Investice bankovnictví je zásadním aspektem finančního světa a nabízí různé služby, včetně upisování, získávání kapitálu a poradenství v oblasti fúzí a akvizic (M&A). Několik investičních bank však stále vyniká jako lídři v poplatcích, které účtují poté, co se etablovaly jako důvěryhodní partneři a odborníci v oboru.
V tomto řádku, podle údajů získaných od finbold 7. února pět největších předních investičních bank na celém světě nashromáždilo v roce 27.51 poplatky ve výši 2022 miliardy USD. Poplatky pocházely z produktů, jako jsou fúze a akvizice, půjčky, dluhopisya vlastního kapitálu.
Americký bankovní gigant JP Morgan (NYSE: JPM) na prvním místě seznamu s 6.92 miliardami dolarů. Významný podíl na poplatcích JP Morgan pocházel z fúzí a akvizic, které představovaly 37 %, následované úvěry s 31 %, přičemž dluhopisy představovaly 22 % poplatků. Vlastní kapitál tvořil v roce 10 2022 % poplatků banky.
Goldman Sachs (NYSE: GS) se umístil na druhém místě v poplatcích s 6.5 miliardami dolarů. Bank of America Cenné papíry (NYSE: BAC) se umístil na třetím místě s 5.52 miliardami dolarů, zatímco Morgan Stabley (NYSE: MS) se umístil na čtvrtém místě poté, co inkasoval poplatky ve výši 4.61 miliardy dolarů. citi (NYSE: C) byla pátá s 3.96 miliardami dolarů.
Je pozoruhodné, že všech pět největších bank podle poplatků pocházelo ze Spojených států, včetně Spojeného království Barclays na šestém místě s 2.83 miliardami dolarů. Wells Frago (NYSE: WFC), další americký věřitel, se umístil celkově osmý s 2.03 miliardami dolarů.
Základní faktory pro poplatky investičního bankovnictví
Navzdory tomu, že zdůrazněné banky mají různé poplatky, vybudovaly si silnou pověst a uznání jako odborníci v oboru. Díky tomu si mohou za své služby účtovat prémiové poplatky. Značné poplatky vznikly v prostředí vysoké volatility a rušivého nárůstu úrokových sazeb. Výdaje bank zároveň pravděpodobně vzrostly s prudce rostoucí inflací, zpomalením uzavírání obchodů, geopolitickým napětím a možným propouštěním.
JP Morgan skutečně i nadále dominuje v různých aspektech bankovního odvětví a není žádným překvapením, že nejvyšší poplatky účtuje věřitel. Stojí za zmínku, že poplatky JP Morgan z M&A viděla banka stát se špičkou mezi předními finančními poradci nabídka služeb v oblasti akvizic. Vysoké poplatky JP Morgan vyplynuly z fúzí a akvizic, a to navzdory tomu, že sektor byl v uplynulém roce výrazně potlačený.
Pozice JP Morgan v poplatcích může být také spojena s několika faktory, včetně její velké velikosti, rozsáhlé sítě a silné pověsti ve finančním odvětví. Jako jedna z největších investičních bank na světě má JP Morgan široký dosah a značné zdroje, což jí umožňuje nabízet klientům širokou škálu služeb a efektivně soutěžit o nejlukrativnější obchody.
Kromě toho má banka dlouhou historii poskytování konzistentních a spolehlivých výsledků, což z ní pomohlo vytvořit důvěryhodného partnera pro klienty a cílovou destinaci pro nejlepší talenty v oboru. Tyto faktory umožňují JP Morgan ovládat vysoké servisní poplatky a zůstat lídrem v investičním bankovnictví. Je pozoruhodné, že stejné faktory také přiměly Goldman Sachs k tomu, aby odpovídala za významné poplatky v prostoru investičního bankovnictví.
Americké banky převyšují evropské protějšky
Získané poplatky navíc zdůrazňují dominanci investičních bank se sídlem v USA na globální scéně. Tento prvek lze přičíst nedávným regulačním opatřením, kvůli nimž bylo pro věřitele náročné expandovat. Americké investiční banky však mají globální dosah, a to i v Evropě.
Jedna věc, která vyniká, je, že americké investiční bankovnictví porazilo evropské protějšky na jejich půdě, přičemž se zdá, že propast se zvětšuje. Celkově americké banky prokázaly odolnost podpořenou faktory, jako jsou neustálé investice do technika a podnikání na kapitálovém trhu.
Výhled investičního bankovnictví na rok 2023
Jak se odvíjí rok 2023, prostor investičního bankovnictví vypadá nejistě, vzhledem k tomu, že globální ekonomika čelí možnému recese které mohou ovlivnit transakce přispívající k generování poplatků. Například trajektorie úrokových sazeb bude pečlivě sledována, pokud globální centrální banky zpomalí.
Zajímavé je, že navzdory tomu, že měla významný podíl na poplatcích, měla JP Morgan zněl alarm že investoři pravděpodobně zůstanou stranou, aby mohli sledovat, jak se ekonomická nejistota vyvíjí.
Obecně platí, že jakmile současná nejistota a volatilita odezní, investiční banky pravděpodobně zaznamenají zvýšení poplatků za možnost opětovného výskytu aktivit, jako je např. počáteční veřejné nabídky a uzavírání obchodů. Silné protivětry, jako jsou geopolitické napětí, makroekonomické faktory a slabá výkonnost kapitálového trhu, však pravděpodobně zůstanou.
Zdroj: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/