3 noví dividendoví aristokraté pro rok 2023 — a vaše portfolio

Dividendoví aristokraté jsou obecně fenomenálními zdroji spolehlivě rostoucích příjmů pro dlouhodobě orientované investory. Jako společnosti, které zvyšovaly své dividendy po dobu nejméně 25 po sobě jdoucích let, prokázaly, že mají trvalé obchodní modely, které dokážou odolat všem druhům makroekonomických a geopolitických stresorů a zároveň jsou zkušenými alokátory kapitálu, kteří vyvažují dlouhodobý růst a konkurenceschopnost s návratností. - zvýšení objemu kapitálu akcionářům.

Z těchto důvodů jsou Dividend Aristocrats skvělým místem, kde začít hledat atraktivní přírůstky do portfolia s růstem dividend.

Zde pokryjeme tři čerstvě vyražené dividendové aristokraty, které by mohly investorům poskytnout atraktivní dlouhodobý růst příjmů.

S dividendovou deskou, jako je tato, to musí být dobré

JM Smucker ( SJM) působí v sektoru balených potravin a nápojů a vlastní známé značky včetně Smucker's, Jif a Folgers. Kromě toho vlastní také obchod s krmivy pro domácí mazlíčky s oblíbenými značkami jako Milk Bone a 9Lives.

I když to není v rychle rostoucím odvětví, Smucker má stále několik pák, kterými může řídit dlouhodobý růst. Patří mezi ně akvizice menších podniků, které enormně těží ze synergií, které přináší obchodní síť Smucker a úspory z rozsahu. Jedním z úspěšných příběhů je Big Heart Pet Brands v roce 2015, která společnosti umožnila přístup na trh s krmivy pro domácí zvířata.

Další růstovou pákou je zvyšování cen. Důvodem, proč je tato páka tak silná, je to, že nevyžaduje žádné další zisky z podílu na trhu a jednoduše využívá sílu značky a věrnost zákazníků, které se již těší.

V neposlední řadě Smucker prokázal ochotu oportunisticky odkoupit akcie. To může také zvýšit zisk na akcii a zlepšit skládání dlouhodobých výnosů pro akcionáře, aniž by museli získat podíl na trhu nebo zvýšit ceny.

Díky těmto iniciativám očekáváme, že společnost bude dlouhodobě řídit solidní 5% průměrný roční růst EPS. Věříme v dlouhodobou konkurenceschopnost společnosti, protože disponuje významnými úsporami z rozsahu a silou značky v segmentech, ve kterých působí. Ukázalo se, že její značky jsou zákazníky dobře přijímány a loajálně nakupovány, což jí umožňuje přenášet inflační v průběhu času nutí ke svým vstupním nákladům, aniž by to ohrozilo podíl na trhu. Rostoucí úspory z rozsahu jí umožňují řídit růst prostřednictvím narůstajících akvizic a zvyšování marží.

Kromě toho se společnost prokázala jako velmi odolná vůči recesi, protože její produkty jsou obecně považovány spíše za základní než za diskreční. Ve skutečnosti během poslední velké recese společnost zaznamenala každoroční nárůst EPS od roku 2007 do roku 2010.

Pokračujte s tímto novým aristokratem

CH Robinson Worldwide (CHRW) působí v odvětví dopravy a nabízí kritická logistická řešení, která generují stabilní výkon společnosti a zajišťují trvale rostoucí příjem z dividend pro akcionáře.

Klientům poskytuje multimodální přepravní služby a logistiku třetích stran, od nákladní dopravy a řízení přepravy až po zprostředkování a skladování. Tyto způsoby dopravy zahrnují kamionovou, leteckou, intermodální nebo námořní dopravu, což jí poskytuje širokou škálu zdrojů pro obsluhu prakticky jakéhokoli klienta v jakékoli části světa.

Zprostředkovatelské služby společnosti It's Freight & Logistics zachycují rostoucí podíl na americkém nákladním trhu a měly by i nadále sloužit jako hnací síla růstu společnosti vpřed. Tento trend by se měl pouze zrychlit vzhledem k tomu, že průmysl se odklonil od přepravních společností založených na aktivech k makléřům, jako je CH Robinson.

Dalším faktorem růstu společnosti jsou rozsáhlé investice do digitální infrastruktury, optimalizace a urychlení procesu škálování. Například společnost CH Robinson je nyní schopna poskytovat klientům pokročilejší a uživatelsky přívětivější produkty, funkce a poznatky, čemuž se může rovnat jen málo jejích konkurentů. S úsporami z rozsahu tak obrovskými, jako jsou oni, využití digitálních technologií a technologií založených na datech jen umocní její konkurenční pozici.

V důsledku těchto konkurenčních výhod očekáváme, že společnost bude během recese generovat poměrně stabilní zisk na akcii a – v kombinaci s jejím nízkým výplatním poměrem – by měla vést k pokračujícímu růstu dividendy na akcii po mnoho dalších let. Očekáváme také, že společnost bude schopna v příští půl dekádě zvýšit svůj zisk na akcii 4% ročním tempem, což dále posílí růst dividendy na akcii.

Katalyzátory pro dlouhodobý růst

Nordson Corp. (NDSN) je skutečně globálním gigantem ve svém oboru s přítomností ve více než 35 zemích. Konstruuje, vyrábí a prodává produkty používané pro dávkování lepidel, nátěrů, tmelů, biomateriálů, plastů a dalších materiálů s aplikacemi od plen a brček až po mobilní telefony a letecký průmysl.

Má řadu katalyzátorů, které by měly vést k dlouhodobému růstu společnosti spolu s neustálým přísunem rostoucích dividend pro akcionáře. Například díky nejlepší technologii ve své třídě jsou její produkty pro zákazníky velmi atraktivní, protože jim pomáhá optimalizovat produktivitu, snižovat náklady a využívat přístup k zákaznickým službám po celém světě.

Růstový profil společnosti Nordson je navíc posílen rostoucí poptávkou/potřebou po zboží na jedno použití, investicemi do produktivity, mobilní výpočetní technikou, lékařskými zařízeními a lehkými/štíhlými vozidly, což je dobrým znamením pro růst poptávky napříč nabídkou produktů. V důsledku toho očekáváme, že společnost poroste v průběhu příštího půl desetiletí ročním tempem 4 % prostřednictvím kombinace organického růstu tržeb, pokračující mírné expanze marží a strategických akvizic.

Globální přítomnost společnosti také vnímáme tak, že jí poskytuje mnoho potenciálních možností, jak řídit další růst odhalováním nových atraktivních trhů, na kterých lze zvýšit podíl na trhu využitím svých úspor z rozsahu, obchodní sítě a špičkových technologií.

Je však důležité mít na paměti, že Nordson není zcela imunní vůči makroekonomickým a geopolitickým rozvratům. Zatímco jeho vodní příkop je poměrně silný a jeho výplatní poměr je velmi nízký, během vypuknutí Covid-19 jeho EPS poklesl téměř o jednu třetinu. To znamená, že příští rok se EPS odrazil a stanovil nová historická maxima a Nordson od té doby pokračuje ve své neúnavné růstové sérii.

Závěrečné myšlenky

Dividendoví aristokraté jako JM Smucker, CH Robinson a Nordson se osvědčili jako efektivní dlouhodobí slučovatelé bohatství akcionářů a příjmu z dividend.

Vzhledem k tomu, že ekonomická a geopolitická nejistota v tuto chvíli prudce stoupá, je nyní možná vhodná doba zvážit přidání některých podobných akcií do svého portfolia.