3 Top Guru Favorites obchodování blízko 52týdenních minim

Shrnutí

• Nejširší portfolio překonalo index S&P 500 za posledních deset let a od svého založení.
• Tři akcie v tomto modelovém portfoliu se obchodují poblíž 52týdenních minim.

Mezi modelovými portfolii GuruFocus je to, které zaznamenalo nejlepší výnosy od svého založení v roce 2006 Portfolio nejrozšířenějších modelů. Od počátku se toto modelové portfolio vrátilo kumulativně 392.12 %. Za posledních 10 let dosahoval průměrné návratnosti 12.92 % ročně ve srovnání s 500 % za rok S&P 9.90.

Portfolio modelu Most Broadly Held se skládá z 25 nejlepších akcií, které se nejčastěji objevují v portfoliích guru. Rebalancuje se každých 12 měsíců, a pokud je počet vlastníků guru stejný, jsou akcie seřazeny podle toho, která má vyšší koncentraci (tj. zabírá větší procento portfolií).

Chytré peníze mají tendenci se hrnout do akcií, které dlouhodobě prokázaly svůj úspěch, takže není překvapením, že většina jmen, která se do tohoto modelového portfolia dostane, jsou ty s mnohaletými lepšími výkony, jako je Apple.AAPL
(AAPL, Finanční) a Berkshire Hathaway'sBRK.B
akcie třídy B (BRK.B, Finanční). Hedgeové fondy a penzijní fondy jsou dále motivovány k tomu, aby se držely stabilních výkonů, protože regulační orgány a klienti mají tendenci nesnášet potenciál velkých čerpání. V důsledku těchto faktorů se portfolio Most Broadly Held obvykle skládá z „nejlepších z nejlepších“ z indexu S&P 500 plus příležitostné akcie mimo USA, v nichž manažeři fondů vidí velkou hodnotu, jako je Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Finanční).

Podle GuruFocus Screener vše v jednom, tři z nejrozšířenějších akcií v době psaní tohoto článku klesly na 15 % ze svých 52týdenních minim: AlphabetGOOGL
Inc. (GOOG, Finanční)(GOOGL, Finanční), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Finanční) a Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Finanční). Mohou tyto akcie představovat hodnotové příležitosti, nebo čelí potenciálnímu dlouhodobému poklesu? Podívejme se na to.

Zřeknutí se odpovědnosti: Informace týkající se držení guru pocházejí z podání 13F a zpráv o podílových fondech. Investoři by si měli být vědomi, že zprávy 13F a zprávy o podílových fondech neposkytují úplný obrázek o držení gurua. Zprávy 13F obsahují pouze přehled dlouhých akciových pozic v amerických akciích a amerických depozitních certifikátech ke konci čtvrtletí. Nezahrnují krátké pozice, mezinárodní držbu bez ADR ani jiné druhy cenných papírů. Údaje o podílových fondech pocházejí ze čtvrtletních aktualizací na webových stránkách příslušného fondu (fondů). To se obvykle skládá z dlouhých akciových pozic v amerických a zahraničních akciích. I tyto omezené zprávy však mohou poskytnout cenné informace.

Abeceda

Mateřská společnost Google Alphabet Inc. (GOOG, Finanční)(GOOGL, Finanční) se 94.65. března obchodovala kolem 8 USD za akcii, což bylo o 13.47 % nad svým 52týdenním minimem. The Tabulka hodnot GF hodnotí akcie jako výrazně podhodnocené.

Od nejnovějších regulačních podání drželo 51 guru akcie Alphabet s hlasovacím právem, zatímco 48 drželo akcie s hlasovacím právem, i když některé z nich se překrývají s guruy, kteří vlastní jak akcie s hlasovacím právem, tak akcie bez hlasovacího práva. Guruové s největšími podíly na hlasovacích akciích Alphabet jsou Ken Fisher (obchody, Portfolio), Primecap Management a Dodge & Cox, zatímco největší podíly v akciích bez hlasovacího práva jsou Dodge & Cox, Primecap Management a Baillie Gifford (obchody, Portfolio). Guruové nakupovali a prodávali akcie stejnou měrou v posledních čtvrtletích poté, co byli od roku 2019 do roku 2021 čistými prodejci.

Alphabet získává většinu svých příjmů z reklam, zejména z reklam integrovaných do jejího předního vyhledávače Google, její aplikace Mapy a YouTube. Uprostřed poklesu výdajů na reklamu, jak se ekonomika zpomaluje, společnost zaznamenala trend klesajícího zisku na akcii a vzala s sebou i cenu akcií.

Dobrou zprávou je, že pokud si Google udrží svou dominanci ve vyhledávačích a bude i nadále diverzifikovat své příjmy prostřednictvím cloudového podnikání, umělé inteligence a projektů Moonshot, jako jsou samořídící auta, zdá se dlouhodobý výhled slibný. Stejně jako u všech technologických akcií existuje šance, že by konkurenti mohli narušit Alphabet, ale čím více peněz musí společnost vhodit do výzkumu a vývoje, tím je pravděpodobnější, že si udrží kontrolu nad špičkovými technologiemi – a na světě je jen málo společností, které může tvrdit, že má více peněz než Alphabet, který měl na konci roku 113 hotovost 2022 miliard dolarů a dluhy 29 miliard dolarů.

UnitedHealth Group

Akcie velké americké zdravotní pojišťovny UnitedHealth Group (UNH, Finanční) se ve středu obchodovaly kolem 469.29 USD za kus, což bylo 4.06 % nad 52týdenním minimem akcií. Podle Tabulka hodnot GF, akcie jsou mírně podhodnocené.

UnitedHealth se objevil v portfoliu 37 guru od posledních regulačních podání. Nejvyšším guru akcionářem akcií byl Fond zdravotní péče Vanguard (obchody, Portfolio), následovaný Dodge & Cox a Andreas Halvorsen (obchody, Portfolio). Guruové byli čistými prodejci akcií za posledních pět čtvrtletí, ale většina prodejů byla snížení.

UnitedHealth Group je podle tržeb největší společností spravované péče v USA. Nabízí řadu produktů zdravotní péče a pojišťovacích služeb prostřednictvím svých mnoha dceřiných společností a má silný zadní vítr kvůli stárnutí populace v USA Růst v posledních letech byl tažen růstem plánů Medicare Advantage, což jsou vládou dotované soukromé verze Medicare.

UnitedHealth získal hodně negativního tisku kvůli soudnímu rozhodnutí, že vláda může získat zpět přeplatky Medicare Advantage, které byly důsledkem umělého navyšování cen zdravotními pojišťovnami. Podle zprávy úřadu Government Accountability Office z roku 2017 vláda jen ve fiskálním roce 16 provedla více než 2016 miliard dolarů v nesprávných platbách v rámci Medicare Advantage. Od roku 2022 zahrnovaly plány UnitedHealth 28 % trhu Medicare Advantage. Naštěstí pro investory UnitedHealth není 28 % z 16 miliard dolarů nic pro společnost, která v roce 322 přinesla tržby 2022 miliard dolarů.

Johnson & Johnson

Farmaceutický gigant Johnson & Johnson (JNJ, Finanční) se ve středu obchodovalo kolem 152.98 USD za akcii, což bylo jen 1.15 % nad svým 52týdenním minimem. The Tabulka hodnot GF přiděluje akciím mírně podhodnocené hodnocení.

Bylo tam 35 guruů, kteří drželi akcie Johnson & Johnson od posledních regulačních přihlášek, s Ken Fisher (obchody, Portfolio), Ray Dalio (obchody, Portfolio)'s Bridgewater Associates and Jeremy Grantham (obchody, Portfolio) na prvním místě seznamu. Guruové v posledních letech akcie více prodávají než kupují, i když většina prodejů byly redukce. Když se podíváme na objem nákupů versus prodej spíše než na počet, guruové se od poloviny roku 2021 stali čistými kupci akcií.

Rozsáhlá obchodní činnost společnosti Johnson & Johnson se dotýká většiny aspektů zdravotní péče, od vakcín a léků po péči o zdraví spotřebitelů, hygienu, lékařské přístroje a špičkové lékařské technologie. Kombinuje pomalou, ale stabilní růstovou strategii podporovanou akvizicemi se zaměřením na návratnost akcionářů, čímž se řadí na seznam Dividend Kings s více než 50 po sobě jdoucími roky růstu dividend. V době psaní tohoto článku se akcie chlubily dividendovým výnosem 2.93 %.

Stabilita společnosti Johnson & Johnson vychází z její neuvěřitelné diverzifikace z hlediska produktů a geografických oblastí. Pokračuje v akvizicích s přidanou hodnotou, jako je AbiomedABMD
, světová jednička v obnově srdce, a rozšířit úsilí o růst na rozvíjejících se trzích. Zatímco rychlý růst této společnosti je nepravděpodobný, pokračující pomalý růst v kombinaci se silnou dividendou se zdá být silnou možností.

Zveřejnění

Nemám/nemáme žádné pozice v žádných zmíněných akciích a nemám v plánu nakupovat žádné nové pozice v uvedených akciích během příštích 72 hodin.