech 2020 a 2021 jsme si již užili několik skvělých zisků poháněných dividendami. A zatím není důvod, abychom tyto zisky inkasovali. Je pro nás důležité nechat naše vítěze běžet a neprodávat, dokud se moje preferované nastavení „semaforu“ ​​nepřehodí na červenou.

Tyto „dvojité dividendy“ samozřejmě začínají blikajícím zeleným světlem, naším netopýřím signálem k nákupu výhodné nabídky.

Zelená: Když dividenda převyšuje cenu akcií, nakupujeme

Můj první tip vás asi překvapí (tedy pokud nejste pravidelným čtenářem mých článků!): bez ohledu na to, na jakém trhu nakupujete, určitě vždy pozorně se podívejte na míru růstu dividendy u akcií, o kterých uvažujete.

Protože tady je něco, co si málokdo uvědomuje: růst dividend je hnacím motorem cen akcií na prvním místě. Takže pokud si koupíte akcii s výplatou, která nejen roste, ale zrychlení, můžete si dát pěkný vzestupný pop.

A na klesajícím trhu může rostoucí dividenda pomoci stabilizovat cenu vašich akcií, protože stále více investorů zaznamená rostoucí výplatu a nakupuje.

Viděl jsem tento vzorec hrát tolikrát, že je to skoro k smíchu. Stačí se podívat na tento graf Texas Instruments
TXN
(TXN), která za poslední desetiletí zvýšila svou výplatu o 577 %. Je těžké tvrdit, že explozivní růst výplat společnosti neovlivnil cenu jejích akcií: akcie rostly téměř o stejnou částku – a vzorec růstu dividend a růstu ceny akcií je jasný.

Jak můžete vidět, pokaždé, když TXN klesne, nevyhnutelně se vrátí, aby „chytil“ svou dividendu.

Toto je dynamika, kterou jsem viděl, jak se s akciemi nastavuje v červnu 2017, a přimělo mě to, abych vydal výzvu k nákupu akcií ve vydání ze září 2020 Skryté výnosy. Společnost TXN nás od té doby bohatě odměnila a zvýšila svou rostoucí dividendu na 140% cenový zisk (nebo 170% celkový výnos)!

Nyní, když jsme pokryli náš indikátor nákupu založený na dividendách, otočme tuto strategii na hlavu a pomocí ní nám řekněte, kdy je čas prodat a vydělat zisky.

Žlutá: Když je dividenda Za cenou akcií zaostáváme, zůstáváme v pohotovosti

V tomto kroku se podívejme na pojistitele Ujišťovatel
AZ
(AIZ), ve kterém jsme prodali Skryté výnosy v prosinci 2019 s 90% celkovou návratností za něco málo přes čtyři roky.

Během našeho holdingového období akcie Assurantu i nadále převážně sledovaly dividendu společnosti, zatímco čas od času skáčely vpřed. Byli jsme spokojeni s touto trajektorií - i když jsem ji pečlivě sledoval - a tak jsme nechali akciet.

Ale cena akcií opravdu odstartoval v posledních šesti měsících roku 2019, jak můžete vidět níže – a rychle se ukázalo, že Assurant neměl takový růst výplat, který by tento skok podpořil.

Toto NENÍ druh nastavení, které chcete přistihnout, když se trh otočí, takže jsme ze stolu stáhli naši 90% celkovou návratnost. A jak se očekávalo, Assurant od té doby zaznamenal pouze mírný 18% nárůst ceny, zatímco trh poskočil o 49%.

Nyní přejdeme k našemu ukazateli konečného prodeje.

Červená: Když se hybnost zastaví a výnosy se sníží, prodáváme

Když jsme koupili výrobce chemikálií Chemours
CC
(DC) v mém Zpráva o příjmu z protikladu vysoce výnosná investiční služba v červnu 2020 byla velmi přitažlivá, včetně 7.4% dividendy a 10% krátkodobého „převisu“. Jinými slovy, 10 % jejích akcií v oběhu se prodávalo nakrátko a tito předčasní prodejci museli zaplatit tuto tučnou dividendu z vlastních kapes.

Prodejci nakrátko sázeli na převis potenciálních soudních sporů proti CC. Tyto obavy jsme však uznali za přehnané, když provozní ředitel společnosti Mark Newman v květnu 2,500 koupil dalších 2020 XNUMX akcií, těsně předtím, než jsme provedli nákup.

Když bylo jasné, že CC šortky byly špatně, začaly ztrácet šortky. Každá akcie, kterou „koupili zpět“ (prodejci nakrátko musí „odkoupit“ akcie, které si vypůjčili a dodat je věřiteli), pomohla posouvat CC výše. Navíc jsme společně s Markem vybrali tučnou čtvrtletní dividendu, protože jsme si od června 90 užívali 2020% celkových výnosů.

Ale v říjnu 2021 jsme byli na rozcestí, kdy se dynamika zastavila asi na čtyři měsíce a výnos pro kupující se snížil na přibližně 3.4 % kvůli rychlým ziskům akcií. To je mnohem méně atraktivní návnada pro nové kupce než původních 7.4 %, což způsobilo velkou část dynamiky akcií, když jsme poprvé nakupovali.

Přidejte k tomu stažení stimulů ze strany Fedu (a pohyb směrem k vyšším sazbám), což by mohlo oslabit poptávku po průmyslových chemikáliích Chemours, a dávalo smysl v říjnu 90 sundat náš 2021% zisk ze stolu.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné