5 fantastických dividend s výnosem až 25 %

Trh s dluhopisy vyhazuje do vzduchu mnoho penzijních portfolií. Pojďme se ujistit, že ten váš překonává inflaci, sazby a vše ostatní – s tyto výnosy až 25 %.

(To není překlep. Za chvíli si promluvíme o 25% dividendách. Nejprve se zaměřme na slona s pevným příjmem v místnosti.)

Desetileté státní pokladny se rychle blíží ke 10 %, což je úroveň, kterou nedosáhla od roku 3. Jestřábí postoj Fedu vyvolal masový exodus dluhopisů, což poslalo T-bankovku nahoru z 2018 % na začátku roku na téměř 1.5 % během několika krátkých měsíců.

To rozhodně není důvod, proč začít skákat do státního dluhu. Ta pitomá 3% nejsou nikde blízko úrovně příjmů, které potřebujeme k pohodlnému odchodu do důchodu.

Ale to is přiměje některé investory, aby si dvakrát rozmysleli některé prostřední blue chips, které vlastní. Koneckonců, pokud očekáváte malý nebo žádný růst z akciového trhu a získáváte pouze 2 % z indexu S&P 500 a mnoha jeho velkých složek vyplácejících dividendy... ta 3 % T-note bude najednou vypadat jako mnohem lépe, a to by mohlo vzít ještě více vzduchu z nejzákladnějších amerických akcií.

To klade ještě vyšší prémii na velké, šťavnaté výnosy, které by měly být většinou chráněny před jakýmkoli případným útěkem do relativní bezpečnosti dluhopisů. Potřebujeme však dobré a skutečně vysoké výnosy – a proto budeme diskutovat o pěti akciích a platbách fondů až 25%

Proč toho tolik potřebujeme?

Je to jednoduchá záležitost důchodové matematiky.

I po neuspokojivém poklesu v roce 2022 vynáší S&P 500 stále pouze 1.4 %. No, zamysleme se nad tím prakticky. I kdybyste měli skvělý milion dolarů na nalití do indexového fondu S&P 500, tento 1.4% výnos znamená, že byste si domů přinesli jen asi 14,000 XNUMX $ v ročním příjmu. To je jen sotva přes jeden tisíc měsíčně!

Tyto 10leté bankovky jsou lepší než dříve, ale i při 2.9 % je to 29,000 XNUMX $ ročně – a to pouze v případě, že jste ochotni vrazit sedm číslic do vládních IOU!

To je proč potřebujeme více – mnohem více.

Rád cílím na 7 % až 8 % nebo více. To je minimálně 70,000 80,000 $ nebo 1,000,000 35,000 $ ročně, pokud máme 40,000 500 XNUMX $, které můžeme uvést do provozu. Nebo XNUMX XNUMX až XNUMX XNUMX USD za XNUMX XNUMX USD. A tak dále.

S&P 500 sám o sobě nemusí platit moc, ale najdeme mnoho akcií a fondů s výnosem 7 % nebo více. Jen musíme vědět, kde hledat.

Být kontrarián se vyplatí: Výnosy přes 7 %

Nyní bychom nechtěli hodit těchto 569 akcií a fondů do ETF a koupit je. Jsou tu nějaké dividendové katastrofy. Musíme tuto hromadu protřídit.

Proto dnes mluvíme. Zde v Contrarian Outlook zkoumáme vysoký výnos, takže vy nemusíte.

Ale proto jsem tady. Vložil jsem do výzkumu, abych vám pomohl najít ty výjimky, které mohou změnit váš odchod do důchodu přes noc.

Podívejme se dnes na pět – s výnosem mezi 8 % a 25.2 % – abychom viděli, kteří jsou potenciální kandidáti na „odejít na dividendy“portfolio.

Přezka (BKE)

Výnos z dividend: 21.0 % (TTM)

Začněme dividendou, která je mnohem vyšší, než se zdá.

Přezka (BKE) je módní prodejce oblečení, doplňků a obuvi střední až vyšší kategorie, který provozuje 439 obchodů ve 42 státech. A spoléhá se na speciální dividendy odměňovat akcionáře a přitom zůstat finančně zdravý. Víte, BKE vyplácí pravidelnou čtvrtletní dividendu ve výši 35 centů, která sama o sobě za posledních zhruba půl desetiletí rostla slušným klipem. Na základě toho dává BKE asi 4.3 %.

Ale také vyplatila variabilní speciální dividendu v závislosti na jejích ziscích – například její distribuce 5.65 USD na akcii v roce 2021, zvyšuje tento výnos na fantastických 21 %!

Otázka zní: Vydrží akcie samotné?

Stejně jako mnoho kamenných módních jmen, i Buckle zaznamenal postupný pokles prodeje v průběhu času Amazon.com (AMZN) a další e-taileři si vydobyli své místo. Ale roky 2020 a 2021 byly něco jako renesance, přičemž tržby se během nejhorší pandemie skutečně zlepšily a minulý rok přinesl více než zdvojnásobení zisků.

Akcie se však v loňském roce posunuly vzhůru a od listopadu ztratily více než třetinu své hodnoty. Je to proto, že meziroční srovnání již nebudou pro BKE laskavá – profesionálové očekávají, že zisky v aktuálním fiskálním roce při vlažném nejvyšším růstu poklesnou o dvouciferné číslo.

Investoři v důchodovém věku by měli zvážit toto: Móda je nestálá. Budiž Americký orel (AEO), Gap (GPS) nebo jiných podobných prodejců, tyto akcie obvykle nejlépe fungují pouze jako swingové obchody. Ale neexistuje žádná smysluplná cesta k dlouhodobému růstu v kamenném maloobchodě, jehož počet obchodů každým rokem klesá.

Speciální půjčky na Sixth Street (TSLX)

Výnos z dividend: 10.2 % (TTM)

Potenciálně stabilnější akcie, která se také opírá o speciální dividendy, je Speciální půjčky na Sixth Street (TSLX)-A společnost pro rozvoj podnikání (BDC) dříve známý jako jen TSLX, na který se tu a tam rád objevím.

Jak jsem již řekl, TSLX se houpe pro ploty BDC. Provádí transakce v hodnotě až 300 milionů USD (a syndikované transakce až do výše 500 milionů USD) společnostem v rozmezí 15 milionů až 300 milionů USD ve společnostech mezi 50 miliony až 1 miliardou USD v podnikové hodnotě, což přináší 10 milionů až 250 milionů USD v EBITDA. Nezáleží ani na tom, jak se tento kapitál použije: organický růst, akvizice, restrukturalizace a několik dalších způsobů použití jsou férová hra. A bude investovat všechny druhy – senior zajištěné úvěry, mezaninové dluhy, nekontrolní strukturovaný kapitál a kmenový kapitál.

To se hodí k eklektické skupině společností z portfolia, od firmy PrimePay, která poskytuje služby v oblasti lidských zdrojů a společnosti Illuminate Education, zabývajících se daty v oblasti vzdělávání, až po maloobchodníky, kteří mají potíže, jako jsou JCPenney a Staples.

TSLX vypadá v současném prostředí obzvláště dobře, vzhledem k tomu, že má primárně pohyblivou sazbu, což znamená, že může těžit z rostoucích krátkodobých sazeb, které jsou téměř zaručeny v blízké budoucnosti.

A opět, Sixth Street se opírá o speciální dividendy, aby zvýšily svou pravidelnou dividendu. To je skvělý bezpečnostní ventil v dobách chudých, protože se můžete stáhnout a stále zaručit minimální úroveň příjmu – a samozřejmě, že v dobách rozmachu investoři sklízejí ovoce.

Stojí za zmínku, že TSLX se obchoduje za tučný 1.4násobek čisté hodnoty aktiv (NAV). To je moc drahé – ve skutečnosti to dělá ze Sixth Street jedno z nejdražších BDC na bloku. Ale také stojí za zmínku, že investoři jen zřídka dostanou šanci koupit tyto akcie za férovou cenu.

Hvězdné nosiče hromadné dopravy (SBLK)

Výnos z dividend: 25.2%

Co by mohlo být špatného na výnosu 25 % plus, který vzrostl o více než 440 % každoročně za poslední tři roky?

No, to je velká otázka, před kterou stojí potenciální investoři Hvězdné nosiče hromadné dopravy (SBLK).

Star Bulk je globální přepravní společnost pro přepravu suchého volně loženého zboží s flotilou 128 plavidel od Supramax (střední velikosti) po Newcastlemax (extrémně velké a pojmenované tak, protože jsou tak velké, jak se jen mohou dostat, a přesto vplují do australského přístavu Newcastle. ).

Tato plavidla přepravují vše od železné rudy přes hnojiva až po obilí a ročně doručí více než 60 milionů metrických tun nákladu po celém světě.

A jak si dokážete představit, obchod byl dobrý.

Pandemie COVID-19 obrátila mnoho průmyslových odvětví vzhůru nohama, ale jen málo průmyslových odvětví, která prošla domácími rotopedy a videokonferencemi, těžilo více než přepravci. Je to proto, že globální dodavatelský řetězec byl uvržen do naprostého chaosu a přeprava šťávy stojí celý svět. Vezměte v úvahu, že Baltic Dry Index (složený index měřící různé typy lodí na přepravu suchého hromadného nákladu) vystřelil z přibližně 770 od začátku roku 2020 na maxima hluboko pod 5,000 2000 a od té doby ustoupil na stále plodné úrovně v nízkých XNUMX letech.

SBLK zaznamenala mezi lety 2020 a 2021 příjmy více než dvojnásobné, zatímco čistý příjem v té době vzrostl z přibližně 9.7 milionu USD na 680.5 milionu USD.

To znamenalo skvělé věci pro její dividendu, která začala v rámci nové politiky na konci roku 2019. Každé čtvrtletí bude deklarována agregovaná dividenda rovnající se celkovému hotovostnímu zůstatku společnosti mínus minimální hotovostní zůstatek rovný počtu jejích plavidel vynásobených různými částkami. do roku 2021 až 2.10 milionu USD ve čtvrtém čtvrtletí a dále. Výsledkem je, že Star Bulk přešel z nabízení 5 centů za akcii po celý rok v roce 2019 na 2 dolary za akcii jen v prvním čtvrtletí roku 2022.

To vede k téměř neodolatelným výnosům, dokud zůstanou sazby za dopravu zvýšené. SBLK se za posledních pět let více než ztrojnásobil, přičemž prakticky veškerý tento pokrok přichází od roku 2021.

Otázka ale zní: Co se stane, když se svět vrátí do nějaké formy normálnosti?

Očekává se, že zisky Star Bulk letos mírně klesnou a v roce 2023 klesnou téměř o čtvrtinu. To neznamená, že SBLK nemůže co nejlépe využít pokračující potíže s dodavatelským řetězcem, nebo dokonce, že výnosy úplně zmizí. Ale je to proměnlivá dividenda – taková, která by mohla snadno spadnout, až se svět vrátí k normálu.

Liberty All-Star Growth (ASG)

Výnos z dividend: 8.0%

Dalším místem, kde můžeme využít vysoké výnosy, je prostor uzavřeného fondu (CEF).. Tento malý kout světa fondů, který je méně uctíván než jejich bratři podílových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF), využívá různé páky k vytváření mimořádně vysokých výnosů, a to i z jinak světských aktiv.

Vzít Liberty All-Star Growth (ASG), například. S výnosem 8 % byste mohli předpokládat, že ASG investuje do vysoce výnosné třídy aktiv, jako jsou BDC, REIT nebo možná MLP.

Ani náhodou. Namísto toho je portfolio rozděleno do tří různých skupin správy fondů, z nichž každá má za úkol nakupovat akcie v různých hloubkách skupiny aktiv: velké, střední a malé kapitalizace.

Ale jak název napovídá, všichni hledají růst.

Výsledkem je portfolio od mega-caps jako Amazon.com (AMZN) a Abeceda (GOOGL)— z nichž oba nevyplácejí ani dividendy, povšimněte si — relativně neznámým společnostem se střední a malou kapitalizací, jako je např. Montrose Environmental Group (MEG) a StepStone Group LP (STEP).

Takže...odkud pocházejí příjmy?

To je mazec. Někdy ASG rozděluje dividendový příjem ze svých držeb, ale některé z jejích rozdělování jsou dlouhodobými zisky, což znamená, že se s nimi v době zdanění zachází jinak. Ale za to, co stojí za to, tyto distribuce (kapitálové zisky nebo jiné) stále představují velký rozdíl.

Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD
QYLD
)

Výnos z dividend: 11.6%

Co když dostanete zaplaceno více než 10 % za držení nejvýznamnějších akcií Nasdaq?

To je v podstatě nabídka, která se nabízí s Global X Nasdaq 100 Kryté volání ETF (QYLD), která skutečně nabízí dvouciferné výnosy, přestože jde o portfolio technologických a dalších rychle rostoucích akcií.

Ale nedrží jen je. Obchoduje s nimi. Tak nějak.

QYLD drží řadu jednotlivých pozic, aby kopíroval výkonnost indexu Nasdaq-100. Ale pak zapíše volání na stejný index, aby vytvořil vysokou základní úroveň příjmu.

Prodej krytých výzev obecně přirozeně omezuje potenciální růst podkladových držeb, ale metoda QYLD metodicky obchodující pouze indexové opce spíše než vybírání a vybírání opcí s jednotlivými složkami nechává na stole spoustu peněz.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné