4 Nejlepší REIT po zbytek roku 2022

REIT (realitní investiční fondy) jsou ještě přináší zhruba dvojnásobek příjmů oproti širšímu trhu. A to je jen sektor průměr.

Zejména čtyři vysoce ziskové REIT dnes vynášejí 4 % a více. Probereme je za chvíli.

Úrokové sazby rostou a „obecná moudrost“ říká, že je špatný čas na nákup REIT, protože se chovají jako dluhopisy. Špatně.

Dokud bude ekonomika šlapat a tyto konkrétní nájmy budou vypláceny, budou se dividendy nadále rozhazovat. Doba. A jsme vše o dividendách zde na Protikladný výhled.

Globální výzkum S&P uvádí, že rostoucí úrokové sazby „jsou často spojeny s ekonomickým růstem a rostoucí inflací, což může být skutečně přínosem pro realitní sektor. Konkrétně…

• "Zdravý ekonomický růst má tendenci se promítat do větší poptávky po nemovitostech a vyšší obsazenosti, což podporuje růst výdělků REIT, cash flow a dividend."
• "V inflačních obdobích mají majitelé nemovitostí obvykle možnost zvýšit nájemné a růst dividend REIT v důsledku toho historicky převyšuje míru inflace."

I když je to z širšího pohledu povzbudivé, evidentně chceme jen to nejlepší z nejlepších. Pojďme se ponořit do těchto štědrých plátců dividend jeden po druhém.

Příjem z nemovitosti
O
(NEBO)

Výnos z dividend: 4.0%

Není divu, že Realitní příjem (O) titulky seznamu vysoce kvalitních REIT, které se odrážejí na velkém trhu.

Realty Income vybudoval své jméno na tom, že je a měsíční výplata dividend. Když to píšu, O se chlubí 625 po sobě jdoucími měsíčními dividendami, ale samozřejmě očekávám, že se to zde za pár týdnů změní… a poté každý měsíc. Navíc je to Dividendový aristokrat, který od zveřejnění v roce 116 zvýšil ante na své výplatě 1994krát, včetně 98 po sobě jdoucích čtvrtletních zvýšení.

Poskytuje kombinaci dlouhověkosti dividend a zlepšení díky rozsáhlému portfoliu více než 11,000 XNUMX nemovitostí, které jsou, což je důležité, na základě dlouhodobých smluv o čistém pronájmu. Klíčová je zde část „čistého pronájmu“. Realty Income se nezabývá pojištěním, nezabývá se údržbou a nezabývá se daněmi – z toho všeho mají nájemníci na háku.

Realty Income jen vybírá šeky na nájem, pak se otočí a vypisuje šeky na dividendy.

REIT zažívá fantastické první čtvrtletí, kdy tržby vzrostly o 82 % a upravené finanční prostředky z operací (FFO, důležitá metrika ziskovosti nemovitostí) meziročně vzrostly o 14 %. Ale co je důležité, společnost Realty Income udělala masivní krok mimo svou komfortní zónu. O oznámila v únoru, že souhlasila s nákupem Encore Boston Harbour Resort and Casino od Wynn Resorts
WYNN
(WYNN) za 1.7 miliardy dolarů na základě smlouvy o dlouhodobém čistém pronájmu – pokud bude dokončena, bude to první nemovitost v kasinu Realty Income.

Dlouho se jednalo o výběr konzistence a dividend s výnosem (4 %), který je často nad průměrem sektoru REIT. Ale jeho nově objevená agresivita dává do hry i možnost rychlého růstu.

Národní maloobchodní nemovitosti (NNN)

Výnos z dividend: 4.6%

Úspěch společnosti Realty Income je stěží odlehlý. Před nedávným vzestupem byly čisté leasingové REIT již od začátku roku nejvýkonnějším realitním odvětvím, pokles jen o více než 6 % oproti 18% poklesu u FTSE NARAR
EIT All Equity Index, podle zprávy Raymonda Jamese z počátku července.

Takže vás nepřekvapí, když vám řeknu další čistý pronájem REIT–National Retail Properties (NNN) – vypadá v prostoru jako zářný příklad.

NNN není tak velký jako Realty Income, ale stále má obrovský rozsah zhruba 3,300 370 nemovitostí pronajatých 48 nájemcům ve 99 státech a při 5% plus obsazenosti, ne méně. Žádný nájemce netvoří více než 7 % portfolia a pro ty, kteří se zajímají o stabilitu, někteří z nich by přežili apokalypsu: XNUMX-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.

To podpořilo trvalý růst dividendy National Retail Properties, která se každoročně zlepšuje již více než tři desetiletí. To zahrnuje nedávný čtvrtletní nárůst o 3.8 % na 55 centů na akcii.

Zisky za 2. čtvrtletí budou brzy zveřejněny a společnost doufá, že naváže na silné první čtvrtletí, kdy AFFO na akcii vzrostlo o 4 % na 79 centů na akcii. Mezitím by společnost měla zaznamenat celoroční nárůst AFFO o více než 6 %, říká Raymond James. Je to ukázka solidnosti: Něco, co by v kombinaci se 4% výnosem plus mělo přilákat mnohem více investorů po zbytek roku, zvláště pokud se trh začne znovu kolísat.

Vlastnosti her a volného času (GLPI) a vlastnosti VICI (VICI)

GLPI dividendový výnos: 5.4%

Dividendový výnos VICI: 4.2%

Za hlubší prozkoumání také stojí dvě zvučná jména kasin: Herní a rekreační nemovitosti (GLPI) a Vlastnosti VICI (VICI).

Prvně jmenovaný ožil v listopadu 2013, kdy byl vytržen Penn National Gaming
PENN
(PENN). A i když vás kasina mohou přimět k myšlence na Las Vegas, žádné z 55 herních a souvisejících zařízení GLPI se nenachází v Sin City – a skutečně, pouze tři jsou v Nevadě. Dalších 52 je rozmístěno v 16 státech, včetně Ohia, Maine a Louisiany.

VICI — také spinoff, od Caesars Entertainment
CZR
(CZR)— může se pochlubit několika ikonickými místy ve Vegas, včetně Caesars Palace, Mandalay Bay, MGM Grand a The Venetian. Ale opět, většina jeho portfolia je regionální, zahrnující Indianu, Mississippi a Massachusetts.

Provozovatelé čistě herních her se od začátku medvědího trhu COVID potýkali s lidmi, jako je např Las Vegas Sands (LVS) a Střediska Wynn (WYNN) stále stojí zhruba polovinu toho, co před pár lety. Ale to byste při pohledu na GLPI a VICI, které hýří penězi a žijí ve velkém, nepoznali.

Gaming & Leisure Properties například nedávno oznámila, že koupí dvě nemovitosti společnosti Bally – kasino Twin River Lincoln Casino a Bally’s Tiverton Casino & Hotel – za 1 miliardu dolarů s plánem pro nepředvídané události koupit Biloxi’s Hard Rock Hotel & Casino, pokud nebudou moci. zavřít kasino Lincoln včas. (A dokonce i poté budou mít do konce roku 2024 možnost koupit Lincoln.) Raymond James poznamenává, že dohoda by měla být okamžitě akceptována pro AFFO, což hernímu hráči způsobí růst v paži, aby mohl jít s 5. %-plus výtěžek.

VICI Properties mezitím uzavřela svůj dříve oznámený odkup Vlastnosti růstu MGM (MGP) v dubnu, což z ní podle společnosti udělalo největšího amerického vlastníka hotelových a konferenčních nemovitostí. Ale stěží se to dělá odpalováním kapitálu. Společnost poskytuje půjčky na rozvoj nemovitostí Great Wolf Resorts a budování budoucích golfových nemovitostí BigShots. A může si to dovolit. Stejně jako mnoho REIT, mnoho z pronájmů VICI zahrnuje nárůsty nájemného a RJ poznamenává, že o něco méně než polovina jeho nájemného se letos bude těšit z nárazů spojených s CPI, což „by mělo tlačit vnitřní růst VICI k nejvyšším v oblasti čistého pronájmu. “

Takže máte pár her zaměřených na příjem, které mají oba značný potenciál růstu. Ale co hotovost?

Z pohledu dividendového růstu je VICI bezhlavě lepší volbou. Ale myslím, že můžeme – a by— dělat lépe než nadprůměrná 4 % nebo tak, jak to název hry nabízí.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné