3 extra velké dividendy, které sbíráte každý měsíc

Trpělivost je klíčem k tomu, abyste byli úspěšným kontrariánským investorem.

Nakupujeme, když je strach rozšířený. Medvědí trhy jsou naši přátelé. Posaďme se a nechme ocenění trhu přijít na nás.

Psal jsem to nedávno trhu tento blízko k vyslání nákupního signálu na celém trhu. Připravme se na zálohování náklaďáku.

Dnes budeme diskutovat o cílech pro důchodový příjem dává směšných 12.9 %—koneckonců, soběstačné portfolio, které vám umožní žít pouze z dividend, vám může poskytnout obrovský klid, jakmile skončíte svá pracovní léta.

A pokud vám tyto dividendy přijdou do poštovní schránky nebo na účet každých zhruba 30 dní a odpovídají vašim měsíčním účtům...no, je to ještě lepší.

Síla měsíčních dividendových akcií

Vzal jsi dnes poštu? Byly v něm nějaké účty – možná výpis z hypotéky, účet za vodu, nejnovější od vaší kabelové společnosti?

No, pokud ano, počkejte další měsíc a je pravděpodobné, že dostanete další. Tak funguje téměř každý větší výdaj.

Ale to je ne jak většina důchodců získává významnou část svých příjmů.

Důchodci, kteří naslouchali převládající moudrosti, naložili do cenných papírů a obecně platí, že tyto společnosti mají tendenci vyplácet dividendy čtvrtletní, Ne měsíční. Finanční poradce vám tedy může říci, abyste si vytvořili „dividendový kalendář“, ve kterém v podstatě koupíte určité množství několika akcií, které platí v lednu/dubnu/červenci/říjnu, a dalších několik, které vyplácejí v únoru/květnu/srpnu/. Listopad a dalších pár, které platí v březnu/červnu/září/prosinci.

To může znít vyčerpávajícím způsobem, a je to tak, ale horší než to: Pokud by se jedné z těchto akcií něco stalo, váš dividendový kalendář se zacyklí a vy se najednou budete dívat na mnohem „hromadnější“ platby.

Na druhou stranu měsíční dividendové akcie jsou speciálním typem plátců dividend, kteří dělají přesně to, co jejich název napovídá: Každý měsíc vypisují dividendové kontroly, které dokonale odpovídají vašim měsíčním účtům.

Mimochodem, to je asi jediný rozdíl, který najdete. Jinak se neliší od svých vrstevníků, i když mezi vysoce výnosnými zkratkami obvykle najdete měsíční výplatce dividend: realitní investiční fondy (REIT), společnosti pro rozvoj podnikání (BDC) a uzavřené fondy (CEF).

Ale abyste si udělali představu, o kolik hladší by váš odchod do důchodu mohl být díky investování do měsíčních dividendových akcií, zvažte níže uvedenou tabulku. První je dividendový plán pro výstřední portfolio s 12.9% výnosem, které tvoří „normální“ akcie. Pod tím je příjem ze stejně vysoce výnosného tria měsíčních dividendových akcií –velmi opravdové trio, které se vám chystám ukázat!

Oba přinášejí roční příjem zhruba 64,500 XNUMX dolarů – ne na vejci za milion dolarů, ale za pouhých 500,000 XNUMX $ investice.

Už jen podle stability vím, kterou bych si vybral.

Všichni samozřejmě víme, že nemůžeme nakupovat akcie pouze na základě výnosu nebo frekvence dividend. Musí to být společnosti A+, které budou fungovat jako dobří správci našich investičních fondů po celá desetiletí. Koneckonců, k čemu je obří výnos (měsíční nebo jiný?), když kontroly nevydrží?

Podívejme se na tři měsíční dividendy v průměru s neuvěřitelným 12% výnosem, abychom zjistili, zda některá z nich je známkou pro spolehlivé penzijní portfolio.

Prospect Capital (PSEC)

Výnos z dividend: 9.5%

Prospect Capital (PSEC) je jedním z největších na trhu společnosti pro rozvoj podnikání (BDC). Během své 375leté obchodní existence financovala více než 18 investic a v současnosti se může pochlubit zhruba 7.5 miliardami dolarů investovanými do zhruba 90 společností.

Primární činností PSEC je půjčování na středních trzích, které tvoří zhruba 52 % portfolia. Investuje do amerických společností s EBITDA (zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací) až 150 milionů USD, především prostřednictvím senior zajištěných půjček. Má však také pobočky zaměřené na odkupy na středních trzích (17 %), investice do nemovitostí (především pro více rodin) (18 %) a podřízené strukturované dluhopisy (10 %).

Velikost a rozsah Prospect Capital by byly zdánlivou výhodou, kterou však ve skutečnosti nevyužil v žádné smysluplné míře. Akcie jsou za posledních několik let jen o málo lepší než široký indexový fond BDC.

Zde není zobrazena jedna z nejvíce znepokojujících chyb PSEC: Dividenda, která, i když je vyplácena měsíčně, investorům stěží poskytla pocit stability. Od roku 2014 byla výplata dvakrát snížena; současné dividendy jsou jen stěží pokryty čistým úrokovým výnosem (NII).

Primární věc, o kterou PSEC usiluje, je hluboký diskont – v současné době se obchoduje s neuvěřitelnou slevou 36 % z čisté hodnoty aktiv (NAV). Ale nekupujete jen společnost s potrhlou dividendovou historií. Kupujete také společnost, jejíž expozice vůči půjčkám s pevnou sazbou – závazku v současném prostředí úrokových sazeb – je nad průměrem v oboru.

Gabelli Utility Trust (GUT)

Výnos z dividend: 9.4%

Je možné, že dno ještě není uvnitř – že trh právě tráví svůj nejnovější červený inkoust a odpočívá, než přijde další úsek dolů. Pokud ano, utilitní akcie by měly i nadále vypadat velmi atraktivní jako obranná hra. (Nemluvě o tom, že poskytují balast a vysoké dividendy pro každého dlouhodobého investora.)

Ale spíše než čerpání z 3%-4% výnosů tradičních investičních fondů a fondů obchodovaných na burze, pojďme prozkoumat uzavřený fond (CEF) místo toho — takový, který nám nabízí téměř dvouciferný výnos.

Gabelli Utility Trust (GUT), který se může pochlubit 87 lety zkušeností v oboru mezi spolumanažery Mario Gabellim a Timothy Winterem, je z pohledu holdingů docela jednoduchý fond, který zahrnuje hlavní společnosti poskytující elektrické a plynové služby, včetně Energie NextEra (NEE), energie WEC (WEC) a Duke Energy (DUK).

Kde se GUT liší od ostatních typů fondů, je jeho schopnost využívat dluhový pákový efekt (v současné době s vysokou sazbou 30 %), což mu umožňuje zdvojnásobit počet svých nejpřesvědčivějších jmen – a navíc si naúčtovat měsíční dividendu, tedy 9 % – plus výnos.

Velká červená vlajka však pochází z jiného prvku CEF. Uzavřené fondy obchodují s pevným počtem akcií a v důsledku toho mohou obchodovat s diskonty nebo prémiemi k jejich čisté hodnotě aktiv (NAV). Dokonce i 5% nebo 10% prémie by měla dát investorovi pauzu –ale společnost Gabelli Utility Trust se za posledních pět let obchodovala s průměrnou prémií 56 % a v současnosti se tato prémie blíží 71 %.

Jinak řečeno, platíte 1.71 dolaru za každý dolar držby GUT.

Orchid Capital

Výnos z dividend: 19.7%

Orchid Capital (ORC) se může pochlubit jedním z nejvyšších výnosů na trhu, hodně přes 19 %, když toto píšu. Je to příliš bohatý výnos ignorovat-ale je to příliš bohatý výnos pominout?

ORC je a hypoteční realitní investiční fond (mREIT). Vaše zahrada a odrůda REIT bude vlastnit majetek: nákupní centra, bytové domy, nemocnice, driving range, co si jen vzpomenete. Ale jediná věc, kterou mREIT obvykle pojme, je...no, papír. Nebo konkrétněji sekuritizované hypotéky. Orchid Capital například obchoduje s cennými papíry zajištěnými hypotékami na bydlení (MBS), jako jsou cenné papíry vydané Fannie Mae a Freddie Mae.

Ale mREITs napodobují tradiční REIT v tom, že jsou také povinni vyplácet alespoň 90 % svého zdanitelného příjmu jako dividendy – a to má za následek závratně vysoké dividendy, které dokonce zahanbují jejich tradiční REIT bratry.

Poslední facka investorům byla oznámena v březnu: 18% snížení výplaty na 4.5 centu na akcii z dřívějších 5.5 centu.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné