Pop-art styl komiksu panel drby muž šeptá tajemství nebo novinky do ucha překvapené osoby … [+]
Getty
Nenaříkejte nad tím, že se letos nekonalo Santa Clausovo shromáždění, protože to přichází s jasným stříbrem: my dividendoví investoři máme více času na to, abychom levně získali velké výnosy.
Zde je důvod: Americká ekonomika stále roste a analytici předpovídají předpovědi růstu zisků ve čtvrtém čtvrtletí roku 3.7 o 2022 %. A co víc, tržby společností z indexu S&P 500 vzrostly o 10 % a zisky rostly celý rok.
Trh je však stále slabý.
Jinými slovy, ceny akcií jsou odtržené od reality a je jen otázkou času, kdy se napraví. Nicméně vzhledem k roku, který máme za sebou, může ještě chvíli trvat, než si investoři opět vyvinou chuť na akcie.
Ale nemusíme se spokojit s tím, že budeme sedět v hotovosti – nebo nakupovat hned a doufat, že další updraft přijde brzy. Můžeme využít tohoto klidu k vyzvednutí mých oblíbených investic: uzavřené fondy (CEF) obchodování s velkými slevami vůči čisté hodnotě aktiv (NAV nebo hodnotě jejich podkladových portfolií). CEF mají také zdravé dividendy, obvykle 7 % a vyšší. A jejich výnosy jsou právě teď obzvlášť vysoké, opět díky stažení.
Tímto způsobem se nemusíme bát pokusit se načasovat trh. Tyto velké – a často měsíční – dividendy můžeme začít shromažďovat již nyní, zatímco budeme čekat, až se slevy našich fondů zavřou a poženou jejich akcie výše.
Tato kombinace sleva/dividenda je nejlepší věc o investování CEF. A teď máme skvělé okno, jak to uvést do provozu. Zde jsou tři výhodné CEF pro začátek.
Výhodná CEF č. 1: Konzervativní výběr s 268% růstem výplat
Náš první výjimečný CEF je SRH Total Return Fund (STEW), málo známý fond obchodující se slevou 16.6 % vůči NAV se zaměřením na hodnotové investování. Ve skutečnosti, kdyby Warren Buffett řídil CEF, pravděpodobně by to vypadalo hodně jako STEW.
Nejlepší ingredience STEW: Kvalita a hodnota
STEW Top Holdings
Parallel Advisors LLC
Buffettův vlastní Berkshire Hathaway (BRK.A) tvoří třetinu portfolia, takže STEW můžeme považovat za způsob, jak získat Berkshire za téměř 17 % z tržní ceny díky diskontu fondu. To platí i pro další top holdingy, včetně oblíbených Buffettových JPMorgan Chase
Výnos STEW je na CEF nepochybně nízký, na úrovni 4 %, ale to je součást jeho konzervativního přístupu. Fond rád zvyšuje svou výplatu, protože jeho vlastní tržní cena a hodnota jeho podkladového portfolia roste. Jak vidíte, tohle se povedlo velmi pěkně za posledních pět let, během kterých dividenda STEW vyskočila téměř o 268 %!
Jinými slovy, pokud toto budete držet roky, připravíte se na pěkné zvýšení výnosu z nákupu provedeného nyní.
Výhodná CEF č. 2: 100letý fond, který investuje do zítřka
Pokud však nechcete čekat, až váš výnos poroste, zvažte jeden z nejstarších CEF na světě, tzv. Adams Diversified Equity Fund (ADX), který byl spuštěn již v roce 1929.
Tento fond, který se obchoduje s 15.7% slevou vůči NAV, viděl všechno: bubliny, recese, deprese, jak si jen vzpomenete, a stále je silný. Navzdory svému stáří je jeho portfolio stavěno pro budoucnost, se společností Microsoft, jablko
To vše se promítlo do fondu, který si zapsal solidní dlouhodobý výnos.
Jedna věc, kterou je třeba mít na paměti, je, že ADX spojuje svou dividendu s NAV, takže výplata má tendenci kolísat. Nicméně fond dělá mají zásadu vyplácet alespoň 6 % z jeho 12měsíční průměrné tržní ceny na konci měsíce jako dividendy, takže víte, že to přinese mnohem lepší než průměrný tok příjmů. A někdy je tento tok příjmů mnohem více: ADX vynesl v roce 15 více než 12 % za posledních 2021 měsíců a za několik let za poslední dvě desetiletí vynesl přes 10 %.
Výhodná CEF č. 3: Plátce 12 % s dvoucifernou slevou
Pokud nyní chcete dvouciferný tok příjmů, zvažte Nuveen Global High Income Fund (JGH). Tento 12% výnos vám dá 100 $ měsíčně za každých 10,000 XNUMX $ investovaných, což ukazuje, jak rychle vám JGH a podobné CEF mohou pomoci realizovat finanční svobodu.
JGH drží podnikové dluhopisy, což ji dnes staví do skvělé pozice. Letošní zvýšení úrokových sazeb způsobilo prudký nárůst výnosů podnikových dluhopisů, což je důvod, proč si ziskové firmy nyní půjčují peníze od JGH za sazby vyšší než 6.5 % a až 8.75 %.
Tyto vysoké kupónové sazby podporují dvoucifernou výplatu JGH. Ale 12.1% diskont fondu vůči NAV také znamená, že management fondu potřebuje získat nižší celkovou návratnost, aby udržela současné výplaty dividend akcionářům. (Protože 12% výnos je vypočítán na základě diskontované tržní ceny, nikoli NAV, což je skutečná hodnota portfolia JGH.)
Zatímco výplaty JGH stále nejsou zcela bezpečné (fond snížil dividendu za poslední desetiletí čtyřikrát), poslední dva roky se nemění a oporu najdou ve vysokých kuponových sazbách fondu. A to znamená, že 12% tok příjmů je stále velmi na stole pro investory, kteří nakupují nyní.
Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů se stálými 10.2% dividendami."
Zveřejnění: žádné
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/