Hlavní stratég globálního trhu investičního gigantu JPMorgan Marko Kolanovic poznamenává, že první čtvrtletí letošního roku zaznamenalo neuvěřitelných 429 miliard dolarů v celkové aktivitě zpětného odkupu. To představuje rychlejší tempo než v obou předchozích dvou letech a odráží kombinaci zdravých marží a silných podnikových peněžních toků. Tato fundamentální síla umožnila korporacím zrychlit a začít nakupovat, i když Federální rezervní systém ustoupil zpřísněním měnové politiky.
Kolanovic poznamenává, že ne všechny sektory jsou si rovny, pokud jde o tyto zpětné odkupy. Technické a finanční firmy vedly, když odkoupily akcie v hodnotě 62 miliard dolarů, respektive 49 miliard dolarů. V zajímavém bodě Kolanovic upozorňuje na energetické akcie, sektor, který „pouze“ zaznamenal zpětné odkupy za 9.5 miliardy dolarů – ale tato suma je 19x vyšší než před pouhým rokem.
Tyto vysoké zpětné odkupy se shodovaly s prudkým poklesem akcií, které jsme viděli během prvních 5 až 6 měsíců roku, a Kolanovic to nepovažuje za náhodu. Když o tomto fenoménu píše: „Při posledním výprodeji JPM odhaduje 3-4x vyšší provedení zpětného odkupu než trend, což znamená, že podnikový vklad zůstává aktivní.“
Co s tím můžeme udělat, je hledat společnosti, které aktivně odkupují své vlastní akcie. Za použití Tipy databáze, právě to jsme udělali; zde jsou 3 akcie, které vykazují silnou aktivitu zpětného odkupu – spolu s hodnocením silného nákupu a silným růstovým potenciálem. Jedná se o firmy, které proaktivně pracují na vrácení hotovosti akcionářům, a pro investory směřující k návratu je to vždy klíčové. Zde jsou podrobnosti.
Hertz Global (HTZ)
První na našem seznamu, Hertz, je gigant půjčoven aut a jeden ze skutečných světových „šampionů značky“. Jméno a logo Hertz je celosvětově uznáváno jako lídr ve svém oboru. Hertz Global provozuje několik značek autopůjčoven – stejnojmenné Hertz, plus Dollar, Thrifty a Firefly – a oslovuje po celém světě a působí na všech kontinentech kromě Antarktidy.
První čtvrtina byla pro Hertze dobrá. Společnost vykázala silný růst důležité metriky, průměrných vozidel, který vzrostl z 367,600 1 jednotek v 21. čtvrtletí 481,211 na 1 22 jednotek v 455,517. čtvrtletí 361,561. Z tohoto celkového počtu bylo v aktuálním čtvrtletí 31 26 evidovaných jako pronajímatelných vozidel, oproti XNUMX XNUMX v předchozím roce. Tato čísla vzrostla o XNUMX % a XNUMX %.
Větší zásoby byly odrazem zvýšené poptávky zákazníků, protože pandemická omezení se zmírnila a cestující opět začali hledat vozidla. To zase přineslo vyšší tržby, které meziročně vzrostly o 40 % na 1.81 miliardy dolarů. Sečteno a podtrženo, Hertz vykázal 87 centů na akcii ve zředěném EPS, ve srovnání se ztrátou 33 centů ve čtvrtletí před rokem.
Hertz zaznamenal provozní peněžní tok v prvním čtvrtletí 621 milionů USD a vykázal celkovou likviditu k 1. březnu ve výši 31 miliardy USD. To zahrnovalo celkem 2.7 miliardy dolarů v neomezené hotovosti.
To, že byla zaplavena hotovostí, pomohlo společnosti odkoupit akcie a Hertz v první části roku téměř vyčerpal své oprávnění ke zpětnému odkupu. V červnu společnost oznámila, že její představenstvo podepsalo nový program zpětného odkupu a přidalo 2 miliardy dolarů ke zbývajícím 200 milionům dolarů. Hertz koupil zpět 88 milionů akcií k 14. červnu tohoto roku a nyní má povolení odkoupit akcie v hodnotě 2.2 miliardy dolarů. Současné povolení se bude týkat přibližně 29 % neboli více než 120 milionů akcií HTZ v oběhu.
V očích Chrise Woronky, který zastřešuje Hertz pro Deutsche Bank, se program zpětného odkupu zvýšených akcií rovná čistému zisku pro investory. V červnu napsal: „[Věříme], že zvýšená autorizace zpětného odkupu do značné míry odráží důvěru managementu v generování volného cash flow v roce 2022 a nemusí se nutně týkat výhledu na rok 2023. Věříme, že je pravděpodobné, že HTZ bude pokračovat ve svém současném tempu. přibližně 700 milionů dolarů zpětných odkupů za čtvrtletí oproti zůstatku roku, což by vedlo k tomu, že by společnost do konce roku vyčerpala téměř 70 % současné autorizace zpětného odkupu…“
V novější poznámce analytik DB zopakoval své přesvědčení, že HTZ může překonat výkon, když uvedl: „Očekáváme, že HTZ bude i nadále vykazovat silný růst RPD (tržeb za den), v souladu s nedávnými výsledky ve srovnání s úrovněmi z roku 2019. Naše nové prognózy naznačují, že 2. čtvrtletí HTZ bude pravděpodobně přibližně v souladu s konsensem ohledně tržeb, mírně pod EBITDA a mírně předstihem u EPS kvůli aktivitě zpětného odkupu akcií…“
Woronkovy komentáře podporují jeho hodnocení Buy na HTZ a jeho cílová cena 29 dolarů naznačuje, že půjčovna aut má letos před sebou 59% nárůst podílu. (Chcete-li sledovat Woronkův traťový rekord, klikněte zde.)
Wall Street obecně u této akcie klesá s býky – 3 ze 4 nedávných recenzí analytiků jsou k nákupu, zatímco poslední je držet, což dává HTZ konsensuální hodnocení Strong Buy. Akcie má průměrnou cílovou cenu 24 USD a obchodní cenu 18.22 USD, což naznačuje 32% roční růst. (Podívejte se na prognózu akcií společnosti Hertz na TipRanks.)
ZipRecruiter (ZIP)
Nyní se přesuneme do světa hledání práce. ZipRecruiter nabízí online tržiště jak pro zaměstnavatele, tak pro uchazeče o zaměstnání, díky čemuž se mohou spojit. Společnost se chlubí tím, že její mobilní stránka je nejlépe hodnocenou aplikací pro hledání práce pro iOS a Android, a tvrdí, že službu využilo 2.8 milionu podnikových zákazníků spolu se 110 miliony uchazečů o zaměstnání. Tato čísla dělají ZipRecruiter nejlepší online náborovou stránku na americkém trhu práce.
To je solidní základ pro podporu podnikání, zvláště v době, kdy vládní měsíční počty pracovních míst byly optimistické. Z pochopitelných důvodů je toto prostředí pro personální agenturu dobré a společnost ZipRecruiter zaznamenala meziroční nárůst o 1 % a dosáhla 81 milionu USD, což je nejvíce od doby, kdy společnost ZIP vstoupila na veřejné trhy prostřednictvím přímé kotace v květnu roku minulý rok.
Ve vývoji zájmu investorů se 27. června ZipRecruiter stal součástí akciového indexu Russell 3000. Připojením k indexu Russell získá ZIP vyšší profil a vedení jej popisuje jako „významný milník“.
ZipRecruiter letos aktivně odkupuje akcie a představenstvo společnosti původně schválilo program ve výši 100 milionů dolarů. Kromě tohoto programu byly pro zpětný odkup k dispozici také kmenové akcie třídy A v hodnotě přibližně 6.6 milionů USD, které byly v červnu tohoto roku navýšeny o dalších 150 milionů USD autorizace představenstva k odkupu akcií. Do budoucna má společnost ZipRecruiter oprávnění odkoupit akcie v hodnotě přibližně 156.6 milionů dolarů. To se rovná více než 8.8 milionům akcií, neboli asi 10 % akcií společnosti v oběhu.
Tato společnost upoutala pozornost Aarona Kesslera, 5hvězdičkového analytika Raymonda Jamese, který o ZipRecruiter píše: „Na základě nedávných dat z odvětví očekáváme pro společnost další solidní čtvrtletí. Podle Indeed a BLS zůstávají kotace a otevření v USA blízko rekordních maxim. Údaje NFIB také ukazují na zrychlené nábory malých a středních podniků a trendy ve vyhledávání na Googlu naznačují silný zájem o ZipRecruiter i přes náročné podmínky. Náš pozitivní základní pohled je založen na: velkém náborovém TAM, který se stále více přesouvá online; vedoucí pozici se silným povědomím o značce zajišťující vysoký stupeň organické návštěvnosti a jedinečnou technologií pro párování poháněnou umělou inteligencí…“
Podle Kesslera to podporuje hodnocení silného nákupu pro ZIP a jeho cílová cena 40 USD znamená 121% nárůst v příštích 12 měsících. (Chcete-li sledovat Kesslerův záznam, klikněte zde.)
Pohled Raymonda Jamese zde není jediným býčím pohledem; tato akcie má 5 nedávných recenzí, které se dělí 4 ku 1 ve prospěch nákupu před držením. Akcie mají obchodní cenu 18.07 USD a průměrnou cílovou cenu 31.40 USD, což ukazuje na roční růstový potenciál 74 %. (Podívejte se na předpověď akcií společnosti ZipRecruiter na TipRanks.)
Holdings Capri (CPRI)
Jako poslední na našem seznamu je společnost Capri Holdings, globální prodejce v módním průmyslu. Společnost, která nabízí řady oblečení, obuvi a doplňků pod špičkovými značkami Versache, Jimmy Choo a Michael Kors, působí prostřednictvím sítě více než 1,200 maloobchodních prodejen. Patří mezi ně jak samostatné obchody, tak butiky v obchodech.
Zákazníci mají rádi značkové zboží vyšší třídy a jsou ochotni za něj zaplatit. Tato fakta dovedla Capri ve své poslední čtvrtletní zprávě ze 1.49. čtvrtletí fiskálního roku 4 (březen) k tržbám 2022 miliardy dolarů. Tento výsledek představoval 24% meziroční zisk, znamenal 5. čtvrtletí v řadě nejvyšších meziročních zisků a byl firemním rekordem.
Rekordní tržby přinesly další pozitivní ukazatele. Hrubá marže Capri za 4. fiskální čtvrtletí činila 64.1 %, což je další rekord společnosti, a zředěný zisk na akcii, který vzrostl 2.5x oproti čtvrtletí předchozího roku, dosáhl 1.02 USD.
To vše dohromady vytvořilo společnost s důvěrou a Capri během svého nedávného čtvrtého fiskálního čtvrtletí odkoupilo zpět 5.1 milionu akcií svých vlastních akcií. Tyto akcie stály ~ 300 milionů $ a po povolení zpětného odkupu zbyly ~ 500 milionů $. Toto oprávnění bylo 1. června nahrazeno novým programem v celkové výši 1 miliardy USD během následujících dvou let. Nové oprávnění může financovat nákup více než 21 milionů akcií za současné ceny, neboli asi 15 % kmenových akcií Capri v oběhu.
Analytik BTIG Camilo Lyon provedl recenzi společnosti Capri Holdings a popisuje společnost jako „naše nejlepší výběr ve střední tržní kapitalizaci pro 2H22“. Lyon vysvětluje proč, a píše, že společnost „plánuje letos na podzim implementovat další zvýšení cen napříč portfoliem značek, vůči čemuž současné zvýšení cen nezaznamenalo žádný odpor ze strany zákazníků. Společnost zvýšila svůj výhled na akcii F23 na 6.85 USD (z 6.60 USD), přičemž pouze FQ1 EPS byla nižší než předchozí doporučení, a průvodce nyní zvažuje zpětné odkupy s nově schváleným programem zpětného odkupu akcií za 1 miliardu USD. Když se díváme do budoucna, dodává: „Věříme, že CPRI funguje dobře v náročném makroprostředí, protože nadále těží z robustních trendů poptávky a staví společnost na cestu k dosažení 7 miliard USD v příjmech a 20% provozních marží v průběhu času. “
Lyon hodnotí tyto akcie jako nákup a jeho cílová cena 100 USD ukazuje na 106% nárůst v tomto nadcházejícím roce. (Chcete-li sledovat záznam Lyonu, klikněte zde.)
S Capri se dostáváme k akciím, které vyvolaly na ulici nějaký rozruch. Akcie CPRI mají 15 nedávných hodnocení analytiků, včetně 13 nákupů oproti pouze 2 držením pro konsensuální hodnocení silného nákupu. Průměrná cílová cena akcií ve výši 69.67 USD znamená 44% nárůst oproti současné ceně akcií 48.41 USD. (Podívejte se na předpověď akcií Capri na TipRanks.)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html