Obrázek výkladní skříně s textem Prodej na červeném plakátu
Getty
Tento výprodej vytvořil a velmi vzácná příležitost získat 12%+ výnosy uzavřené fondy (CEF). Během vteřiny vám odhalím tři jména a tickery, na které se teď budete chtít zaměřit.
Tato šance nastartovat stálý 12%+ tok příjmů existuje, protože kupující CEF jsou konzervativní parta, takže poklesy těchto fondů byly letos zesíleny. (To také znamená, že kupující CEF lační po příjmu mají tendenci rychle nakupovat zpět, což po propadu přivádí tyto prostředky rychle nahoru).
Výsledek zde je takový všechno Přibližně 500 existujících CEF vykazuje průměrný diskont k čisté hodnotě aktiv (NAV nebo hodnotě jejich podkladového portfolia) ve výši 7.5 %, což je činí levnějšími, než tomu bylo za téměř deset let.
To nám dává "in" na tyto zázraky příjmů, z nichž mnohé vyplácejí dividendy měsíční.
Zatímco některé CEF si zaslouží své slevy kvůli špatné správě, existuje mnoho dalších, které překonaly výprodeje a vyšly silnější.
Tři níže uvedené fondy jsou dobrými příklady odolných CEF, přičemž příjem, který shromažďují ze svých portfolií, nadále pokrývá jejich vlastní vysoké výplaty pro nás. Jejich držby nám také poskytují atraktivní kombinaci bezpečnosti a růstu, s expozicí blue chip akciím, dluhopisům, akciím veřejných služeb, energetickým akciím a oslabeným technologickým akciím, které jsou po splatnosti, aby se odrazily.
CEF Výběr č. 1: Přeprodaný dluhopisový fond s výplatou „2022-Proof“ 15.1 %
Začněme s tím Virtus Convertible & Income Fund (NCV), který se v době, kdy toto píšu, pyšní neuvěřitelným dividendovým výnosem 15.1 %.
Fondy NCV, které mají tučnou výplatu, které se udržely i v nejtemnějších dnech roku 2022, se směsí podnikových a konvertibilních dluhopisů, které mají tendenci být méně volatilní než akcie. A co víc, NCV vyplácí dividendy každý měsíc.
Historie distribuce NCV
Virtus Investment Partners
60% alokace NCV na konvertibilní cenné papíry (které lze převést z dluhopisů na akcie, když jsou splněny určité referenční hodnoty) je důležitá z jiného důvodu: tato aktiva mívají vyšší výnosy než běžné podnikové dluhopisy. Například tři největší podíly NCV jsou konvertibilní emise od Wells Fargo
Nejlepší na NCV je, že se obchoduje s 13.8% slevou na NAV, když to píšu, hluboko pod svým 52týdenním průměrem 6.9% slevy. To naznačuje značný růst pro fond, protože se vrací na „normálnější“ úroveň.
CEF výběr č. 2: 14.9% plátce, který je vytvořen pro inflaci a recesi
Dále si vezměme 14.9% výnos Virtus Total Return Fund (ZTR), která se obvykle obchoduje s prémií, ale v posledních měsících zaznamenala kolaps cen. Nyní se obchoduje se slevou, jakou jsme neviděli dva roky.
Portfolio fondu je hlavním zdrojem prémiového zhodnocení, které dosud získal. Její držby jsou pěkně nastaveny na inflaci, se kterou se nyní potýkáme, a recesi, se kterou se možná budeme potýkat příští rok, s polovinou jejích investic do utilit, třetinou do průmyslu a zbytek do energetiky, nemovitostí a dalších sektorů. (Energetika a veřejné služby jsou jediné sektory, které za poslední rok rostly, a průmysl je jedním z nejvýkonnějších sektorů za poslední tři měsíce).
Dominanty trhu jako majitel mobilní věže Americká věž (AMT) a užitek zaměřený na obnovitelné zdroje NextEra Energy
Tento atraktivní mix držeb přitahoval zájemce o příjem do ZTR, dokud je neodradil nedávný pokles trhu a otevřel nám slevu fondu.
CEF Výběr č. 3: „Volba protikladu“ CEF, která platí 12.3 %
Kromě energie, veřejných služeb a dluhopisů potřebujeme určitý růst. Zatímco růstové akcie, zejména technologické, byly při výprodeji zasaženy tvrději než kterýkoli jiný sektor, znamená to také, že tyto firmy mají největší růst. Můžeme získat tato přeprodaná aktiva ve tvaru přeprodaného fondu, pokud je koupíme Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG).
Díky 17.6% diskontu se fond stal jedním z nejvíce přeprodávaných fondů na trhu, což také znamená, že jeho 12% výnos se stal udržitelnějším.
To proto, že 12% výnos fondu je založen na jeho diskontování obchodní cena. Když spočítáte jeho dividendu jako procento NAV, vychází to na 9.9 % a roční výnos 9.9 % během příští dekády je velmi dosažitelný pro high-tech firmy, které NBXG vlastní, např. Palo Alto Networks
I když vezmeme v úvahu nedávný výprodej, nejlepší podíly NBXG rozdrtily technologicky zaměřený index NASDAQ 100, který za poslední desetiletí poskytuje průměrné roční výnosy 26.6 %.
Tyto výnosy nejsou překvapivé: nové technologie podporují ekonomický růst více než cokoli jiného a firmy, které tyto technologie poskytují, z toho mají odpovídající prospěch. NBXG je příležitostí, jak získat tyto firmy s velkou slevou, zatímco trh propadá panice ze zvýšení úrokových sazeb Fedu, o kterém futures trhy předpovídají, že se stejně za pár měsíců zastaví.
Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů s bezpečnými 8.4% dividendami."
Zveřejnění: žádné
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/10/11/bargain-hunting-time-3-deeply-discounted-funds-yielding-12/