4 sporné, ale legální věci, které někteří finanční poradci dělají s vašimi penězi

Existuje mnoho lidí, kteří vám nabídnou finanční poradenství. A zatímco většina z nich je etická a důvěryhodná, někdy zjistíte, že někteří poradci vaším jménem podnikají kroky, které byste mohli považovat za neetické, i když je to zcela legální. Je důležité si uvědomit tyto možné scénáře, abyste se mohli jako investor chránit.  (Tento nástroj můžete použít k tomu, abyste se spojili s poradcem, který by mohl vyhovovat vašim potřebám.)

Hovořili jsme s hrstkou poradců, abychom pochopili, kdy jednání poradců sklouzne do sporně neetického terénu. Jejich nejlepší rada, jak se chránit před každým z nich? Komunikujte, ptejte se a požadujte transparentnost. Zde jsou některé legální, ale pochybně neetické věci, které mohou někteří finanční poradci dělat: 

Nemluví přímo o tom, že jsou svěřenci

Profíci říkají, že nejdůležitější věc, kterou byste měli u poradce hledat, je, že je to svěřenec, což znamená, že se právně zavázal dávat vaše nejlepší zájmy nad své vlastní. Ale „to, že někdo říká, že je svěřenec, ještě neznamená, že je,“ říká Kashif Ahmed, certifikovaný finanční plánovač a zakladatel a prezident American Private Wealth. Budete chtít provést kontrolu serióznosti osoby (Tady je jak). A „měli byste se spolehnout na svůj instinkt: jsou upřímní, nebo jsou toho plní? Někteří lidé nosí mnoho klobouků, takže mohou v jedné roli působit jako svěřenec a v jiné jako makléř, který se vám snaží prodat produkt. Někteří vám to řeknou, ale není to od nich vyžadováno. Ujistěte se, že položíte otázky a dostanete je písemně." (Zde je 15 otázek, které byste měli položit každému poradci, kterého byste si mohli najmout.)

Odborníci říkají, že možná budete chtít certifikovaného finančního plánovače nebo CFP, protože jednají jako svěřenci a dokončují rozsáhlé kurzy a skládají zkoušku. „Musí složit certifikační zkoušku CFP (s úspěšností 60 %), což znamená, že třetina lidí neuspěje. Musí také prokázat, že jsou způsobilí pro certifikaci, a trvale se zavázat, že budou se svými klienty jednat eticky,“ říká Leo Rydzewski, hlavní právník představenstva CFP. 

Pomocí tohoto nástroje se můžete spojit s poradcem, který by mohl vyhovovat vašim potřebám.

Oslovili jsme Národní asociaci osobních finančních poradců, aby se k těmto bodům vyjádřila, a ta nás na to upozornila článek.

Nezveřejňují všechny aspekty odškodnění 

Finanční plánovači a poradci jsou placeni různými způsoby. Mezi běžné způsoby platby patří získávání provizí z transakcí, poplatky za upisování/držitelství, procento spravovaných aktiv a pevné poplatky za konkrétní služby. K neetickému chování dochází, když analytik není upřímný ohledně toho, jak je placen.

"Jedna z prvních otázek, které by si lidé měli klást, když pracují s poradcem, je: jak dostáváte odměnu?" říká Erika Safran, zakladatelka a ředitelka Safran Wealth Advisors. „Neexistuje žádný oběd zdarma: za rady musíte platit a mnoho investic má své vlastní interní náklady“ (jako poplatky s nimi spojené). Položením těchto otázek si uvědomíte skutečné náklady a zjistíte, zda jsou k dispozici další rozhodnutí a investiční strategie, které by mohly snížit vaši celkovou zátěž, říká Safran.

„Nejkřiklavější věc je, když vám neprozradí, že jejich výběr je [poskvrněn] nějakou odměnou, kterou mohou získat se svou firmou,“ říká Ahmed. Některé firmy nabízejí interní úrovně odměn, které odměňují jejich poradce za dosažení určitých kvantitativních milníků. Tyto odměny mohou být peněžní nebo hmotné produkty, jako je větší hotelový pokoj při každoročním ústupu společnosti. „Není povinni vám to říkat, ale měli byste to vědět,“ říká Ahmed.

Dalším způsobem, jak mohou analytici jednat neeticky ohledně poplatků, je neprozradit, že jsou kompenzováni externím výrobcem produktů, jako je podílový fond, anuita nebo pojišťovna. 

„Chcete vědět, zda mají prospěch z poskytování finančního poradenství,“ říká Rydzewski. „Možná existují různé druhy střetů zájmů, které se objevují. Konflikty zájmů samy o sobě nejsou diskvalifikující, jednotlivec dostane zaplaceno a vy očekáváte, že dostane zaplaceno. Existují však různé druhy náhrad, o kterých chce spotřebitel vědět. Mají obchodní vztah se společnostmi, které poskytují produkty, které možná kupujete? Pokud to víte, můžete to vzít v úvahu při rozhodování.“

„V ideálním případě by poradce neměl dostávat odměnu od nikoho jiného než od klienta,“ říká Safran. "Ale pokud ano, je neetické to neprozradit."

Nacházejí pouze „vhodné“ příležitosti

Někteří investiční poradci působí podle standardu vhodnosti stanoveného Úřadem pro regulaci finančního odvětví (FINRA), který vyžaduje, aby poradci zajistili, že investice nebo doporučení jménem jejich klientů jsou pouze „vhodné“, aniž by konkrétně vyžadovaly, aby byly v klientově „nejlepším stavu“. zájem." 

Certifikovaní finanční plánovači a další typy poradců, kteří jsou ze zákona povinni jednat jako svěřenci, však musí dodržovat standard nejlepšího zájmu, který od nich vyžaduje, aby upřednostňovali zájmy svých klientů před svými vlastními. Spíše než jen porozumět finanční situaci a cílům svých klientů a doporučit vhodné produkty a rady, musí se vyhnout střetu zájmů, poskytnout úplné odhalení všech, které existují, a najít nejlepší celkové řešení pro své klienty.

„Zde je příklad: Aby poradce splnil investiční cíl klienta, prodá všechny stávající pozice a přesune hotovost na spravovaný účet,“ říká Safran. „Klient má nyní daňovou povinnost z výnosů a doplácí za tento „spravovaný účet“. Je to vhodné? Tak určitě. Je to z fiduciárního hlediska v nejlepším zájmu klienta? Ne. Bylo možné splnit cíl klienta jednáním, které klientům nezpůsobilo vyšší poplatky a daně? Odpověď je s největší pravděpodobností ano."

Pomocí tohoto nástroje se můžete spojit s poradcem, který by mohl vyhovovat vašim potřebám.

Zbavují vás síly 

A konečně, dejte si pozor na poradce, kteří se snaží vysvětlit své filozofie investičního nebo finančního plánování příliš vysokými a komplikovanými způsoby nebo si nedávají čas na to, aby vám vysvětlili své myšlenkové pochody. Pokud to poradce udělá nebo se odmítne zabývat jakýmkoli z vašich nápadů, zbavuje vás toho, abyste mohli mluvit do vaší vlastní finanční budoucnosti. 

„Někteří poradci nikdy nepodniknou žádné kroky na myšlence, kterou klient předložil, protože chtějí být u moci – viděl jsem to,“ říká Safran. "Pokud má klient nějaký nápad, stojí za to prozkoumat a poučit klienta o tom, proč by to mohlo být přijatelné nebo proč ne."

"Musí to být spolupráce," dodává. "A musíte pomoci svému klientovi růst a učit se a chápat rozhodnutí, která dělají."