3 Alternativní investice k zajištění proti inflaci

S rekordní mírou inflace a volatilním akciovým trhem možná hledáte alternativní způsoby, jak uchovat a rozšířit své úspory na důchod. V rámci jakéhokoli portfolia zahrnuje zajištění proti inflaci několik jednoduchých principů. Nejprve hledejte investice, které nekorelují (pohybují se stejným směrem) s vašimi aktivy. Pokud vaše portfolio klesne, vaše nekorelované investice pravděpodobně porostou. Dále hledejte investice s velkým podílem vnitřní hodnoty, která není tolik ovlivněna chováním trhu. Zvažte investice, kde se domníváte, že je třeba utratit peníze, jako je infrastruktura a komodity.

Když se ponoříme hlouběji do tří investic šetrných k inflaci držených mimo akciový trh, mějte na paměti, že investoři mohou využít daňově zvýhodněné účty, jako jsou samořízené IRA (SDIRA), k držení těchto investic a maximalizaci strategie diverzifikace portfolia v důchodu.

1. nemovitost

Nemovitosti jsou tradičním zajištěním proti inflaci, protože mají obrovskou vnitřní hodnotu jako hmatatelné držení omezené nabídky. Hmotná aktiva, jako jsou nemovitosti, mají tendenci udržovat nebo zvyšovat hodnotu v průběhu času a během inflačních období prudce stoupají, což z nich činí aktivum, které by nemělo být přehlíženo.

Zatímco trh s jednou rodinou zažil během léta 2020 masovou migraci lidí prchajících z měst na předměstí a venkovská města – nepochybně boom bydlení katalyzovaný Covid-19 –, existuje spousta příležitostí. Poptávka po domácnostech převyšuje nabídku a problémy virtuálního nakupování, elektronického obchodování a dodavatelského řetězce přetrvávají řídit poptávku pro rozmanitý průmyslový růst. SDIRA držící aktiva, jako jsou REITS, sklady a/nebo surová půda mimo akciový trh, nabízejí významné daňové výhody nebo odložený růst (nebo osvobozený od daně, pokud jsou drženy v Roth IRA) a zisky, které mohou vytvářet peněžní toky a potenciální růst pro dlouhodobé zhodnocení trhu.

2. Private Equity – zaměřené na infrastrukturu

Infrastruktura země je tak trochu nekonečná operace, od všeobecného opotřebení přes vývoj a renovace až po obnovu škod způsobených přírodními katastrofami. V současné době jsme ve fázi těžkého vývoje a renovací a tyto infrastrukturní projekty potřebují financování – investor má mnoho možností. Zaměřené na infrastrukturu private equity investices získávat kapitál mimo akciový trh od Limited Partners (vnějších investorů) a poté tento kapitál použít k investování do dalších aktiv nebo operací. Podobají se tradičním investicím soukromého kapitálu, ale tyto investice zahrnují zaměření na veřejné služby, dopravu, sociální infrastrukturu (nemocnice, školy) a energetiku. Investice do infrastruktury mají obvykle relativně nízkou volatilitu a nízkou korelaci s jinými třídami aktiv; utrácení je u těchto projektů často povinné, což z nich dělá oblíbenou volbu na trhu alternativních aktiv, které pomáhají zajistit se proti inflaci.

3. Komodity

Komodity jsou zdroje, které se obvykle spotřebovávají a zahrnují polodrahokamy, jako je měď a futures. Aktiva, jako jsou tato, se také nacházejí mimo akciový trh, ale při investování je třeba si uvědomit několik klíčových bodů.

Měď je cyklické aktivum, což znamená, že se pohybuje spolu s trhem. Je také důležité pamatovat na to, že jako každé hmotné aktivum je jeho hodnota závislá na množství dostupné nabídky; to znamená, že problémy v procesu těžby nebo celkového dodavatelského řetězce mohou ovlivnit vaši investici. Podle International Copper Association se očekává, že měď během příštích 50 let poroste až o 20 %. Zpráva Světové banky za rok 2017 "Rostoucí role minerálů a kovů pro nízkouhlíkovou budoucnost" identifikovali kovy, po kterých by byla vysoká poptávka, aby byla realizována budoucnost s nízkými/nulovými emisemi uhlíku. Měď, kobalt, železná ruda, olovo lithium nikl mangan, platinové kovy a kovy vzácných zemin byly identifikovány jako nezbytné pro rozvoj „uhlíkem omezené budoucnosti“. Zpráva také uvedla, že bychom mohli vidět rychlý nárůst poptávky po kovech, protože globální ekonomiky do roku 2050 přecházejí na nižší uhlíkovou stopu.

Futures kontrakty jsou další alternativní investiční možností v rámci třídy komoditních aktiv. Tyto smlouvy zahrnují fyzické komodity a finanční nástroje, které podrobně uvádějí množství podkladového aktiva a jsou standardizovány tak, aby usnadnily obchodování na futures burze. Smlouva zavazuje strany ke koupi nebo prodeji aktiva k předem stanovenému budoucímu datu a ceně. Termínové trhy byly navrženy za účelem zajištění. Zemědělci by mohli chránit své ceny plodin prodejem na termínových trzích, zpracovatelé by mohli chránit své dodavatelské ceny nákupem. Můžete udělat totéž: pokud máte rozsáhlé akciové portfolio, můžete futures na akciové indexy použít k zajištění proti ztrátě vaší pozice. Prodej futures kontraktu za cenu, kterou potřebujete k ochraně svého portfolia, jej nastaví tak, aby transakční náklady fungovaly jako pojistné, pokud cena nebude odpovídat vašim představám. Pokud se trh dostane tam, kam jste se obávali, vyrovnáte ztrátu z futures kontraktu, který je opačný k vašemu držení. Futures mívají vyšší rizikový faktor než jiné alternativní investice a podrobnosti smluv mohou být složité. Je důležité plně porozumět futures trhu a podmínkám futures kontraktu – včetně drobného písma.

Evergreen Principy hedgingu

Úspěchy nalezené v alternativách jsou založeny na identifikaci a využití příležitostí v měnících se – a často náročných – časech. Alternativní aktiva, která nekorelují s akciovým trhem, jsou hmatatelná, nabízejí vnitřní hodnotu a mohou si zachovat svou hodnotu, protože povinné utrácení je evergreenem pro zajištění vašeho portfolia proti inflaci a volatilitě akciového trhu.

SDIRA a daňově zvýhodněné investování

Využití SDIRA k držení alternativních aktiv nabízí rozšířené daňové výhody, které mohou posílit vaše penzijní portfolio i do budoucna. Jako u každého investičního rozhodnutí je důležitá due diligence a spolupráce s finančním poradcem. Než učiníte investiční rozhodnutí na novém trhu, promluvte si s daňovým, právním nebo finančním poradcem o své konkrétní situaci a zjistěte, zda jsou sebeřízená IRA je to pravé pro vaše důchodové cíle.

Informace uvedené v tomto článku jsou vzdělávacím obsahem, nikoli investičním, daňovým nebo finančním poradenstvím. Měli byste se poradit s licencovaným profesionálem, který vám poradí ohledně vaší konkrétní situace.