4 Akcie Warrena Buffetta začínají nový rok poblíž 52týdenních minim

Shrnutí

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile a RH představují potenciální hodnotové příležitosti.

Trhy jsou ani ne měsíc do nového roku a pár Warren Buffett (Obchody, Portfolio) akcie se již obchodují poblíž svých 52týdenních minim.

Vzhledem k tomu, že trh pokračuje v boji s pandemií Covid-19 uprostřed nových kmenů, jako je varianta Omicron, stejně jako rostoucí inflace a nedostatek nabídky, čtyři akcie v guruovské Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) akciové portfolio se ponořilo.

Podobně po zveřejnění 28.7% celkového výnosu za rok 2021 index S&P 500 zatím tento měsíc klesl o 4.68%.

Navzdory tomu, že po krachu koronaviru v březnu 2020 existuje mnoho nákupních příležitostí v různých sektorech, Buffett, kterého mnozí považují za jednoho z největších investorů všech dob, umožnil, aby zásoby hotovosti v Berkshire vzrostly na 149.2 miliardy dolarů. I když v roce 2019 řekl, že hledá akvizici „velikosti slona“, zdá se, že ji ještě nenašel, protože během třetího čtvrtletí získal pouze dvě nové pozice a přidal se k jednomu dalšímu stávajícímu holdingu.

Pokud jde o cenu, miliardářský investor hledá bezpečnostní rozpětí mezi cenou akcií společnosti a její vnitřní hodnotou. Kromě toho obhajuje nákup „úžasných“ společností za „férové“ ceny namísto férových společností za skvělé ceny. Buffett má také tendenci upřednostňovat vysoce kvalitní společnosti, kterým rozumí a mají silné vodní příkopy.

Jeho akciové portfolio sestávalo ze 43 akcií ke 30. září 2021, které byly oceněny na 293.45 miliardy USD. Buffettovy akcie zatím v roce 2022 vykazovaly smíšené výkony, přičemž 11 z 20 nejlepších pozic kleslo.

Čtyři akcie společnosti Buffett, které se ve čtvrtek propadly téměř na nejnižší ceny za rok, byly STORE Capital Corp. (STOR, finanční), Charter Communications Inc. (CHTR, finanční), T-Mobile US Inc. (TMUS, finanční ) a RH (RH, finanční).

STORE Capital

Akcie společnosti STOR Capital
SKLAD
(STOR, Financial) se mírně zotavily poté, co za minulý rok vykázaly výnos 1.82 %. Poté, co ve středu zaznamenaly mírný pokles a uzavřely na 31.93 USD, akcie ve čtvrtek ráno mírně vzrostly o 0.66 %. Akcie jsou aktuálně o 4.11 % nad svým ročním minimem 30.67 USD.

Buffett vlastní 24.4 milionů akcií společnosti, což odráží 0.27 % jeho akciového portfolia.

Investiční trust do nemovitostí se sídlem v Scottsdale v Arizoně má tržní kapitalizaci 8.71 miliardy dolarů; její akcie se ve čtvrtek obchodovaly kolem 31.94 USD s poměrem ceny a zisku 34.34, poměrem ceny a knihy 1.7 a poměrem ceny a prodeje 11.47.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu STORE Capital 4 z 10. V důsledku vydání přibližně 1.1 miliardy USD v novém dlouhodobém dluhu za poslední tři roky má společnost slabé úrokové krytí. Altman Z-Score 1.4 varuje, že by mohla být ohrožena bankrotem, protože aktiva se hromadí a růst výnosů na akcii se za posledních 12 měsíců zpomalil. Návratnost investovaného kapitálu je také zastíněna váženým průměrem nákladů na kapitál, což naznačuje, že společnost se s růstem snaží vytvářet hodnotu.

Ziskovost REIT dosáhla hodnocení 7 z 10, přestože má klesající provozní marži a návratnost vlastního kapitálu, aktiv a kapitálu, které jsou celkově slabšími konkurenty. STORE Capital má také mírné Piotroski F-Score 4 z 9, což znamená, že podmínky jsou typické pro stabilní společnost.

Buffett je největším guru akcionářem STORE Capital s podílem 8.95 %. Jim Simons (Trades, Portfolio) 'Renaissance Technologies, Caxton Associates (Obchody, portfolio) a Mario Gabelli (Trades, Portfolio) mají také pozice na skladě.

Charta komunikace

Akcie společnosti Charter Communications (CHTR, Financial) za poslední rok klesly o 10 %. Po zapsání malého poklesu na středeční uzavření na 581.34 USD akcie ve čtvrtek ráno vzrostly o 0.77 %. Akcie jsou aktuálně o 1.24 % nad svým ročním minimem 547.17 USD.

Oracle of Omaha vlastní 4.2 milionu akcií společnosti, což představuje 1.04 % jeho akciového portfolia.

Telekomunikační a masmediální společnost se sídlem ve Stamfordu ve státě Connecticut má tržní kapitulaci 105.18 miliardy dolarů; její akcie se ve čtvrtek obchodovaly kolem 585.80 USD s poměrem ceny a zisku 26.72, poměrem ceny a prodejem 6.17 a poměrem ceny a prodeje 2.28.

Finanční síla Charter Communications byla od GuruFocus hodnocena 3 z 10. Vzhledem k vydání nového dlouhodobého dluhu v posledních několika letech má společnost slabé úrokové krytí. Altman Z-Score 1.01 také varuje, že společnosti by mohl hrozit bankrot.

Ziskovost společnosti si vedla lépe s hodnocením 7 z 10, taženou expanzí provozní marže, silnými výnosy, které převyšují více než polovinu jejích konkurentů v oboru, a vysokým skóre Piotroski F-Score 7, což naznačuje, že obchodní podmínky jsou zdravé. Charter Communications má také tříhvězdičkové hodnocení předvídatelnosti na pozadí stálých zisků a růstu výnosů. Podle GuruFocus společnosti s tímto hodnocením vracejí v průměru 8.2 % ročně po dobu 10 let.

Z guru investovaných do akcií má největší podíl Dodge & Cox s 3.16 % svých akcií v oběhu. Frank Sands (Obchody, portfolio), První tichomořští poradci (Obchody, portfolio), Bill Nygren (Obchody, portfolio), Hlavní město Diamond Hill (Obchody, portfolio), Steven Romick (Obchody, portfolio) a Správa PRIMECAP (Obchody, Portfolio) jsou také investovány do Charter Communications.

T-Mobile USA

Akcie T-Mobile US (TMUS, Financial) se za poslední rok propadly téměř o 20 %. Ve středu zaznamenaly ztrátu a uzavřely na 105.37 USD a akcie ve čtvrtek ráno vzrostly o 2.14 %. Akcie jsou aktuálně o 1.23 % nad svým ročním minimem 104.10 USD.

Guru vlastní 5.24 milionu akcií společnosti, což představuje 0.23 % jeho akciového portfolia.

Společnost poskytující telekomunikační služby Bellevue ve Washingtonu má tržní kapitalizaci 134.57 miliardy dolarů; její akcie se ve čtvrtek obchodovaly kolem 107.64 USD s poměrem ceny a zisku 40.35, poměrem ceny a prodejem 1.95 a poměrem ceny a prodeje 1.69.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu T-Mobile 3 z 10. Kromě špatného úrokového pokrytí nízké Altmanovo Z-Score 1.07 varuje, že společnost může být ohrožena bankrotem, protože její aktiva se hromadí rychleji, než rostou příjmy. . WACC také zastiňuje ROIC, takže společnost se snaží vytvářet hodnoty.

Ziskovosti společnosti se dařilo lépe a dosáhla hodnocení 6 z 10 na základě rozšíření provozní marže, výnosů, které nedosahují přibližně poloviny jejích konkurentů, a průměrného skóre Piotroski F-Score 4. T-Mobile má také předvídatelnost na úrovni jedna z z pěti hvězd. GuruFocus říká, že společnosti s tímto hodnocením vracejí průměrně 1.1 % ročně.

Dodge & Cox je s 1.02% podílem největším guru akcionářem T-Mobile. Mezi další top guru investory patří Andreas Halvorsen (Obchody, portfolio), David tepper (Obchody, Portfolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Obchody, portfolio) a Správa PRIMECAP (Obchody, portfolio).

RH

Akcie RH se za posledních 15 měsíců propadly téměř o 12 %. Akcie ve středu uzavřely s mírným poklesem na 415.69 USD a ve čtvrtek ráno byly o 2.92 % vyšší. Akcie se aktuálně obchodují o 1.01 % nad svým 52týdenním minimem 411.88 USD.

Renomovaný investor drží 1.8 milionu akcií společnosti, což jí dává 0.41 % prostoru v akciovém portfoliu.

Prodejce luxusního nábytku, dříve známý jako Restoration Hardware, se sídlem v Corte Madera v Kalifornii, má tržní hodnotu 9.22 miliardy dolarů; její akcie se ve čtvrtek obchodovaly kolem 428.21 USD s poměrem ceny a zisku 20.01, poměrem ceny a prodejem 9.15 a poměrem ceny a prodeje 3.66.

Finanční síla RH byla od GuruFocus hodnocena 4 z 10. Navzdory dostatečnému pokrytí úroků Altmanovo Z-score 2.95 naznačuje, že společnost je pod určitým tlakem. K vytváření hodnoty však dochází, protože ROIC přesahuje WACC.

Ziskovost společnosti získala hodnocení 7 z 10. Kromě rozšiřující se provozní marže je RH podporována silnými výnosy, které překonávají většinu obdobných produktů v oboru, a vysokým skóre Piotroski F-Score 7. Má také jednohvězdičkové hodnocení předvídatelnosti.

Buffett je největším guru akcionářem RH s podílem 8.37 %. Ostatní guruové, kteří vlastní akcie, jsou Steve Mandel (Obchody, portfolio), Daniel Loeb (Obchody, portfolio), Ray Dalio (Obchody, portfolio), Steven Cohen (Obchody, portfolio), Joel Greenblatt (Obchody, Portfolio) a Ainslie.

Zveřejnění

Já / nemáme žádné pozice v žádných zmíněných akcích a neplánujeme zahájit žádné pozice během následujících 72 hodin.

Názory tohoto autora jsou výhradně jejich vlastním názorem a GuruFocus.com je neschvaluje ani nezaručuje.