2 Dividendy „odolné proti recesi“ vytvořené pro rok 2023

Podívejte, v roce 2023 pravděpodobně zažijeme recesi. A pokud jste jako většina lidí, přemýšlíte, jak reagovat.

Zde je dobrá zpráva: celkový Před sebou vidím mnohem lepší rok než nepořádek, který jsme prožili v roce 2022. Ale mohli jsme vidět pokles – a recesi – předtím, než trh klesne na dno a odrazí se.

To nás staví protichůdné hledače dividend v choulostivém místě. To je důvod, proč jsme u mě drželi spoustu peněz Zpráva o příjmu z protikladu služby za posledních 12 měsíců.

Ale také slyším od mnoha lidí, kteří chtějí akcie, které mohou držet bez ohledu na to, aby jejich výplaty pokračovaly.

Chápu to. Sám to cítím stejně. Bohužel neexistuje žádná taková věc jako akcie, která vyplácí vysoké dividendy nikdy pády. (Pokud by existoval, váš specialista na příjmy by byl bez práce!)

Naše 3dílná dividendová strategie odolná vůči recesi

Ale jsou věci, které my umět udělat, abychom zajistili naše příjmové toky při poklesu – a dokonce využili pokles trhu v náš prospěch – a přitom se drželi na dlouhou trať.

Za prvé, můžeme použít dolarové průměrování nákladů (DCA), abychom se dostali k našim plátcům dividend. Investováním pevné částky podle pevného plánu přirozeně „načasujeme“ trh, nakupujeme více, když jsou akcie levné (jako v recesi), a méně, když jsou drahé.

A náš plán DCA můžeme zaměřit na akcie s tím, co rád nazývám dividendami „odolnými vůči recesi“. Kromě vysokých – a ideálně rostoucích – výplat mají tyto společnosti:

1. Silné peněžní toky.
2. Rozumné výplatní poměry (nebo procento volného peněžního toku obsazeného dividendou – více o tom níže).
3. Podniky podporované megatrendy.

Nyní přejděme ke dvěma sektorům – a dvěma akciím – které splňují tyto benchmarky.

Zásoby energie: Dlouhodobá budoucnost je horká

Energie by v recesi jistě zasáhla. Ale v dlouhodobějším horizontu (zde mluvím o měsících až letech) se mi jeho výhled líbí. Vzorec crash 'n' rally, o kterém jsem psal dříve Protikladný výhled je živý a zdravý. Zde je návod, jak se to hrálo v letech 2008 až 2012 – a jak se to dnes opakuje:

1. Za prvé, poptávka po ropě se vypařuje v důsledku recese. Cena ropy se propadá (2008 a 2020).
2. Dále se výrobci energie snaží snížit náklady. Agresivně omezují výrobu (2008 a 2020).
3. Poté se ekonomika pomalu zotavuje. Poptávka po energii roste (2009 až 2012, 2020 dodnes).
4. Ale není dost zásob! Takže cena ropy stoupá a stoupá a stoupá (2009 až 2012, 2020 dodnes).
5. Výrobci energie obnovují dodávky online, ale jejich prozkoumání a prozkoumání vyžaduje čas. Nabídka roky zaostává za poptávkou a cena ropy stoupá a stoupá (2009 až 2012, 2020 dodnes).

"Jasně, Brette," pravděpodobně si myslíš. "Neuvízly však ceny ropy už několik měsíců ve vyjetých kolejích?"

Ano! Ale pamatujte, že ropa je uměle zadržována čerpáním Bidenovy administrativy ze strategických ropných rezerv. Nakonec budou muset být tyto čerpání nahrazeny, jízda up ceny ropy (a poptávka!).

Zároveň znovuotevření Číny od přehnaných kontrol COVID také podnítí poptávku – a ceny.

Přesto, jak již bylo zmíněno, energetické akcie v recesi klesnou, takže budete chtít buď počkat na můj nákupní signál v Zpráva o příjmu z protikladu nebo se podívejte na přístup DCA na dlouhou trať.

Jednu dividendu dát na svůj seznam? Kanadské přírodní zdroje (CNQ), která vynáší 4.2 % a nachází se na největších kanadských zásobách zemního plynu, portfoliu těžkých a lehkých ropných nemovitostí v Kanadě a hlubinných operacích v Severním moři a u pobřeží Afriky.

CNQ generuje hotovost rychleji, než je může nabídnout investorům – ve třetím čtvrtletí provozní peněžní tok vyskočil o 42 % na 6.1 miliardy dolarů (všechny částky v kanadských dolarech). Rostoucí volný peněžní tok společnosti přiměl management, aby v srpnu oznámil zvláštní dividendu ve výši 1.50 USD na akcii a velkorysé 13% zvýšení pravidelné výplaty v listopadu.

Celkově se pravidelná dividenda jen za poslední tři roky více než zdvojnásobila, což s sebou táhlo cenu akcií výše.

Výhodné P/E akcie přidává další růst: CNQ se obchoduje za 7krát zisk za posledních 12 měsíců. V dnešní době je těžké kdekoli najít jednociferné P/E, natož na stroji pro peněžní toky, jako je tento. Ale tady to je.

A konečně, ultra bezpečný výplatní poměr společnosti CNQ ve výši 33 % volného peněžního toku za posledních 12 měsíců přidává další vrstvu bezpečnosti k již tak ověnčené výplatě.

Tento samoskladovací REIT je navržen pro stažení

Samoskladování je asi tak jednoduché podnikání, jak jen můžete dosáhnout: majitel pozvrací budovu, rozdá klíče, vybírá nájemné a udržuje v regálech prach. Je to také obchod, který se dobře drží v recesi, protože lidé zmenšují svou velikost právě během stahování – a potřebují místo, kam uložit své věci.

Potíž je v tom, že bariéry vstupu jsou také nízké – a to vedlo sektor k přebuzení v minulosti. Takže když nakupujeme prostor, musíme se ujistit, že kupujeme REIT s dostatečným podílem na trhu, abychom udrželi jeho konkurenty na uzdě.

To je to, co máme Life Storage (LSI), plátce 4.3% dividendy. LSI má 1,100 37 skladovacích zařízení ve XNUMX státech se zaměřením na Floridu a Texas.

Provozní finanční prostředky společnosti (FFO) nadále rostou, v posledním čtvrtletí vzrostly o 26 %, podporovány její expanzí (od roku 232 získala přibližně 2018 prodejen) a vyššími sazbami nájemného – zvýšily průměrnou míru růstu ve stejném obchodě na čtvereční stopu o 17 % ve třetím čtvrtletí, což je známka její schopnosti přenést náklady na nájemníky.

To přimělo vedení k oznámení velkorysého 11% zvýšení dividendy 3. ledna. Celkově výplata společnosti za poslední desetiletí vyletěla o 275 %. A jak můžete vidět níže, cena akcií má většinou držel krok – až do nedávné doby, kdy výprodej v roce 2022 zadržel akcie zpět. Jako ceny akcií Skoro pořád sledovat dividendy, můžeme tuto mezeru považovat za naši pozitivní stránku.

Růst dividend by měl pokračovat, protože REIT předpovídá zhruba 6.44 USD ve fondech z operací (FFO – nejlepší metrika výkonnosti REIT) na akcii po celý rok 2022. Nově zvýšená dividenda činí 74 % z toho na roční bázi –velmi bezpečné pro REIT s opakujícími se příjmy, jako je LSI. Přiměřené zhodnocení 15.5násobku této prognózy si upevňuje své místo jako výplata „odolná recesi“.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné