3 dividendové akcie s vysokým výnosem, které můžete koupit hned

Většina investorů orientovaných na příjem byla na probíhajícím medvědím trhu zaskočena. Nadměrná inflace nejenže stlačila ocenění většiny akcií, ale také snížila reálnou hodnotu portfolií investorů.

Pojďme diskutovat o vyhlídkách tří vysoce výnosných akcií, které nabízejí dividendový výnos nad 5 % a jsou právě nyní atraktivně oceněny.

Díky vysokým dividendám těchto akcií jsou jejich akcionáři adekvátně kompenzováni při čekání na zhodnocení cen akcií.

Tato akcie zvoní

Verizon Communications (VZ), která vznikla fúzí Bell Atlantic a GTE v roce 2000, je jedním z největších bezdrátových operátorů v USA Společnost generuje přibližně 75 % svých příjmů z bezdrátového podnikání a zbývajících 25 % z širokopásmových a kabelových služeb.

Síť společnosti Verizon pokrývá přibližně 300 milionů lidí a 98 % amerických společností Verizon je prvním z hlavních operátorů, který zapnul službu 5G, a v současnosti pokrývá více než 30 milionů domácností.

Díky nadměrným investicím do infrastruktury má Verizon široký obchodní příkop. Pro nové konkurenty je v podstatě nemožné vyrovnat se investicím společnosti Verizon a získat od společnosti podíl na trhu. v

Kromě toho má Verizon další významnou konkurenční výhodu, a to svou pověst nejlepšího bezdrátového operátora v zemi. Díky své pověsti se Verizon těší vysokému počtu bezdrátových sítí a nízké míře odchodu zákazníků na trhu. Spolehlivé služby společnosti Verizon celkově umožňují společnosti udržet si své zákazníky a přesunout některé zákazníky na dražší plány.

Navzdory své dominantní obchodní pozici není Verizon akciemi s vysokým růstem. Kromě toho vykazuje v posledním desetiletí poněkud kolísavý výkonnostní rekord s poklesem zisků v některých letech. Nicméně během tohoto období Verizon zvýšil svůj zisk na akcii v průměru o 9.8 % ročně. To je jistě atraktivní tempo růstu, zejména s ohledem na nízkorizikovou a spolehlivou povahu společnosti.

Navzdory výjimečnému tempu růstu společnosti Verizon za poslední desetiletí je pro investory rozumné očekávat v budoucnu nízké jednociferné tempo růstu v souladu s pokyny vedení. Společnost navíc čelí protivětru kvůli vysokým úrokovým sazbám, které pravděpodobně výrazně zvýší úrokové náklady společnosti vzhledem k jejímu poněkud vysokému dluhovému zatížení.

Kvůli tomuto protivětru se Verizon v současné době obchoduje za téměř 10 let nízký poměr ceny k zisku 8.1, zatímco nabízí téměř 10letý vysoký dividendový výnos 6.3 %.

Vzhledem k tomu, že Fed je odhodlán obnovit inflaci na svůj dlouhodobý cíl ve výši 2 %, protivítr inflace pravděpodobně v nadcházejících letech zeslábne. Vzhledem k solidnímu výplatnímu poměru 50 % a odolnému obchodnímu modelu Verizon pravděpodobně bez problémů obhájí svou dividendu a nabídne nadměrné celkové výnosy těm, kteří ji koupí za sníženou cenu akcií.

A Smokin' High Yield

Altria Group (MO) byla založena v roce 1847 a stala se gigantem spotřebního zboží. Je výrobcem nejprodávanější značky cigaret na světě Marlboro a také některých nekuřáckých produktů. Marlboro si několik let po sobě udržuje podíl na trhu kolem 40 %. Altria má také velké podíly v globálním pivním gigantu Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, výrobce vapovacích produktů, a Cronos Group (CRON), společnost zabývající se konopím.

Altria je negativně ovlivněna sekulárním poklesem spotřeby cigaret na hlavu. Spotřeba cigaret na hlavu v posledních třech desetiletích trvale klesá. Díky nepružné poptávce po svých produktech však Altria kompenzovala klesající spotřebu rok od roku silným růstem cen. Výsledkem je, že za poslední dekádu rostl každý rok svůj zisk na akcii průměrným ročním tempem 9.4 %.

Altria navíc působí ve vysoce regulovaném odvětví, což v podstatě eliminuje hrozbu nové konkurence. Navíc díky svým silným značkám a silné poptávce po nich se Altria ukázala být v podstatě imunní vůči recesím. Pevný obchodní model společnosti Altria pomáhá tabákovému gigantu zvyšovat dividendu již 53 po sobě jdoucích let.

Jediným znepokojivým bodem je pokračující přechod tabákového průmyslu od tradičních cigaret k jiným produktům, jako jsou produkty vapingu. Altria se na tento přechod ukázala jako nepřipravená.

Společnost na konci roku 35 získala 12.8% podíl ve společnosti Juul, lídra v oblasti vapingových produktů, za 2018 miliardy dolarů, ale načasování akvizice tohoto podílu se ukázalo jako katastrofální. Hodnota transakce byla extrémně vysoká vzhledem k prodejům Juul v době transakce. Ještě horší je, že od transakce utrpěl Juul několik zásahů kvůli omezením ze strany regulátorů a nyní čelí problémům s likviditou. V důsledku toho Altria odepsala téměř celý svůj podíl v Juul.

Na druhou stranu, Altria absorbovala tyto ztráty a zůstala na své dlouhodobé růstové trajektorii díky svému robustnímu obchodnímu modelu. Společnost v roce 4 zvýšila svůj zisk na akcii o 2022 % na nové historické maximum. Navíc díky zvýšení cen a iniciativám na snižování nákladů bude společnost Altria v nadcházejících letech pravděpodobně pokračovat v růstu EPS, i když pomalým tempem.

Altria je Dividendový král s 53 po sobě jdoucími roky růstu dividend. Vzhledem k výše zmíněnému protivětru a vlivu inflace na její ocenění aktuálně akcie nabízí téměř 10letý vysoký dividendový výnos 8.2 % s výplatním poměrem 78 %. I když se tento výplatní poměr může na první pohled zdát vysoký, u této společnosti, která vždy cílila na výplatní poměr kolem 80 %, je díky svým spolehlivým peněžním tokům normální.

Díky svému odolnému obchodnímu modelu bude Altria pravděpodobně pokračovat ve zvyšování dividend po mnoho dalších let. Investoři orientovaní na příjem by proto měli zablokovat 8.2% výnos Altria, než se vrátí k normálním úrovním.

Na sever Severozápadní linkou

Northwest Bancshares (NWBI) byla založena v roce 1896 v Bradfordu v Pensylvánii. Jedná se o bankovní holding, který nabízí kompletní řadu produktů osobního a firemního bankovnictví, včetně zaměstnaneckých výhod, služeb správy investic a důvěry. Northwest Bank je vedoucí dceřinou společností Northwest Bancshares se 162 pobočkami ve střední a západní Pensylvánii, západním New Yorku, východním Ohiu a Indianě.

Northwest Bancshares vykázal nestabilní výkonnostní rekord. Například banka nedokázala zvýšit svůj zisk na akcii v letech 2013 až 2016, ale mezi lety 2017 a 2019 rostla své zisky dvouciferným tempem. Během poslední dekády společnost zvýšila svůj zisk na akcii v průměru o 6.6 % ročně.

Je důležité poznamenat, že společnost Northwest Bancshares se během recese ukázala jako odolnější než většina bank. Během Velké recese, kdy mnoho bank utrpělo vážné ztráty a snížilo své dividendy, společnost Northwest Bancshares zaznamenala pouze 32% pokles EPS a obhájila svou dividendu. Také se silně vzpamatovalo z nejhorší finanční krize za posledních 90 let.

Northwest Bancshares byla zasažena koronavirovou krizí a v roce 40 zaznamenala 2020% propad EPS. V roce 2021 se však silně zotavila, když v podstatě zdvojnásobila svůj EPS, z 0.62 USD na historické maximum 1.21 USD.

Severozápadní Bancshares se navíc v současnosti těší silnému větru díky agresivnímu zvyšování úrokových sazeb ze strany Fedu. Vyšší úrokové sazby výrazně zvyšují čistou úrokovou marži bank, včetně Northwest Bancshares. V posledním čtvrtletí společnost zvýšila svůj čistý úrokový výnos o 15 % oproti čtvrtletí předchozího roku. Očekává se také, že za rok 2022 vykáže svůj druhý nejlepší zisk na akcii ve své historii. Banka nebyla schopna dosáhnout rekordního výkonu v roce 2021 kvůli jednorázovému vracení opravných položek na ztráty z úvěrů uprostřed silného ekonomického oživení v roce 2021.

Northwest Bancshares zvyšovala svou dividendu 12 po sobě jdoucích let a v současnosti nabízí téměř 10letý vysoký dividendový výnos 5.7 %. Vzhledem ke slušnému výplatnímu poměru 73 % a solidní rozvaze bude společnost pravděpodobně pokračovat ve zvyšování dividendy po mnoho dalších let.

Závěrečné myšlenky

Medvědí trhy jsou pro velkou většinu investorů bolestivé, ale poskytují také skvělé příležitosti k nákupu akcií se solidními základy za výhodné ceny. Výše uvedené tři akcie nabízejí výjimečně štědré a spolehlivé dividendy, a proto by investoři měli své výnosy uzamknout, než se vrátí na rozumnější úrovně.

(Verizon je holding v Action Alerts PLUS členský klub. Chcete být upozorněni, než AAP koupí nebo prodá tyto akcie? Zjistěte více hned teď.)