2 Akcie s „opakovaným výnosem“ k nákupu před recesí v roce 2023

Všude, kam se podíváte, je služba předplatného prosící o vaši pozornost: od Netflix (NFLX) ke kabelové televizi … a dokonce i Klub horké omáčky měsíce.

Docela dobře každý má alespoň jeden a mnoho lidí jich má několik. Jedna studie ukázala, že 7 % amerických domácností má šest nebo více služeb jen pro video!

Samozřejmě existuje důvod, proč společnosti účtují opakované výnosy. Je to skvělý obchodní model, jak měsíčně nabíjet naše kreditní karty.

Ale skvělé podniky se ne vždy promítají do odměňování akcií. My, protichůdní hledači dividend, máme tendenci vyhýbat se streamerům, protože:

1. Nevyplácejí žádné dividendy!
2. Tam je nula jistota, navzdory jejich zdánlivě předvídatelným tokům příjmů: Jsem si jistý, že znáte lidi, kteří zavolají do streamovací služby, pustí si svůj oblíbený pořad a pak se kouknou. Pravděpodobně jste to udělali sami.

Ale existuje další způsob, jak využít akcie s „opakovanými příjmy“ za solidní výplaty, které pokrčí rameny před pádem trhu: budeme hledat společnosti, které jsou buď svázány s rostoucími megatrendy, nebo se zcela zřeknou nestálých spotřebitelů a zaměříme se na mnohem spolehlivější klienty: jiné společnosti.

Firemní podnikání je koneckonců „lepkavější“: jakmile se společnost zaváže k určitému poskytovateli, ať už jde o funkce back-office, zdravotní benefity nebo cloudové platformy, mají tendenci setrvávat. Přepínání je prostě příliš nákladné a časově náročné.

Nejlepší nákupy s „opakovanými příjmy“ můžete najít tak, že se podíváte na čtyři „nezbytné věci“ (kromě špičkového produktu, bez kterého se klienti samozřejmě neobejdou!):

• Rostoucí dividenda, který má tendenci táhnout cenu akcií společnosti výše. V době krize je rostoucí výplata známkou zdravého podnikání, která přitahuje vyděšené investory.
• Rostoucí zisky (a ještě lépe volný peněžní tok, snímek generování hotovosti, který nelze zmanipulovat) na podporu této rostoucí výplaty a následně i našeho vzestupu.
• Bezpečný výplatní poměr: Požaduji, aby „běžné“ akcie (tj. akcie mimo trh realitních investičních fondů) nevyplácely více než 50 % volného peněžního toku jako dividendy.
• velký kus svého trhu, takže je tu méně konkurentů, na které je třeba přejít!

Sečtěte všechny čtyři dohromady a získáte vynikající šanci na dlouhodobé zisky (a rostoucí dividendy!). Viděli jsme to v akci u mě Skryté výnosy službu, když jsme koupili věž s cely „pronajímatel“ Americká věž (AMT) V listopadu 2018.

Psali jsme o firmách s mobilními věžemi, jako je AMT mnoho krát za posledních několik let, a to z dobrého důvodu: za prvé, AMT, spolu s Crown Castle (CCI) a Komunikace SBA (SBAC) jsou v podstatě oligopolem, který ovládá národní infrastrukturu celulárních věží mezi nimi třemi.

Pokud jsi AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile USA (TMUS), docela dobře musíte obchodovat s jedním ze tří králů celu věží. AMT počítá všechny tři hlavní telekomunikační společnosti jako „předplatitele“, jak můžete vidět níže.

A mluvte o „lepkavém“ podnikání: Pronájmy AMT jsou obvykle nezrušitelné a běží na pět až 10 let, s každoročními zabudovanými eskalátory.

Milovali jsme AMT, protože je to „průchozí“ společnost, která bere příjmy, které inkasuje z nových pronájmů a těch ročních „eskalátorů“, a předává je investorům ve formě dividendy, která stoupá. každé čtvrtletí, stejně jako během našeho dvouapůlletého období držení!

Rostoucí dividenda AMT (až 65 % za pouhé dva a půl roku) také vytáhla cenu akcií nahoru, s pěkným 48% nárůstem za tu dobu – fenomén, kterému říkám „Dividendový magnet“. Konečný výsledek byl pěkný 57% celkový výnos z jedné z nejchytřejších her s opakovanými příjmy.

NextEra Energy: Další silná hra s „opakovanými příjmy“.

Veřejné služby jsou hlavními akciemi s opakovanými příjmy a jsou také odolné vůči recesi: protože bez ohledu na to, co se stane s ekonomikou, účet za energie musí být zaplacen.

To je dobrý důvod k nákupu akcií jako Energie NextEra (NEE). Akcie navíc dokonale ladí s našimi čtyřmi „nevyhnutnými věcmi“: z hlediska podílu na trhu je regulovaná dceřiná společnost NEE Florida Power & Light největší státní utilitou, která obsluhuje pět milionů domácností.

NEE je také největším developerem obnovitelné energie v Severní Americe. Tato kombinace stálého příjmu z regulovaných operací a růstu ze strany obnovitelných zdrojů se promítla do dividendy, která za posledních pět let vzrostla o 53 %.

V posledním čtvrtletí EPS vyskočil o 13 % a management tvrdí, že pokračující silné zisky umožní společnosti snížit dividendu o 10 % ročně minimálně do roku 2024, přičemž jako základ použijeme tento rok.

Tato síla je z velké části na pozadí obnovitelných zdrojů společnosti NextEra: jen od července do konce října společnost NEE přidala 2.1 miliardy gigawattů do svého nevyřízeného stavu a nyní má hodnotu asi 20 miliard. Jak se tyto projekty rozběhnou, budou pohánět zisky NEE, a proto společnost očekává každoroční 10% zvýšení dividendy.

Nyní si promluvme o Dividend Magnetu společnosti NEE, protože rozhodně zafungoval na ceně akcií – ve skutečnosti možná fungoval trochu moc dobře, protože cena za posledních pět let více než zdvojnásobila růst ceny akcií společnosti!

To není překvapivé, protože NextEra je zřídka „levná“, protože každý ví, že je to skvělá akcie. Čas od času však klesá (například v květnu akcie klesly o 27 % oproti 1. lednu oproti dnešnímu 8% meziročnímu poklesu), takže stojí za to ponechat NEE na svém seznamu, abyste koupit na dipy.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné