2 Akcie David Rolfe a Daniel Loeb vidí z očí do očí

Shrnutí

• Loeb a Rolfe mají od tří měsíců končících 30. června pozice ve společnostech UnitedHealth a Disney.
• Oba prodali akcie jedné akcie, zatímco druhou koupili.

I když guruové Daniel Loeb (obchody, Portfolio), vůdce třetího bodu a David Rolfe (obchody, Portfolio), vedoucí Wedgewood Partners, mají různé investiční strategie, stále mají několik společných podílů.

Loebova firma se sídlem v New Yorku, která využívá událostmi řízený a hodnotově orientovaný přístup k vybírání akcií, je známá tím, že zaujímá aktivistické pozice ve společnostech s nízkou výkonností s katalyzátorem, který pomůže uvolnit hodnotu pro akcionáře.

Naproti tomu firma Rolfe's se sídlem v St. Louis přistupuje k potenciálním investicím s myšlením vlastníka firmy a snaží se generovat značné dlouhodobé bohatství analýzou hrstky podhodnocených společností, které mají dominantní produkt nebo službu, konzistentní výdělky, výnosy a dividendy. růst, jsou vysoce ziskové a mají silné manažerské týmy.

Podle GuruFocus' Agregované portfolio, prémiová funkce založená na 13F záznamech, oba guruové mají pozice ve skupině UnitedHealthUNH
Inc. (UNH, Finanční) a The Walt DisneyDIS
Co. (DIS, Finanční) ke konci druhého čtvrtletí.

Investoři by si měli být vědomi, že záznamy 13F neposkytují úplný obrázek o držení firmy, protože zprávy zahrnují pouze její pozice v amerických akciích a amerických depozitních certifikátech, ale i tak mohou poskytnout cenné informace. Kromě toho zprávy odrážejí pouze obchody a držby k poslednímu datu podání portfolia, které může nebo nemusí mít reportující firma dnes nebo dokonce v době, kdy byl tento článek publikován.

UnitedHealth Group

Během tří měsíců končících 30. června Loeb omezil svou investici do UnitedHealth (UNH, Finanční) o 5.79 %, zatímco Rolfe snížil svůj podíl o 1.15 %. V akciích mají kombinovanou váhu akciového portfolia 12.47 %.

Společnost se sídlem v Minnetonce v Minnesotě, která poskytuje plány a služby zdravotní péče, má tržní kapitalizaci 488.08 miliardy dolarů; její akcie se v pátek obchodovaly kolem 521.42 USD s poměrem ceny a zisku 27.26, poměrem ceny a prodejem 6.69 a poměrem ceny a prodeje 1.64.

Hodnotový řádek GFHODNOTA
naznačuje, že akcie jsou v současnosti mírně podhodnocené na základě historických poměrů, minulých finančních výsledků a prognóz budoucích zisků analytiků.

Společnost má vysoký potenciál vyšší výkonnosti se skóre GF 90 ze 100. Získala vysoké body za ziskovost, růst a finanční sílu, střední známky za hybnost a nízké body za hodnotu GF.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu UnitedHealth 7 z 10. Navzdory tomu, že společnost v posledních třech letech vydala nový dlouhodobý dluh, je na zvládnutelné úrovni díky adekvátnímu úrokovému krytí. Altmanovo Z-score 4.04 také naznačuje, že je v dobrém stavu, i když aktiva se hromadí rychleji, než rostou příjmy. Navíc se s růstem společnosti vytváří hodnota, protože návratnost investovaného kapitálu zastiňuje vážené průměrné náklady na kapitál.

Ziskovost společnosti dosáhla hodnocení 9 z 10 na základě rostoucí provozní marže, vysoké návratnosti vlastního kapitálu, aktiv a kapitálu, které překonávají většinu konkurentů, a vysokého skóre Piotroski F-Score 8 z 9, což znamená, že podmínky jsou zdravé. . Díky zaznamenávání stálých zisků a růstu tržeb má UnitedHealth dokonalou předvídatelnost pěti hvězdiček z pěti. Podle výzkumu GuruFocus společnosti s tímto hodnocením vracejí v průměru 12.1 % ročně po dobu 10 let.

GuruFocus odhaduje, že Loeb získal 27.88 % z investice, kterou měl od čtvrtého čtvrtletí roku 2020. Rolfe přinesl výnos 22.15 % od založení pozice ve třetím čtvrtletí roku 2021.

Mezi guruy s významnými pozicemi v akciích patří Fond zdravotní péče Vanguard (obchody, Portfolio), Dodge & Cox, Ruane Cunniff (obchody, Portfolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Jeremy Grantham (obchody, Portfolio) a Spiros Segalas (obchody, Portfolio), mezi ostatními.

Disney

Loeb vstoupil do 1 milionového podílu ve společnosti Disney (DIS, Finanční) během čtvrtletí, zatímco Rolfe posílil svou pozici o 16.46 % na 2,300 2.27 akcií. Společně mají v akciích kombinovanou váhu akciového portfolia XNUMX %.

Mediální a zábavní gigant se sídlem v Burbanku v Kalifornii, který je známý svými klasickými filmy a zábavními parky, má tržní hodnotu 194.82 miliardy dolarů; její akcie se v pátek obchodovaly kolem 108.47 USD s poměrem ceny a zisku 62.12, poměrem ceny a prodejem 2.06 a poměrem ceny a prodeje 2.42.

Podle GF Value Line jsou akcie v současnosti výrazně podhodnocené.

Skóre GF 77 ze 100 naznačuje, že společnost bude mít v budoucnu pravděpodobně průměrný výkon. Zatímco Disney shrábl vysoké známky za ziskovost a hodnotu GF a střední hodnocení za finanční sílu a dynamiku, její růstový rating byl slabý.

Finanční síla Disney byla ohodnocena 5 z 10 od GuruFocus. Kromě nedostatečného pokrytí úroků nízké Altmanovo Z-score 2.04 varuje, že společnost je pod určitým tlakem. WACC také zastiňuje ROIC, takže se snaží vytvořit hodnotu.

Ziskovost společnosti získala hodnocení 8 z 10. Přestože marže klesají a výnosy nedosahují více než poloviny svých protějšků v oboru, Disney má vysoké skóre Piotroski F-Score 8. Navzdory poklesu příjmů na akcii v posledních letech má jednohvězdičkové hodnocení předvídatelnosti. Společnost GuruFocus zjistila, že společnosti s tímto hodnocením se v průměru vrací o 1.1 % ročně.

Údaje GuruFocus ukazují, že Loeb dosud získal odhadem 26.07 % z investice, zatímco Rolfe ztratil přibližně 22.68 % ze svého podílu od založení v prvním čtvrtletí.

Mezi další guru s velkými pozicemi v Disney patří Správa PRIMECAP (obchody, Portfolio), Hlavní město Diamond Hill (obchody, Portfolio), Philippe Laffont (obchody, Portfolio), T Rowe Price Equity Income Fund (obchody, Portfolio), Tom Gayner (obchody, Portfolio), Andreas Halvorsen (obchody, Portfolio), Správa majetku společnosti Yacktman (obchody, Portfolio), Bill Nygren (obchody, Portfolio) a Jim Simons (obchody, Portfolio)' Renesanční technologie.

Složení portfolia

Loebovo akciové portfolio ve výši 4.22 miliardy dolarů, které se ke třem měsícům končícím 58. červnem skládalo z 30 akcií, je nejvíce investováno do oblastí zdravotnictví, energetiky a veřejných služeb.

Akciové portfolio společnosti Rolfe v hodnotě 579 milionů USD, které se skládá ze 40 akcií, je nejvíce investováno do odvětví technologií, finančních služeb a komunikačních služeb.