Pro některé investiční poradce a obchodníky s akciemi není takzvané zelené investování zdaleka jen tahem pro dobrý pocit.
Existuje demografický vývoj obyvatelstva, soukromo-veřejný mandát ke splnění mezinárodních cílů v oblasti emisí skleníkových plynů a výdaje na infrastrukturu, které utvářejí dlouhodobý býčí obraz. A mix nových technologií pro vysoce regulovaná, desítky let stará průmyslová odvětví bude na mnoho let utvářet klimaticky orientované investice, zejména s přechodem USA od ropy a zemního plynu.
USO,
Nenechte si ujít: Bidenův zmocněnec pro klima Kerry dává zemnímu plynu 10leté datum expirace
Jedním z takových investičních poradců je Daniel Milan z Cornerstone Financial Services v Southfield, Michigan.
Milanův přístup zahrnuje řadu souvisejících témat, která se zaměřují na čistou vodu, větrnou energii a dlouho očekávanou modernizaci národní elektrické sítě, včetně inteligentních měřičů a dalších vylepšení. K těmto sektorům a akciím mají drobní investoři přístup nejpříměji prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF). Navíc si myslí, že investoři, kteří chtějí menší chuť zeleného investování a mají delší horizont, by mohli najít svou nejlepší šanci s komplexním ETF s čistou energií.
„Z tematického hlediska jsme hodně zatěžovali fondy inteligentní sítě a vody,“ řekl Milan, který řekl, že je optimistický, s pravidelným přemístěním, na vodě po dobu 3 roku a s technologií smart-grid po dobu 1 let. 2/2 roku a stále přibývají.
"Považuji je za alfa booster v rámci našich modelů," dodal.
Voda je krátkodobá i dlouhodobá hra
Jedním z hlavních fondů je First Trust Water ETF
FIW,
Fond vlastní 36 největších vodárenských společností kótovaných v USA, seřazených podle tržní kapitalizace a rovnoměrně vážených v rámci pěti úrovní. Jsou vybrány společnosti jakékoli tržní kapitalizace, které získávají příjmy z odvětví pitné a odpadní vody. Navíc jeho odstupňované schéma rovného vážení zvyšuje váhu společností s malou a mikrokapitálou, a tím snižuje koncentraci, říká Milan.
„Naše teze o vodě je krátkodobá, střednědobá a dlouhodobá,“ říká. "Růst populace znamená potřebu reinvestic do infrastruktury."
Jen v USA se oprava vodní infrastruktury – včetně zbavení podzemních vod toho, co je obvykle známé jako „vždycky chemikálie“ – objevila až za dopravou. jako největší příjemci finančních prostředků podle loňského zákona o infrastruktuře ve výši 1.2 bilionu dolarů. Úsilí obou stran zahrnovalo celkové nové výdaje ve výši 550 miliard USD, z nichž více než 55 miliard USD je určeno na modernizaci vodohospodářské infrastruktury.
"Jsem z Michiganu." Flint prožil svou vodní krizi a do jisté míry jsme ji prožili všichni,“ řekl Milan. "Nemyslím si, že scénář krizové vody je jedinečný."
Velká část národní vodní infrastruktury byla vybudována před desítkami let, někdy i před více než stoletím. Únik vody se stal problémem, přičemž některé vodní systémy hlásí ztráty přesahující 60 %, je Zpráva společnosti McKinsey & Co. o tomto sektoru říká. Zákon o infrastruktuře schválený v loňském roce poskytuje finanční prostředky na výměnu olověných trubek v celé zemi, řešení nově vznikajících kontaminantů, zejména v malých a znevýhodněných komunitách, a výdaje na podporu venkovských vodních projektů.
„Hedgeové fondy a institucionální investoři jdou na toto téma tím, že kupují pozemky a získávají práva na vodu; drobní investoři to nedokážou. Ale mohou zvážit ETF,“ říká Milan.
Vylepšení inteligentní mřížky – nejdřív kuře nebo vejce?
„K přeměně elektrické sítě dojde, ale všichni investoři samozřejmě chtějí vědět, jak dlouho to bude trvat,“ říká Milan. Náklady na větrnou a solární energii se snížily, takže zemní plyn již není jedinou životaschopnou možností dodávat energii do sítě. Může také následovat zájem o vodík a obnovený zájem o jadernou energii.
Milan a další zpochybňují zvýšené zatížení elektrické sítě elektrickými vozidly a další přestavby na elektrická tepelná čerpadla pro domácnosti. Ale tato poptávka si také může vynutit rychlejší aktualizaci sítě.
"Nejdřív je to trochu slepice nebo vejce," řekl Milan.
"Ale existuje motivace u toho zůstat," řekl. „Capex investované ze soukromých a veřejných zdrojů budou pokračovat. Možná ne rychlostí, kterou si lidé přejí, ale jako dlouhodobá teze na tom chceme jezdit, i když pomalu roste.“
First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund Fund
MŘÍŽKA,
je koncentrovaný fond zaměřený na globální akcie, které jsou určeny pro sektor inteligentních sítí a infrastruktury pro elektrickou energii, říká Milan.
Fond zahrnuje společnosti, jako jsou veřejné služby, které jsou buď čistou hrou – více než 50 % výnosů ze sítě. Skládá se také z různých názvů – méně než 50 % tržeb pochází ze sektoru inteligentních sítí a elektrické energetické infrastruktury. Existuje kolektivní váha 80 % pro čistou hru a 20 % pro diverzifikovanou hru.
Toto odvětví může zahrnovat podnikání v oblasti elektrické sítě, elektroměrů a zařízení, sítí, skladování a správy energie a aktivačního softwaru. GRID také kontroluje minimální likviditu a tržní kapitalizaci.
Opatrný fanoušek FAN
Milán a další sběratelé akcií sledují požadavky na růst instalací plochých turbín, částečně omezený komponentami zasahujícími inflaci. I když USA tlačí do pobřežního větru je celkově vnímáno jako pozitivní faktor.
Většina větrných ETF je příliš malá na to, aby prošla Milanovým čichacím testem.
Nejlepší, to znamená větší, možnost může být First Trust Global Wind Energy ETF
FANOUŠEK,
Ušetří zhruba 60 % své váhy na čisté hry ve větrném průmyslu, včetně výrobců a provozovatelů turbín, a zbývajících 40 % přiděluje diverzifikovanému sektoru, říká Milan.
Tento mix může frustrovat některé investory, kteří si představují čistou hru. Ve skutečnosti mohou najít více žádoucích příležitostí pro větrnou energii v širším ETF pro čistou energii.
Jaká je vaše definice čisté energie?
The First Trust NASDAQ Clean Energy Sector ETF
QCLN,
vlastní široké portfolio společností kótovaných v USA v odvětví čisté energie. Způsobilé společnosti musí být výrobci, vývojáři, distributoři nebo instalátoři jednoho z následujících pododvětví: pokročilé materiály (které umožňují čistou energii nebo snižují potřebu ropných produktů), energetická inteligence (chytrá síť), skladování a přeměna energie (hybridní baterie) nebo výroba elektřiny z obnovitelných zdrojů (solární, větrná, geotermální atd.).
Protože klasifikace společností jako „čisté energie“ je subjektivní, potenciálním investorům by dobře posloužilo přezkoumání portfolia fondu, aby se ujistili, že jejich definice „čisté energie“ odpovídá QCLN, říká Milan.
Pokud jde o další faktory, solární je zaměřeno na výdaje v pozastaveném návrhu zákona Build Back Better Bidenovy administrativy, který se setkal s odporem jako součást většího rozpočtového zákona v úzce rozděleném Kongresu. Ale řekli to úředníci administrativy prezident pracuje v zákulisí potenciálně odstranit některé z populárnějších částí zaměřených na klima pro svůj vlastní test v Kongresu.
A co víc, Bidene prodloužila cla z Trumpovy éry na dovážená solární zařízení o čtyři roky, kývnutí americkým solárním výrobcům. Ale v gestu pro domácí solární instalátory zmírnil podmínky, aby vyloučil panelovou technologii, která se stále častěji používá ve velkých amerických projektech.
Milan uznává nedávnou volatilitu tohoto ETF a dalších sektorových fondů na makroúrovni, protože širší tržní konsensus upřednostnil jména s vysokým peněžním tokem a silnými rozvahami před rychle rostoucími společnostmi.
Nenechte si ujít: Není dost miminek? Nedostatek baterie EV? Ubývající voda? Pro všechny z nich existuje „nedostatek“ akcií
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/4-earth-day-etfs-targeting-clean-water-wind-the-smart-grid-and-one-that-has-them-all-11650670581? siteid=yhoof2&yptr=yahoo