10 akcií s historií skvělého růstu výdělků Prodej za skromnou cenu

Jak říkáte akciím, které mají skvělou historii růstu zisků a přitom se prodávají za skromnou cenu? Můžete to nazvat paradoxem. Říkám tomu kandidát na Portfolio Bunny.

Portfolio Bunny jsem vymyslel v roce 1999 a od té doby o něm píšu téměř každý rok. Je pojmenován po zajíčkovi Energizer, který se stal komerčně dostupným pro baterie a který „stále běží“ dlouho poté, co byste čekali, že mu dojde šťáva.

Při 21 výstupech vykázalo toto hypotetické portfolio průměrný roční výnos 13.6 %, což překonalo 9.5 % průměr indexu Standard & Poor' 500 Total Return Index. Mějte na paměti, že výsledky mých sloupců jsou hypotetické a neměly by být zaměňovány s výsledky, které získám pro klienty. Minulá výkonnost také nepředpovídá budoucnost.

V loňském roce Bunny porazil index tím, že ztratil méně. Index S&P klesl o 13.4 %, zatímco Bunny ztratil 5.2 %. Komerční kovyCMC
byl nejlepší gainer s návratností asi 49 %. Bio-Rad laboratořeBIO
byl největší propadák, pokles o téměř 45 %.

Portfolio Bunny bylo ziskové 13krát z 21, ale index překonalo pouze 10krát.

Jak to funguje

Aby byla akcie zahrnuta, musí mít průměrný 25% růst zisku za posledních pět let, a přesto se musí prodat za 12násobek nedávných zisků nebo méně. To se může stát pouze tehdy, když investoři budou pesimističtí ohledně budoucích vyhlídek. Ale kdo řekl, že lidé jsou dobří v předpovídání budoucnosti? Akcie také musí mít sídlo v USA a mít tržní hodnotu 250 milionů dolarů nebo více.

V portfoliu Bunny je každý rok deset akcií. nevybírám je; počítačový program automaticky vybere pět kvalifikovaných akcií s nejrychlejším tempem růstu a pět s nejnižším poměrem ceny akcií k zisku společnosti.

Nové výběry

Poskakujme dál, podívejme se, co si nyní vybere králičí paradigma. Letošnímu seznamu vévodí stavitelé domů a finanční společnosti.

American Equity Investment Life Holdings Co. (AEL) váží pouze trojnásobek výdělku. Společnost se sídlem v Des Moines v Iowě prodává především renty. Za posledních deset let zvýšila své příjmy o 24 % ročně. Vysoká inflace by mohla snížit atraktivitu anuit, a proto jejich nízké ocenění.

Azenta (ATZA) dodává nástroje, zařízení pro ukládání vzorků tkání a software pro biotechnologický průmysl. Společnost Chelmsford v Massachusetts byla dříve známá jako Brooks Automation. Má silnou bilanci s velmi malým dluhem.

Speciální financování Bain Capital (BCSF), z Bostonu, je odnoží Bain Capital, soukromé investiční společnosti, kterou kdysi vedl Mitt Romney, na bývalého prezidentského kandidáta. Zatímco mateřská společnost Bain půjčuje převážně velkým společnostem, tato společnost se zaměřuje na spolupráci se společnostmi „středního trhu“.

BrightSphere Investment Group (BSIG), se sídlem v Bostonu, je společnost pro správu investic částečně vlastněná Paulson & Co. John Paulson, známý tím, že předvídal realitní krizi v roce 2008 a v důsledku toho vydělal asi 20 miliard dolarů, sedí v představenstvu.

Carlyle GroupCG
, se sídlem ve Washingtonu DC, spravuje investiční fondy, které investují do přírodních zdrojů, soukromých společností nebo nemovitostí. Zisky byly v letech 2012–2016 průměrné, poté v letech 2017 až 2021 dramaticky vzrostly.

Komunity století (CCS), z Greenwood Village, Colorado, je stavitel domů. Akcie zaměřené na výstavbu domů v posledních pěti letech prudce vzrostly, ale v posledním roce se propadly, protože investoři usoudili, že rostoucí sazby hypoték by pro výstavbu domů byly otravou. Zisky Century se zatím drží dobře.

MatsonMATX
, se sídlem v Honolulu na Havaji, přepravuje oceánskou nákladní dopravu mezi Havají, kontinentálními USA a různými ostrovy v Pacifiku. Za posledních pět let rostly zisky 38% ročním tempem, přesto se akcie prodávají pouze za dvojnásobný zisk.

M/I Homes (MHO), stavitel domů se sídlem v Columbusu ve státě Ohio, v posledním desetiletí postupně zlepšoval svou ziskovost. M/I a Century Communities se prodávají za pouhý trojnásobný zisk – což je znamení, že investoři si jsou jisti, že výstavba domů v roce 2023 narazí na zeď.

Owl Rock Capital (ORCC), New York City, je dalším věřitelem středně velkým společnostem. Tato akcie se po desetiletí nikam neposunula. Zisky byly dlouho průměrné, ale v poslední době vzrostly.

PennyMac finanční službyPFSI
tvoří seznam Bunny již čtvrtým rokem v řadě. To znamená, že investoři byli skeptičtí už v prosinci 2019. Přesto akcie za poslední tři roky vzrostly o více než 80 %. Společnost z Westlake v Kalifornii je hypoteční bankéř.

Zveřejnění: Vlastním společnost Azenta a Matson osobně a pro většinu svých klientů.