Politické větry tlačí energetický průmysl stále dále směrem k zelené, podporují obnovitelné zdroje energie a elektrifikaci oproti fosilním palivům. Ironií je, že některé vzácné kovy, nezbytné pro ekonomiku zelené energie, nabyly nového významu. V jistém smyslu je lithium novým uhlím.
Tento bod se vrátil domů právě tento měsíc, kdy čínský výrobce baterií CATL, lídr na světovém trhu s bateriemi pro elektromobily, oznámil změnu své cenové strategie. Krátká verze je, že společnost bude dotovat lithium, aby snížila náklady na své baterie, přijme zásah do marží a zisků ve snaze maximalizovat podíl na trhu. Dopady tohoto rozhodnutí byly ohromující a těžaři lithia to pocítili mezi prvními.
Velké společnosti zabývající se těžbou lithia jako skupiny zaznamenaly pokles jejich akcií kvůli obavám, že cenové manipulace CATL mohou narušit poptávku a ceny v celém výrobním a dodavatelském řetězci lithia. Ale alespoň někteří analytici z Wall Street říkají, že nyní je čas začít s lithiem, důvěřujíce základní síle tohoto odvětví do budoucna a využívající aktuální ceny k „koupě poklesu“.
Použili jsme Databáze TipRanks vyhledat podrobnosti o dvou těžařích lithia, kteří nedávno dostali kývnutí z Ulice.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (SQM)
První na řadě je chilská firma Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Tato společnost působí v řadě odvětví chemické a minerální výroby, od jódu a draslíku po průmyslové chemikálie a rostlinná hnojiva – a je největším světovým samostatným výrobcem lithia. Zvýšená poptávka po lithiu, poháněná neutuchajícím zájmem trhu EV o lithium-iontové baterie, podporuje SQM, která za poslední rok zaznamenala rostoucí výnosy, zisky a ceny akcií.
Pokud jde o finanční stránku, SQM oznámí výsledky za 4Q a celý rok 2022 až příští týden, ale podle výsledků za 3Q22 měla společnost za devět měsíců končících 2.75. září 30 konečný výsledek 2022 miliardy dolarů. 10x více než 263.9 milionů dolarů hlášených ve stejném období roku 2021 a odráží jak globální ekonomické znovuotevření po COVID, tak rostoucí poptávku po lithiu na globálních trzích. EPS za devítiměsíční období činil 9.65 USD ve srovnání s pouhými 0.92 USD v časovém rámci předchozího roku. Na nejvyšší úrovni dosáhly 9měsíční tržby 7.57 miliardy dolarů.
Z celkových 9měsíčních příjmů 5.62 miliardy dolarů pocházelo z lithia a derivátů lithia, což ukazuje, jak dominantní je lithium v podnikání SQM. Tržby SQM související s lithiem vzrostly v samotném 1,161Q3 meziročně o 22 2.33 % a dosáhly XNUMX miliardy USD.
Se sektorem lithia, který pohání tento druh růstu výnosů a zisků, by SQM mělo být schopno přečkat každou bouři. Analytik JP Morgan Lucas Ferreira by souhlasil. Při pohledu na narušení trhů s lithiem tento týden píše: „I když je to hlučné, myslíme si, že by se to nemělo stát praktikou v celém odvětví a ceny lithia by nakonec měly být funkcí dynamiky Li SxD, kterou stále vidíme v deficitu. na další tři roky…“
„Myslíme si, že lithiové dotace CATL by měly vyvolat cenovou válku baterií, což není zdravé pro hodnotový řetězec. Nicméně společnost nemůže vyřešit deficit lithia sama, protože je to funkce nevyvážených předpovědí SxD JPM, které zůstanou na místě pro příští 3 roky. Přesto se domníváme, že kroky CATL by měly mít v blízké budoucnosti omezený dopad na ceny ostatních dodavatelů [jako je SQM],“ dodal analytik.
Ferreira podporuje svůj býčí pohled hodnocením Overweight (tj. Buy) na SQM a cenovým cílem 134 USD, což naznačuje jeho vlastní důvěru v 53% růst do konce tohoto roku. (Chcete-li sledovat traťový rekord Ferreira, klikněte zde)
Takže, to je názor JP Morgan, zaměřme nyní svou pozornost na zbytek ulice: SQM 2 Buys a 2 Holds splývají v hodnocení Moderate Buy. Pokud bude v příštích 17.43 měsících splněn cíl průměrné ceny 102.75 USD, dojde k dvoucifernému nárůstu – 12 % přesněji. (Vidět Předpověď akcií SQM)
Albemarle Corporation (WHITE)
Druhou zásobou lithia, na kterou se podíváme, je Albemarle se sídlem v Severní Karolíně, speciální chemická společnost se zaměřením na rafinaci lithia a bromu. Společnost je významným jménem na trhu s lithiovými produkty na baterie a má vedoucí podíl na trhu v segmentu baterií pro elektromobily. Společnost se může pochlubit globální působností a své lithium získává ze tří hlavních výrobních závodů v Nevadě, Chile a Austrálii.
Stejně jako v případě SQM výše, i Albemarle těžil z rostoucích cen lithia za poslední rok. Za celý rok 2022 dosáhly tržby Albemarle více než 7.3 miliardy dolarů. Společnost zaznamenala v každém čtvrtletí roku 2022 postupný růst, který vyvrcholil meziročním nárůstem ve 4. čtvrtletí o 163 % na 2.6 miliardy USD. Sečteno a podtrženo, Albemarle zaznamenal čtvrtletní čistý příjem ve výši 1.1 miliardy USD nebo upravený zředěný zisk na akcii ve výši 8.62 USD – číslo, které vzrostlo o neuvěřitelných 753 % r/r.
Lithium bylo hnacím motorem silných výsledků společnosti, přičemž čisté tržby za čtvrté čtvrtletí dosáhly 4 miliardy dolarů. To byl 2.06% nárůst oproti předchozímu čtvrtletí.
Při pohledu do budoucna směřuje Albemarle k tržbám za celý rok 2023 ve výši 11.3 až 12.9 miliardy USD a předpovídá upravený příjem pro letošní rok v rozmezí 4.2 až 5.1 miliardy USD. Dosažení středu ukazatele tržeb se promítne do 65% meziročního zisku na nejvyšší úrovni.
Pětihvězdičkový analytik Colin Rusch ze společnosti Oppenheimer poskytuje povzbudivý výhled na vyhlídky Albemarle a píše: „Považujeme přírůstkové informace o spotových cenách, sezónnosti a celkové úrovni produkce čínských elektromobilů za uklidňující pro býky. ALB předpokládá 5% meziroční růst výroby elektromobilů v Číně, což by se podle našeho názoru mohlo ukázat jako konzervativní vzhledem k historickým vzorům a přínosům z rozsahu pro strukturu nákladů OEM, které pravděpodobně pomohou zvýšit objemy… Nadále věříme, že technologické postavení ALB v těžbě a zpracování lithia je investory nedoceněný…“
V této linii Rusch uděluje ALB hodnocení Outperform (tj. Koupit) s cenovým cílem 498 USD, což naznačuje působivý jednoletý růstový potenciál ve výši 96 %. (Chcete-li sledovat Ruschův záznam, klikněte zde)
Celkově má ALB 17 nedávných recenzí analytiků, které zahrnují 9 nákupů, 6 držení a 2 prodeje – pro konsensuální hodnocení mírného nákupu. Akcie se prodávají za 253.85 USD a jejich průměrný cenový cíl 312.20 USD ukazuje na zisk 23 % v následujících měsících. (Vidět Předpověď akcií ALB)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html