Poslední rally na trzích koncem týdne rychle odezněla a tento týden končí poklesy hlavních akciových indexů. Je to klasické plácání po odskoku mrtvé kočky, krátké zotavení, po kterém následují další ztráty, a investory to znepokojuje, že v dohledu není žádné dno.
Marko Kolanovic z JPMorgan, který psal od týmu pro strategii globálních trhů, kde se podrobněji zabývá situací na celosvětovém trhu, popisuje protivětry proti americkým investorům: „V první řadě se zdá, že bezprecedentní tlak na kupní sílu domácností bude pravděpodobně prodloužen. Podnikatelská důvěra se také zhoršila a zrychlení hodinových nákladů práce stlačuje ziskové marže společností. Tyto výzvy se dále zintenzivňují, protože vyšší inflace vytváří restriktivnější politiku centrální banky.
V tomto kontextu akcioví analytici JPM vybrali dvě silné obranné hry, které by měli investoři zvážit. Jedná se o vysoce výnosné plátce dividend s historií spolehlivých výplat a aktuálními dividendovými výnosy přesahujícími 8 %. Není také na škodu, že obě akcie nabízejí investorům dvouciferný růstový potenciál. Použitím Databáze TipRanks, prozkoumali jsme detaily za těmito dvěma, abychom zjistili, co je ještě dělá tak přesvědčivé.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Začneme v energetickém sektoru, podíváme se na Magellan Midstream. Tato společnost pracuje v severoamerické uhlovodíkové přepravní síti, což je široká síť aktiv pro pohyb surové ropy a rafinovaných produktů. Tato aktiva zahrnují 12,000 75 mil potrubí, více než XNUMX milionů barelů ropy a skladovací kapacity rafinovaných produktů a desítky terminálových zařízení včetně dvou námořních skladovacích terminálů pro import/export. Síť společnosti prochází celým regionem Great Plains, od Minnesoty až po Texas, a šíří se do Skalistých hor, Mississippi Valley a na pobřeží Mexického zálivu.
Za posledních šest měsíců, zatímco index S&P 500 klesl o 21 %, akcie MMP, které získaly impuls z rostoucích cen v ropném průmyslu, výrazně překonaly výkonnost a získaly 7 %.
Společnost zároveň v prvním čtvrtletí letošního roku vykázala tržby ve výši 674.7 milionu USD, což je meziroční nárůst o 7 %. Pomohla tomu vysoká poptávka, zvýšené ceny ropy a jejích rafinovaných produktů a vyšší objemy přepravy sítí. I když obchody a tržby rostly, zisky klesaly. 78centový kmenový podíl na akcii klesl o 21 % oproti předchozímu roku.
Magellan má dlouhou historii s dividendami a udržoval si spolehlivé platby od roku 2001. V posledních letech společnost zvyšovala platby po malých přírůstcích a ani na vrcholu koronové paniky Magellan nesnížil výši dividenda. Současná platba je 1.0375 USD za kmenovou akcii, což se anualizuje na 4.15 USD a poskytuje robustní výnos 8.6 %.
JPMorgan analytik Jeremy Tonet zkontrolovali tuto akcii a zjistili, že stojí za bližší prozkoumání. O Magellanovi napsal: „Zatímco trhem prostupují obavy z inflace, MMP má dobrou pozici, aby mohl těžit z vyšší inflace. Společnost MMP, která je již připravena 6. července zvýšit tarif o 1 %, by mohla příští rok zaznamenat ještě vyšší nárůst, protože inflace od začátku roku bude v polovině náctiletého... Celkově lze říci, že nejlepší správa společnosti MMP ve své třídě, finanční flexibilita a řízení zaměřené na hodnotu tým zařadil partnerství na krátký seznam MLP, které bychom rádi udrželi v dlouhodobém horizontu.“
Za tímto účelem Tonet hodnotí akcie MMP jako Overweight (tj. Buy) spolu s cenovým cílem 57 USD, což ukazuje jeho důvěru v potenciál růstu ~19 % pro příští rok. Na základě aktuálního dividendového výnosu a očekávaného zhodnocení ceny má akcie ~28% potenciální celkový výnosový profil. (Chcete-li sledovat záznam Tonetu, klikněte zde)
Když se podíváme na data TipRanks, zjistili jsme, že analytici Wall Street mají na MMP řadu názorů. Akcie má konsensuální hodnocení Mírný nákup na základě 7 nedávných recenzí analytiků, včetně 4 nákupů, 2 držení a 1 prodeje. Akcie jsou aktuálně oceněny na 47.76 dolaru a cílová průměrná cena 55.57 dolaru znamená jednoroční nárůst o ~16 %. (Podívejte se na předpověď akcií MMP na TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
U druhé dividendové akcie se zaměříme na finanční sektor. OneMain je spotřebitelsky orientovaná finanční společnost, která nabízí řadu služeb sub-prime zákazníkům, kteří by měli problém získat úvěr u větších, tradičnějších bank. OneMain nabízí této zákaznické základně kombinaci cenově dostupných půjček, spotřebitelského financování a úvěrů a pojistných produktů. Společnost pečlivě prověřuje svou zákaznickou základnu a přizpůsobuje své produkty jejich potřebám, přičemž výchozí sazbu udržuje pod 10 %.
Za poslední tři čtvrtletí zaznamenal OneMain své příjmy a zisky na stabilní úrovni na udržitelné úrovni. Za 1Q22 společnost vykázala úrokový výnos ve výši 1.1 miliardy USD a čistý zisk 301 milionů USD. EPS ve výši 2.35 USD na akcii byl těsně nad očekáváním analytiků. Společnost OneMain poskytla půjčky ve výši 3 miliard USD, což představuje meziroční nárůst o 30 %. Z tohoto celkového počtu bylo 52 % zajištěných původů. Společnost pomalu zvyšuje podíl zajištěných úvěrů ve svém portfoliu.
OneMain má konzistentní historii udržování dividendy a podpory hodnoty akcií prostřednictvím zpětných odkupů. V 1. čtvrtletí společnost odkoupila zpět celkem 2.3 milionu akcií a utratila za to 110 milionů dolarů. Poslední dividenda byla vyhlášena ve výši 95 centů na akcii a vyplacena v květnu. Jednalo se o druhou výplatu dividendy v řadě na této úrovni. S roční sazbou 3.80 $ na kmenovou akcii, dividendové výnosy společnosti něco přes 10 %.
Richard Shane, jeden z 5hvězdičkových analytiků JPM, o této netradiční finanční společnosti píše: „Očekáváme, že OMF bude mít vedoucí růst úvěrů, když se ekonomická aktivita u non-prime spotřebitelů odrazí. Úvěrovou normalizaci by měly tlumit příznivé pracovní příležitosti v non-prime segmentu. Vysoké rizikově upravené marže OMF, krátká doba trvání půjček a přísnější upisování by společnosti měly umožnit, aby i nadále generovala ROE, která je v tomto odvětví vedoucí. Jeho nebankovní status umožňuje kapitálovou flexibilitu, která je pro depozitní instituce nedostupná.“
„Dividendový výnos [10 %] OMF, program zpětného odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy USD do roku 2024 a potenciál pro mírnou vícenásobnou expanzi vytváří mnohostranný příběh o návratnosti,“ shrnul analytik.
Shane používá tyto komentáře k podpoře svého hodnocení Overweight (tj. Koupit), zatímco jeho cílová cena 54 USD implikuje potenciální růst o 45 % na příštích 12 měsíců. (Chcete-li sledovat Shaneův záznam, klikněte zde)
Tento býčí pohled není nic neobvyklého. Akcie OMF získaly 9 nedávných hodnocení analytiků a jsou jednomyslní: toto je akcie ke koupi. Tato jednomyslnost podporuje konsensuální hodnocení Strong Buy. Průměrný cenový cíl OMF 64 USD naznačuje silný nárůst o 71 % ze současné obchodní ceny 37.38 USD. (Podívejte se na prognózu akcií OMF na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování dividendových akcií za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html