3 šampioni dividend s výnosy výrazně nad 3 %

Společnosti s dlouhou tradicí růstu dividend patří k našim nejoblíbenějším, protože tato jména mají osvědčené obchodní modely, které lépe obstojí v prostředí recese.

To platí zejména pro Dividend Champions, tedy společnosti s alespoň 25 po sobě jdoucími roky růstu dividend. Tyto společnosti úspěšně prošly řadou recesí a stále zvýšily své dividendy, což z nich dělá ideální kandidáty na investice pro ty, kteří chtějí vytvořit silné portfolio.

Zde se podíváme na tři vysoce kvalitní dividendové šampiony, kteří mají výnosy až ~4 %, včetně:

• Kimberly-Clark Corporation (KMB)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Old Republic International Corp. (ORI)

3 šampioni dividend s výnosy nad 3 %

Kimberly-Clark

Prvním jménem, ​​o kterém se bude diskutovat, je Kimberly-Clark, přední společnost zabývající se spotřebním zbožím, která má hodnotu více než 38 miliard dolarů. Společnost generuje roční tržby přesahující 19 miliard dolarů.

Kimberly-Clark je globálním lídrem ve svém oboru a působí ve 175 zemích po celém světě. Společnost provozuje tři segmenty, včetně Personal Care, Consumer Tissue a KC Professional. Segment Osobní péče prodává známé značky jako Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise a Kotex, zatímco Consumer Tissue nabízí Kleenex, Scott a Cottonelle. KC Professional prodává produkty pro ochranu zdraví a bezpečnost na pracovišti, jako jsou oděvy, utěrky, mýdla a dezinfekční prostředky.

Produktům společnosti spotřebitelé již dlouho důvěřují, a proto Kimberly-Clark drží první nebo druhé místo v podílu na trhu v mnoha kategoriích, ve kterých soutěží. Právě díky tomuto vedoucímu postavení v tomto odvětví společnost efektivně využila zvýšení cen k velkému vyrovnání inflačních tlaků. Spotřebitelé jsou ochotnější platit za špičkové značky. Kromě toho společnost také usiluje o kumulativní úspory ve výši 1.5 miliardy dolarů v průběhu příštích tří let, protože si klade za cíl zeštíhlit své operace.

Aby si Kimberly-Clark udržela svou vedoucí pozici, často přináší na trh rozšíření produktových řad, aby využila popularity svých značek. Společnost se také více snaží získat podíl na trhu v regionech, kde nemá hlavní jméno. To zahrnuje rozvojové a rozvíjející se trhy, jako je Čína a Latinská Amerika. To je důležitý aspekt obchodního modelu, protože organický růst na rozvojových a rozvíjejících se trzích obvykle předbíhá výsledky celé společnosti.

Vedoucí postavení Kimberly-Clark ve svém oboru umožnilo společnosti vyplácet a zvyšovat dividendu po dobu 50 po sobě jdoucích let. Tím se společnost kvalifikuje jako Dividendový král, kterých je na trhu pouze 45 jmen. Dividenda má od roku 4.9 složenou roční míru růstu (CAGR) 2012 %, i když se tento růst v posledních letech mírně zpomalil.

Výnos akcií 4.1 %.

Matthews International

Dalším jménem, ​​které je třeba zvážit, je Matthews International, společnost poskytující osobní služby, která generuje roční tržby ve výši 1.7 miliardy dolarů.

Matthews International poskytuje značková řešení, upomínkové produkty a průmyslové technologie po celém světě. Společnost má tři segmenty podléhající vykazování, včetně SGK Brand Solutions, která prodává služby rozvoje značky, tiskařská zařízení, embosovací nástroje a služby kreativního designu zákazníkům v odvětví spotřebitelského baleného zboží a obalů. Divize Memorialization prodává pomníky, rakve a kremační zařízení pohřebním ústavům a segment Industrial nabízí řešení pro kódování a automatizaci.

Memorialization a SGK Brand Solutions jsou dva největší podniky v rámci společnosti, které se na tržbách za fiskální rok 46 podílely 43 %, respektive 2021 %. Společnost je velmi diverzifikovaná ve svých produktových nabídkách, což jí pomáhá úspěšně se orientovat v jakékoli oblasti. podnikání.

Společnost se aktivně snaží rozšířit svou stopu, která v současnosti sestává z provozů ve 26 zemích, i když většina příjmů pochází z USA. To zahrnuje nedávno dokončených 45 milionů USD společnosti Matthews International. nákup dvou německých strojírenských firem, které zlepšují pozici společnosti v oblasti elektrických vozidel a průmyslové automatizace.

S tržní kapitalizací pouhých 722 milionů dolarů Matthews International dokazuje, že šampioni dividend mohou přijít ve všech velikostech. Navzdory své velikosti a cyklické povaze podnikání společnost zvyšovala dividendu již 28 let. Dividendová CAGR je za poslední dekádu téměř 10 % a výnos akcií 3.7 %.

Staré republice

Posledním Dividendovým šampiónem, o kterém je třeba diskutovat, je Old Republic, pojišťovna, která poskytuje produkty zákazníkům všech velikostí. Společnost za sedm miliard dolarů za poslední rok vyprodukovala tržby 7 miliardy dolarů.

Primární konkurenční výhodou Old Republic je, že prostřednictvím svých různých segmentů prodává širokou škálu pojistných produktů. Za prvé, General Insurance je zodpovědná za označování, upisování a správu majetku a uzavírání pojištění. Title Insurance vydává smlouvy kupujícím nemovitostí a investorům. Pojistné produkty Old Republic celkově řeší potřeby pojištění v oblastech automobilového, námořního, cestovního, finančního odškodnění a dalších.

Diverzifikovaný obchodní model pomáhá zajistit rovnováhu pro Old Republic. Například výnosy z pojištění Title Insurance klesly v předchozím čtvrtletí o více než 7 %, protože refinancování hypoték se značně snížilo a úrokové sazby výrazně vzrostly. To bylo kompenzováno solidním růstem v oblasti všeobecného pojištění

Navzdory tomuto poklesu příjmů z toho, co bylo velmi lukrativní podnikání, zůstalo upisování Old Republic velmi ziskové. K poslednímu čtvrtletí měla společnost kombinovaný poměr všeobecného pojištění 90.9 % a kombinovaný poměr pojištění titulu 91.4 %. Tyto poměry ukazují, že Old Republic ze svých aktivit generuje zdravé zisky.

Schopnost zůstat zisková i při silném protivětru je hlavním důvodem, proč má Old Republic velmi dlouhou historii ve zvyšování svých distribucí. Růst dividend nebyl za poslední desetiletí výjimečný, protože CAGR společnosti je za dané období o něco více než 2 %, ale série růstu dividend Old Republic činí 41 let.

Akcie nabízí výnos 4 %.

Závěrečné myšlenky

Dividendoví šampioni mohou pocházet v široké škále velikostí a z různých sektorů ekonomiky, ale všichni mají jedno společné: silné obchodní modely. Kimberly-Clark, Matthews International a Old Republic patří k lídrům ve svých odvětvích. To umožnilo každé společnosti sestavit řady růstu dividend, které jsou dlouhé alespoň čtvrt století. V případě Kimberly-Clark je série růstu dividend půlstoletí.

I když v investování není nic zaručeno, schopnost zvyšovat dividendy prostřednictvím vícenásobných recesí hovoří o síle každé společnosti a pravděpodobně znamená, že příští hospodářský pokles nenaruší schopnost těchto jmen nadále zvyšovat platby akcionářům. Ještě lepší je, že každá akcie nabízí velmi štědrý výnos, díky čemuž jsou všechny tři akcie dobrou volbou pro investory, kteří hledají bezpečné vysoké výnosy.