5 klíčů k dlouhodobým dividendovým akciím, které se zdvojnásobí

Máme rádi dividendové akcie, protože nám platí teď. Ale ouha, jsem lakomý. A když zkoumám příjmové hry, chci víc než jen ty výplaty.

Také hledám cenové zisky. Dejte mi dividendu s akcií, která by se potenciálně mohla zdvojnásobit, a bavíme se.

Tyto druhy akcií jsou vzácné, ale není nemožné je najít. Mají tendenci sdílet pět klíčových charakteristik „dividendového dvojníka“. Pojďme si je nyní probrat.

Dividendový klíč č. 1: Roční růst dividend

Základním rysem vynikající dlouhodobé držby dividend je dividenda růst, z mnoha důvodů.

Za prvé, růst dividend je docela jistým znamením, že základní společnost má finanční sílu platit účty. Jakmile podnik zahájí dividendový program, existují pouze tři směry výplaty:

• Pokud má společnost potíže, stáhne (nebo pozastaví) dividendu.
• Pokud si nejsou jisti budoucností, ponechají si úroveň dividendy.
• A pokud jsou přesvědčeni o své schopnosti chrlit zisky, rozdělí více tohoto bohatství s akcionáři prostřednictvím stále tučnějších dividend.

Také důležité pro akcionáře: Růst dividend znamená (samozřejmě) vyšší příjem. To znamená, že spíše než natahovat se o pochybné akcie s tučnými aktuálními výnosy, můžete skočit do vysoce kvalitních akcií s OK aktuálními výnosy s vědomím, že váš výnos na nákladech časem nabude.

To je zvláště důležité, když si pamatujete, že musíte do svých penzijních plánů započítat inflaci.

Pomineme-li směšnou raketovou loď spotřebitelských cen roku 2022, inflace dosahovala v letech 3.8–1960 v průměru 2021 % ročně, což znamená, že růst dividend vašeho portfolia potřeboval v průměru 3.8 % ročně, aby se vaše kupní síla alespoň vyrovnala.

Abychom ilustrovali důležitost rostoucích výplat, podívejme se na tři profily dividendových portfolií: Jeden s žádný růst dividend, jeden s 10% roční růst dividendya jeden s 20% roční růst dividendy:

Je celkem zřejmé, které z těchto tří portfolií by předběhlo inflaci nejlépe – a to je portfolio, které bych chtěl vlastnit.

Dividendový klíč č. 2: Dividendový magnet

Další výhodou rostoucích dividend je finanční fenomén, kterému říkám „magnet na dividendy“.

Vidíš, růst dividend není jen o dividendy-je to o růstTaky!

Jak jsem již řekl dříve, společnosti obvykle neutrácejí více za dividendy, pokud si nejsou jisti svou schopností generovat vyšší zisky. Ve skutečnosti se mnoho investorů dívá na oznámení o zvýšení dividendy jako na prohlášení o podnikové kvalitě – na nákupní signál, chcete-li.

Proto každé čtvrtletí zveřejňujeme seznam očekávané zvýšení dividend příjem investorů, aby na jejich radar.

A dávám své peníze tam, kde mám ústa. V mém Skryté výnosy služby, začnu „načasováním“ našich nákupů právě ve chvíli, kdy je oznámeno zvýšení dividend. Často dochází k prodlevě mezi vyhlášením zvýšení a nárůstem akcií, a to je čas, abychom skočili.

Tento vzor „nastavte si hodinky na to“ můžete vidět v akciích distributora drog AmerisourceBergen (ABC), a Skryté výnosy podíl. To přineslo 59% návratnost od nákupu v červnu 2020.

Prodleva mezi nárůstem dividendy a skokem ceny akcií je křišťálově jasná. To je naše okno, abychom se mohli zúčastnit Dividendového magnetu.

Dividendový klíč č. 3: Zpětné odkupy

Jak již bylo řečeno, investoři s vážnými příjmy musí být chamtivý.

To neznamená dělat pochybné investice, abyste získali co nejvyšší výnos.

Ne, být chamtivý znamená vyžadovat víc než jen dividendy – konkrétně chceme, aby vedení investovalo nějaké peníze do zpětného odkupu akcií.

Až bude hotovo přesně, programy zpětného odkupu pomáhají snížit vaše zásoby. Koneckonců snižují počet akcií v oběhu, stejně jako zvyšují zisk na akcii a další metriky na akcii. To vše má tendenci zvednout cenu akcií.

A pro ty z nás, kteří mají ještěří mozky zaměřené na přežití, jsou zpětné odkupy zvláštním způsobem pojistným ventilem peněžního toku. Pokud se společnost ocitne uprostřed, řekněme globální recese, pokud je veškerý váš peněžní tok pumpován do dividend, možná budete muset snížit své výplaty, abyste vyžili. Ale pokud peníze společnosti jdou jak na dividendy, tak na zpětné odkupy, mohou se stáhnout zpět k tomu druhému, aby si zachovali první – udrželi náš tok příjmů nedotčený.

Dividendový klíč č. 4: Value Pricing (vyplatí se zpětné odkupy)

Věc je, že společnosti utrácejí hotovost, aby snížily tento počet akcií. Takže, stejně jako vy a já, musí být společnosti chytré kdy kupují vlastní akcie.

Vraťme se k AmerisourceBergen.

Ocenění na širším akciovém trhu se vrací na zem v roce 2022. Ale ABC už je dohoda. Je to typ akcií s nízkou beta, recesí odolných, které jsme ochotni držet před potenciální recesí.

S tím souhlasí i představenstvo ABC.

Společnost v červnu oznámila plán zpětného odkupu akcií ve výši 1 miliardy dolarů, což je dost na snížení současného nesplaceného oběhu o 3 %. Když vaše vlastní akcie nabízejí hodně, chytré společnosti je odkoupí zpět. Tyto zpětné odkupy vytvářejí „působivý cyklus“, který posílá cenu akcií výš a výš. Méně akcií znamená, že důležité metriky – zisky a samozřejmě dividendy – vypadají lépe a lépe na základě „na akcii“.

Není překvapením, že to pomáhá napájet náš dividendový magnet.

Dividendový klíč č. 5: Odolný vůči recesi (vzhledem k výhledu na rok 2023)

A konečně chceme dividendovou akcii, která může mít ránu.

Téměř každý ekonom a tržní stratég, které sleduji, předpovídá v roce 2023 alespoň mírnou recesi. Jak jsem řekl po nejnovějším tisku FOMC předsedy Fedu Jerome Powella na začátku listopadu:

„Recese je jediný způsob, jak v tuto chvíli zkrotit inflaci. Přichází nevyhnutelný ekonomický propad."

Ano, investování je o dlouhé hře, takže teoreticky bychom mohli nakupovat vysoce kvalitní, vysoce výnosné akcie a držet je navěky, bez ohledu na to, jak jsou cyklickéa vyjděte dopředu.

Ale ty a já neinvestujeme do teorie. Investujeme s skutečné penízea všichni máme skutečné emoce které musíme mít na uzdě. Společnosti odolné vůči recesi nám dávají lepší šanci vyhnout se hlubokým ztrátám v době poklesu, což nám brání propadat panice a prodávat nízko.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné