3 Akcie regionálních bank k nákupu po kolapsu SVB

Neúspěch Silicon Valley Bank (SIVB) vyvolal otřesy v bankovním sektoru USA, které postihly zejména menší banky. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) se za poslední týden propadl o více než 20 % kvůli obavám z nákazy.

Ale ne všechny banky jsou tak silně vystaveny kryptoměnám a začínajícím průmyslům, i když většina bankovních akcií se zmítá v panice. Investoři v tomto prostředí prodávají akcie bank bez rozdílu, ale pro dividendové investory to může být příležitost.

Následující tři regionální bankovní akcie poklesly spolu s širším finančním sektorem, ale tyto názvy jsou dobře vedené s dlouhodobým růstovým potenciálem a zajištěnými dividendami.

Bank Stock #1: Jděte na západ pro dividendy

Westamerica Bancorporation (WABC) je regionální komunitní banka se 79 pobočkami v severní a střední Kalifornii. Počátky společnosti lze vysledovat až do roku 1884. Westamerica nabízí klientům přístup ke spořicím, běžným účtům a účtům na peněžním trhu.

Úvěrové portfolio společnosti tvoří jak úvěry na komerční a rezidenční nemovitosti, tak úvěry na výstavbu. Westamerica je sedmá největší banka se sídlem v Kalifornii. Roční tržby dosahují téměř 270 milionů dolarů.

19. ledna Westamerica oznámila výsledky za čtvrté čtvrtletí a za celý rok. Tržby vzrostly o 47.6 % na 79.6 milionů USD, zatímco GAAP zisk na akcii činil 1.46 USD ve srovnání s 0.81 USD v předchozím roce. Za rok 2022 se tržby zlepšily o 23 % na 267 milionů USD, zatímco EPS ve výši 4.54 USD ve srovnání s 3.22 USD v předchozím roce.

Ke konci čtvrtletí činily nesplácené úvěry 774 milionů USD, což je o 25 % meziročně méně ao 20 % méně než ve třetím čtvrtletí roku. Opravné položky na úvěrové ztráty činily 20.3 milionu USD, což je pokles o 13.7 % oproti předchozímu roku a pokles o 4.2 % sekvenčně. Celkové půjčky klesly o 12.2 % na 964 milionů USD, především kvůli prudkému poklesu půjček v rámci programu Paycheck Protection Program (PPP).

Čistý úrokový výnos byl 69.2 milionu USD, ve srovnání s 60.8 miliony USD za třetí čtvrtletí roku 2022 a 43.1 milionu USD ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021. Průměrné celkové vklady se nezměnily na 6.3 miliardy USD. Analytici očekávají, že společnost v roce 5.98 vydělá 2023 USD.

Společnost má dlouhou historii vyplácení dividend a zvyšovala své výplaty již 29 po sobě jdoucích let. Akcie aktuálně vynášejí 3.3 %. Očekáváme 2% roční růst EPS v příštích pěti letech, přičemž se také zdá, že akcie jsou výrazně podhodnocené.

Bank Stock #2: V Arkansasu je dobrá 'pěší turistika'

Bank OZK (OZK) je regionální banka, která svým zákazníkům v Arkansasu, Floridě, Severní Karolíně, Texasu, Alabamě, Jižní Karolíně, New Yorku a Kalifornii nabízí služby, jako je kontrola, obchodní bankovnictví, komerční půjčky a hypotéky.

Společnost zvyšovala dividendu 27 po sobě jdoucích let a ve skutečnosti poskytovala zvýšení dividend po 50 po sobě jdoucích čtvrtletí, což naznačuje její silný obchodní model. Akcie aktuálně vynášejí 3.6 %.

V polovině ledna Banka OZK oznámila finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2022. Celkové úvěry a vklady vzrostly o 13.5 % a 6.4 % oproti čtvrtletí předchozího roku. Čistý úrokový výnos vzrostl o 25 % díky růstu úvěrů a mnohem vyšším úrokovým sazbám. Banka navíc snížila počet svých akcií o 8 %. V důsledku toho vzrostl EPS o 14.5 % a překonal konsensus analytiků o 0.04 USD. Banka OZK překonala konsensus analytiků v 10 z posledních 11 čtvrtletí.

Banka OZK zvyšovala své zisky na akcii téměř každý rok od finanční krize, což byl pro banku silný výkon. V období 2011 až 2019 rostl EPS o téměř 11 % ročně. Banka OZK navíc nejen organicky roste, ale v posledním desetiletí opakovaně prováděla akvizice, aby podpořila růst.

Banka má dobré postavení na svých klíčových trzích díky otevírání nových poboček a neorganickému růstu. Bank OZK je největší bankou ve svém domovském státě Arkansas. Vzhledem k dlouhé historii a silné výkonnosti během poslední finanční krize je Banka OZK atraktivní finanční titul.

Banka č. 3: Pamatujte na Maine

Bar Harbour Bankshares (BHB) je bankovní holdingová společnost. Provozní dceřiná společnost společnosti, Bar Harbour Bank & Trust, je komunitní banka, která nabízí řadu vkladových, úvěrových a souvisejících bankovních produktů a také zprostředkovatelské služby poskytované prostřednictvím zprostředkovatelské dohody s třetí stranou. Kromě toho společnost prostřednictvím této dceřiné společnosti nabízí služby správy důvěry a investic a také služby správy majetku prostřednictvím své dceřiné společnosti Bar Harbor Wealth Management.

Společnost Bar Harbor Bank & Trust, která působí na více než 50 místech v Maine, New Hampshire a Vermontu, sídlí v Bar Harbor ve státě Maine od roku 1887 a její aktiva přesahují 3.6 miliardy dolarů.

Bar Harbour Bank & Trust je jedinou komunitní bankou se sídlem v severní Nové Anglii s pobočkami v Maine, New Hampshire a Vermontu. Banka má dobré výsledky v oblasti zisku i růstu dividend v kombinaci s dobrým dividendovým výnosem, díky čemuž jsou akcie atraktivní pro dividendové investory. Společnost má dobrou pozici a dokázala vytvořit silný úvěrový kanál a rozšířit své úvěrové portfolio při zachování úvěrové kvality.

Dne 19. ledna zveřejnila společnost Bar Harbor své výsledky za čtvrté čtvrtletí 2022 za období končící 31. prosincem 2022. Za čtvrtletí společnost vykázala tržby ve výši 41.2 milionů USD ve srovnání s příjmy 38.7 milionů USD ve 3. čtvrtletí 2022 a 34.97 milionů USD ve 4. čtvrtletí 2022. Tento výsledek byla tažena 11% anualizovaným růstem komerčních úvěrů a 19% růstem komerčních úvěrů pro rok 2022 ve srovnání s rokem 2021. Jádrový zisk na akcii za čtvrté čtvrtletí se rovnal 0.83 USD ve srovnání s 0.76 USD v minulém čtvrtletí a 0.65 USD v období před rokem.

Návratnost aktiv společnosti Bar Harbor dosáhla 1.20 % oproti 1.14 % v loňském roce, zatímco čistá úroková marže se rovnala 3.76 % ve srovnání s 2.79 % v předchozím roce. Poměr nevýkonných aktiv byl 0.17 % oproti 0.27 % v roce 2021. Čistý zisk za celý rok 2022 činil 43.6 milionu USD, neboli 2.88 USD na akcii, ve srovnání s 39.3 milionu USD nebo 2.61 USD na akcii za rok 2021, což představuje nárůst o 11 %.

Během posledních pěti let se dividendový poměr společnosti pohyboval v průměru kolem 42 %. Dividenda Bar Harbor je pohodlně kryta ziskem. Vzhledem k očekávanému růstu zisků existuje prostor pro to, aby dividenda nadále rostla stejným tempem a udržela výplatní poměr na stejné úrovni, což je bezpečné.

Akcie aktuálně vynášejí 3.9 %.