Diverzifikace je pro portfolio výhodná, protože snižuje riziko. Riziko nelze zcela snížit, a proto se investoři snaží vyvážit portfolio tak, aby riziko snížili a nechali portfolio stále růst.
Existují různé způsoby, jak snížit riziko v portfoliu. Jedním z nich je zajištění, ale je to nákladné a vyžaduje hluboké pochopení finančních trhů.
Dalším je přidat do svého portfolia aktiva, která spolu nekorelují nebo mají nízkou míru korelace. Dluhopisy a zásoby vzájemně se doplňují, protože dluhopisy zajišťují stabilitu portfolia, zatímco akcie jsou volatilnější.
Ale kolik přidělit každé třídě aktiv? Portfolio 60/40 je řešením.
Co je to portfolio 60/40?
Portfolio 60/40 se skládá z 60 % akcií a 40 % dluhopisů. Cílem je minimalizovat riziko a zároveň vytvářet výnosy, i když jsou finanční trhy v tísni, protože mezi těmito dvěma třídami aktiv existuje snížená korelace.
Rok 2022 byl pro portfolio 60/40 těžkým rokem, protože přinesl výnos -24 %. Takové portfolio však mělo nejlepší výkonnost od začátku roku, počítanou jako anualizované výnosy po prvním obchodním týdnu v únoru.
Proč by tedy někdo stavěl portfolio 60/40 po tak špatném výkonu v roce 2023? Zde jsou tři důvody ve prospěch portfolia 60/40:
- Průměrný roční výnos za více než století je +9.5 %
- Pouze dvakrát za více než sto let byly dva po sobě jdoucí roky, kdy portfolio 60/40 přineslo negativní výsledky
- Potřebuje pouze každoroční vyvažování
Jak vytvořit portfolio 60/40?
Nejjednodušší formou takového portfolia je nákup akciového indexu (tj. ETF, který sleduje index akciového trhu) a ETF, který sleduje dluhopisy.
S & P500 ETF mají celková aktiva kolem 1 bilionu USD. Existuje třináct ETF a průměrný poměr nákladů je 0.6 %.
Pokud jde o dluhopisové ETF, jednou z možností může být IEF, což znamená iShares 7-10 Year Treasury Bond a sleduje investiční výsledky indexu složeného z amerických státních dluhopisů se zbývající splatností mezi sedmi a deseti lety.
Source: https://invezz.com/news/2023/02/21/3-reasons-to-have-a-60-40-portfolio-in-2023/