3 Zemědělské dividendové akcie s dlouhodobým růstovým potenciálem

Zemědělský sektor je v současnosti lákavým místem pro investice z několika důvodů.

Za prvé, je to velmi defenzivní sektor vzhledem k tomu, že naše potřeba jíst se nemění s makroekonomickými nebo geopolitickými podmínkami nebo technologickými poruchami. Od počátku lidských dějin až po současnost lidstvo vždy potřebovalo jíst jídlo a tato poptávka se s růstem lidské populace jen zvyšovala. Vzhledem k tomu, že jsme na pokraji pravděpodobné recese, může investice do zemědělských akcií sloužit jako bezpečný přístav pro váš těžce vydělaný kapitál.

Dalším důvodem, proč jsou zemědělské zásoby právě teď zajímavé, je skutečnost, že někteří z největších světových exportérů potravin – Ukrajina a Rusko – jsou zapojeni do zničujícího konfliktu, který zatěžuje globální potravinový dodavatelský řetězec. V důsledku toho by se společnosti, které vyrábějí zemědělské produkty, mohly těšit silnější cenové síle, než by tomu bylo jinak.

Níže probereme tři zemědělské dividendové akcie s dlouhodobým růstovým potenciálem.

Hospodaření s dividendami a růst

Archer-Daniels-Midland (ADM) drží vyznamenání jako největší veřejně obchodovaná společnost s produkty zemědělské půdy ve Spojených státech. Má tři hlavní obchodní linie: obilná zrna, olejnatá semena a zemědělské skladování a přepravu. Obvykle nakupuje své plodiny z produkčních farem a poté poskytuje přepravní, skladovací a zpracovatelské služby, než je obrátí a prodá zákazníkům v potravinářském, krmivářském a energetickém podnikání.

Jednou ze slabých stránek ADM je, že produkty, se kterými obchoduje, jsou komodity, a proto obecně postrádají cenovou sílu, kdykoli je nabídka bohatá. Kromě toho jsou její operace poměrně kapitálově náročné a její marže jsou obvykle velmi nízké, takže pro společnost je obtížné dosáhnout enormních výnosů z investovaného kapitálu.

To znamená, že těží z obrovských úspor z rozsahu díky svým 800 zařízením, 59 inovačním centrům, 317 závodům na zpracování potravin a krmiv, 453 místům nákupu plodin, více než 41,000 200 zaměstnancům a koncovým trhům ve více než XNUMX zemích. Těží také z velmi silné rozvahy, o čemž svědčí její rating A.

Další konkurenční výhodou společnosti ADM je její obchodní činnost se speciálními sladidly a škroby a její obchodní činnost s produkty speciálních přísad. Jedná se o proprietární produkty, které společnost vyvíjí s využitím svých vynikajících úspor z rozsahu k investicím do výzkumu a vývoje. V důsledku toho může za tyto produkty účtovat vyšší ceny a také se obecně těší větší poptávce zákazníků.

Její diverzifikovaný a konkurenční výhodný obchodní model, silná rozvaha a obezřetné dlouhodobé zaměření jí umožnily vyplácet dividendy po dobu 90 po sobě jdoucích let.

Společnost se snaží do roku 2025 zvyšovat zisk na akcii vysoko jednociferným ročním tempem a přitom investovat 30–40 % svých peněžních toků do kapitálových výdajů při 10% návratnosti investovaného kapitálu a dalších 30–40 % peněžních toků do dividendy. Zůstatek jejích peněžních toků bude použit oportunisticky, včetně zpětného odkupu akcií. Vedení očekává, že do roku 5 investuje zhruba 2025 miliard USD do zpětného odkupu akcií.

Když zkombinujete očekávané vysoké jednociferné tempo růstu a 2.2% dividendový výnos, je ADM silným kandidátem na generování dvouciferných ročních výnosů s relativně nízkým rizikem v dlouhodobém horizontu.

Nejhezčí trávník v okolí

Scotts Miracle-Gro (SMG) je přední spotřebitelská společnost zabývající se trávníkem a zahradnictvím ve Spojených státech, která zákazníkům nabízí širokou škálu produktů.

Díky silné síle značky je SMG schopna účtovat vyšší ceny a – v kombinaci s jejími úsporami z rozsahu – generuje u svých produktů atraktivní ziskové marže. Kromě toho má tato síla značky za následek silnou loajalitu zákazníků, protože spotřebitelé jsou ochotni mírně zaplatit za produkty, které prokazatelně spolehlivě přinášejí pozitivní výsledky.

Jejich rozsah a síla značky jim navíc umožnily zachytit značný prostor na policích v Home Depot (HD) a Lowe's (LOW). To nejenže slouží jako samočinný ctnostný cyklus neustále rostoucí síly značky díky tomu, že se jejich značka dostává před spotřebitele u těchto oblíbených prodejců, ale slouží také jako přirozený hnací motor růstu, protože Home Depot a Lowe's samy docela rostou. rychle.

Když spojíte rostoucí objem s cenovou silou SMG, která jí umožňuje každoročně zvyšovat ceny zhruba v souladu s inflací, měla by společnost generovat robustní růst zisků v nadcházejících letech. Když zkombinujeme vysoký jednociferný a nízký dvouciferný anualizovaný potenciál růstu zisku na akcii s atraktivním současným dividendovým výnosem ~3.3 %, je zde návrh na celkovou návratnost přitažlivý.

Přidejte nějaké hnojivo do svého portfolia

Nutrien Ltd. (NTR) vyrábí zemědělské, průmyslové a krmivářské živiny a je jedním z největších světových výrobců potaše, dusíku a fosfátu. Vlastní více než 1,700 20 maloobchodních míst po celé Austrálii a Severní a Jižní Americe a dodává více než 3 % světových dodávek potaše, 3 % dusíku a XNUMX % fosfátu.

Společnost se zaměřuje na podporu dlouhodobého růstu prostřednictvím svých investic do zvýšení své výrobní kapacity potaše na 18 milionů tun do roku 2025, dokončení svých projektů dusíkového brownfieldu a rozšíření své brazilské maloobchodní sítě. Společnost také usiluje o růst svých nejlepších a spodních linií prostřednictvím omnichannel strategie akvizice menších maloobchodních podniků spolu s rostoucím online podnikáním. Převaha společnosti ve srovnání s konkurencí jí umožňuje agresivněji investovat do růstu svého online obchodu.

Kromě těchto růstových iniciativ se NTR také snaží vrátit akcionářům kapitál ve výši miliard dolarů prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií.

Konkurenční výhody NTR spočívají v její nízkonákladové výrobě potaše a dusíku, což jí umožňuje generovat lepší návratnost investovaného kapitálu ve srovnání s obdobnými výrobci. Její maloobchodní činnost také těží z nabídek privátních značek a nabízí obecně širší škálu produktů než mnoho jejích menších konkurentů, což jí dává výhodu při získávání věrných zákazníků.

Očekáváme, že NTR bude v nadcházejících letech vytvářet silné zisky díky rostoucí poptávce po vysoce kvalitních hnojivech a její efektivní strategii omnichannel maloobchodního růstu.

Závěrem

S globální hospodářskou a geopolitickou nejistotou na velmi vysoké úrovni jsou bezpečné a atraktivní výnosové investice pro investory cennější než kdy jindy. Osvědčené a za atraktivní ceny vyplácené dividendy v zemědělství, jako jsou ADM, SMG a NTR, umožňují investorům v noci dobře spát s vědomím, že jejich portfolia jsou alespoň částečně zajištěna proti inflaci a recesi.