Burza je hra rizika a kalkulu a v posledních měsících rizika narůstají. První čtvrtletí roku 2022 vykázalo čisté záporné tempo růstu HDP, pokles o 1.4 %; další pokles ve 2. čtvrtletí bude znamenat recesi.
Experti z Wall Street se snaží dívat dopředu, vidět skrz mlhu nejistoty a trochu si uvědomit, kam se věci ubírají. Hlavní americký akciový stratég Michael Wilson, pokrývající trh pro Morgan Stanley, věří, že se vyhneme kulce recese – i když to může být, slovy vévody z Wellingtonu, „nejbližší věc, kterou jste kdy v životě viděli“.
Slovy Wilsona: „Zůstáváme přesvědčeni, že nižší ceny jsou stále před námi. Z hlediska indexu S&P 500 si myslíme, že se úroveň blíží 3,400 15…“ Pokles této velikosti by představoval další pokles o téměř 3,900 % ze současných úrovní. To je na několik příštích měsíců; dlouhodoběji, ke konci roku Wilson předpovídá, že se index vrátí do obchodního rozpětí blízko XNUMX.
V obou těchto případech – plnohodnotná recese nebo z pohledu Wilsona na konci roku – bude přirozeným pohybem investorů směrem k defenzivním akciím, opatřením k ochraně portfoliových investic a zajištění toku příjmů. A to je přirozeně přitáhne k vysoce výnosným dividendovým akciím.
Klíčovým faktorem bude nalezení dividendových akcií, které mají vyšší výnos než inflace, aby byl zaručen skutečný výnos. Použili jsme Databáze TipRanks k získání podrobností o právě takových akciích, které jsou považovány za možnosti silného nákupu na ulici s dividendovým výnosem 9 % nebo lepším. Pojďme se na to blíže podívat.
MPLX (MPLX)
První na řadě je MPLX, midstream spin-off Marathon Petroleum. MPLX fungovala posledních 10 let nezávisle na své mateřské společnosti a nyní má rozsáhlou síť středně velkých ropných a plynárenských aktiv, která vlastní a provozuje infrastrukturu – ropovody, říční lodní dopravu, terminály a rafinerie a skladovací nádrže – to udržujte produkt v pohybu od ústí vrtu tam, kde je potřeba. MPLX má síť aktiv soustředěných na pobřeží Mexického zálivu, ale sahající až k Velkým jezerům, Skalistým horám a státu Washington.
Pokud jde o nedávný výkon MPLX, naráží do sebe několik protichůdných faktorů. Z politického hlediska představuje negativní postoj Bidenovy administrativy k fosilním palivům, včetně uzavírání ropovodů, velký protivítr; ironií je, že tento politický postoj, který zvýšil cenu ropy a zemního plynu, také prospěl MPLX.
Zisk společnosti neustále rostl do roku 2021, než se v 1Q22 vyrovnal. 78 centů EPS vykázaných v prvním čtvrtletí stagnoval v pořadí od čtvrtého čtvrtletí. V horní části dosáhla MPLX tržeb 4 miliardy dolarů. To znamenalo 2.61% nárůst oproti předchozímu čtvrtletí.
Když se podíváme na cash flow společnosti, který je důležitý pro dividendové investory, protože financuje platby, zjistíme, že MPLX zakončila první čtvrtletí s 1.125 miliardami dolarů v hotovosti z operací – celkem to zahrnovalo 1.21 miliardy dolarů v distribuovatelné hotovosti. Toto druhé číslo podpořilo prohlášení společnosti o dividendě na konci dubna ve výši 70.5 centů na kmenovou akcii, která byla vyplacena začátkem tohoto měsíce. Při anualizované hodnotě 2.82 USD na kmenovou akcii aktuálně dividenda vynáší 9.10 %, což je více než 4.5násobek ~2% průměrné dividendy zjištěné mezi společnostmi kotovanými na S&P.
5hvězdičkový analytik Justin Jenkins, který zastřešuje energetický sektor Raymond James, vidí MPLX jako zdravou firmu s dobrým základem pro rostoucí výnosy akcionářů.
„Zatímco MPLX snižování nákladů a ochrana smluv zajistily stabilní výnosy po celý rok 2020, výsledky za rok 2021 ukázaly jasné oživení podnikání (provozy rafinérií, objemy G&P a ceny). S tiskem MPLX šesté čtvrtletí za sebou, které se zaokrouhluje na 1.4 miliardy USD v adj. EBITDA, o současné síle výdělků nebo budoucím finančním modelu by nemělo být mnoho otázek. V důsledku toho jsou další katalyzátory v roce 2022 prostřednictvím zpětných odkupů a růstu distribuce přiměřené. Zůstáváme pozitivní, pokud jde o jedinečnou diverzifikaci MPLX (poptávka-pull L&S, nabídka-tlačí G&P), a tvrdíme, že se to plně neodráží v akciích,“ míní Jenkins.
Celkově se Jenkins domnívá, že jde o akcie, které stojí za to držet. Analytik hodnotí akcie MPLX jako Outperform (tj. Buy) a jeho cílová cena 39 USD naznačuje solidní růstový potenciál ~20 %. (Chcete-li sledovat Jenkinsův záznam, klikněte zde)
S 9 nedávnými recenzemi analytiků, včetně 7 nákupů a pouze 2 držení, má MPLX konsensuální hodnocení Strong Buy. Jeho průměrný cenový cíl 37.89 USD implikuje jednoletý růstový potenciál pro akcie ve výši ~17 %. (Podívejte se na předpověď akcií MPLX na TipRanks)
Trinity Capital (TRIN)
Dalším vysoce výnosným plátcem dividend, na kterého se díváme, je Trinity Capital, společnost pro rozvoj podnikání, která pracuje s rizikovým dluhem, vysoce rizikovými a vysoce potenciálními investicemi do začínajících firem. Společnosti jako Trinity dávají takový kapitál k dispozici start-upům, které pohánějí inovace v ekonomice – a dlouhodobí vítězové této kohorty budou definovat ekonomiku budoucnosti. Za dobu své existence v oboru Trinity provedla více než 230 investic do začínajících společností a v současné době má ve správě aktiva přesahující 960 milionů dolarů.
Společnost Trinity vstoupila na burzu v únoru loňského roku a od té doby její zisky rostou. Poslední zpráva za 1Q22 ukázala zředěný zisk na akcii ve výši 54 centů – nárůst o 74 % z 31 centů vykázaných v 1Q21. Když se podíváme na širší obrázek, společnost měla celkový čistý příjem 31.8 milionu USD, což je meziroční nárůst o 83 %, a čistý investiční příjem 15.6 milionu USD, neboli 57 centů na akcii. To poslední bylo o působivých 115 % více než v předchozím roce.
Tato čísla podpořila jak zvýšení pravidelné čtvrtletní dividendy akcií z 36 centů na 40 centů, tak speciální dividendu ve výši 15 centů. To poskytlo celkovou výplatu dividendy ve výši 55 centů na kmenovou akcii – a společnost oznámila svůj záměr pokračovat ve vyplácení speciálních dividend kromě pravidelných výplat. Dohromady se dividenda 55 centů anualizuje na 2.20 USD a výnos 13.9 %; při výpočtu pouze s běžnou dividendou ve výši 40 centů je roční platba 10.7 %. Zde je důležité poznamenat, že Trinity zvýšila svůj společný podíl v každém čtvrtletí od doby, kdy začala platit v prosinci 2020.
Ve svém zpravodajství pro Wells Fargo, analytik Finian O'Shea píše o této společnosti: „Schopnost společnosti TRIN vytvářet nové obchody je pro nás působivá, zejména s ohledem na konzistenci, s jakou přidala nové investice do rozvahy (od svého IPO ještě nevykázala čisté záporné čtvrtletí původu).
„Zisky společnosti TRIN z jejích kapitálových investic jí dávají největší přelévání ze všech BDC, které pokrýváme, na 2.62 USD k 3. 31. 22 (~2.35 USD upraveno o nabídku), neboli ~17 % NAV. To by mělo pomoci zastavit dividendu ve čtvrtletích s lehčím původem a platbami předem, i když upozorňujeme, že placení přelévání snižuje NAV, a tedy i sílu výdělků,“ dodal O'Shea.
O'Shea zjevně není hluboce znepokojen efektem přelévání, protože tuto akcii hodnotí jako Overweight (tj. Koupit) spolu s cenovým cílem 16 USD. (Chcete-li sledovat záznam O'Shea, klikněte zde)
Trinity má štěstí, že má od Street jednomyslné konsensuální hodnocení Strong Buy, protože všech 5 nedávných recenzí analytiků je pozitivních. Akcie se prodávají za 15.90 USD a jejich průměrný cíl je 19.30 USD, což naznačuje roční nárůst o 22 %. (Podívejte se na předpověď akcií TRIN na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování dividendových akcií za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html