10 jednoduchých investic, které mohou proměnit vaše portfolio v dynamo příjmů

Za prvé, inverzní vztah

Než se podíváme na ETF produkující příjmy, je tu jeden koncept, kterému budeme muset uhnout z cesty – vztah mezi úrokovými sazbami a cenami dluhopisů.

Akcie představují vlastnické jednotky ve společnostech. Dluhopisy jsou dluhové nástroje. Vláda, společnost nebo jiný subjekt si půjčuje peníze od investorů a vydává dluhopisy, které jsou splatné k určitému datu, kdy je emitent splatí za nominální částku. Většina dluhopisů vydaných v USA má pevnou úrokovou sazbu a platí úrok každých šest měsíců.

Investoři mohou své dluhopisy kdykoli prodat jiným investorům. Pokud se ale úrokové sazby na trhu změnily, tržní hodnota dluhopisů se bude pohybovat opačným směrem. V loňském roce při růstu úrokových sazeb hodnota dluhopisů klesala tak, aby jejich výnosy odpovídaly úrokovým sazbám nově emitovaných dluhopisů stejné kreditní kvality.

V loňském roce bylo těžké sledovat pokles hodnoty dluhopisů, ale investoři, kteří své dluhopisy neprodali, nadále získávali jejich zájem. Totéž lze říci o akciích. Benchmark S&P 500
SPX,
-0.20%
během roku 19.4 klesla o 2022 %, přičemž 72 % jejích akcií kleslo. Ale jen málo společností snížilo dividendy, stejně jako jen málo společností nesplácelo své dluhopisy.

Jeden pár v důchodu, který znám, zaznamenal v loňském roce pokles hodnoty jejich makléřského účtu orientovaného na příjmy asi o 20 %, ale jejich výnosy z investic vzrostly – nejen, že výnosy z dividend nadále plynuly, ale mohli investovat o něco více, protože jejich příjem přesáhl jejich výdaje. „Koupili si více příjmů“.

Čím delší je splatnost dluhopisu, tím větší je jeho cenová volatilita. V závislosti na ekonomickém prostředí můžete zjistit, že portfolio krátkodobých dluhopisů nabízí „sweet spot“ se zohledněním cenové volatility a příjmu.

A tady je stříbro – pokud nyní uvažujete o změně portfolia na příjmovou orientaci, pokles cen dluhopisů znamená, že výnosy jsou mnohem atraktivnější než před rokem. Totéž lze říci o dividendových výnosech mnoha akcií.

Ochrana proti nepříznivým vlivům

Co nás čeká v oblasti úrokových sazeb? S pokračujícím úsilím Federálního rezervního systému v boji proti inflaci mohou úrokové sazby do roku 2023 dále růst. To může vyvíjet větší tlak na ceny dluhopisů a akcií.

Ken Roberts, investiční poradce z Four Star Wealth Management v Reno, Nev., zdůrazňuje ve svých rozhovorech s klienty „ochranu proti poklesu“, kterou poskytují příjmy z dividend.

„Diverzifikace je nejlepší nástroj pro řízení rizik, jaký existuje,“ řekl během rozhovoru. Poradil také začínajícím investorům – dokonce i těm, kteří hledají spíše příjem než růst – aby zvážili celkové výnosy, které kombinují výnos a zhodnocení ceny v dlouhodobém horizontu.

ETF, které drží dluhopisy, je navrženo tak, aby poskytovalo příjem ve stálém proudu. Někteří vyplácejí dividendy čtvrtletně a někteří měsíčně. ETF, které drží akcie vyplácející dividendy, je také nástrojem příjmu; může vyplácet dividendy, které jsou nižší než výplaty dluhopisových fondů, a také podstoupí větší riziko kolísání cen na akciovém trhu. Investoři, kteří uplatňují tento přístup, však doufají ve vyšší celkové výnosy v dlouhodobém horizontu, protože akciový trh poroste.

„S ETF jsou vaše prostředky diverzifikované. A když trh projde obdobími volatility, budete si nadále užívat výnosu, i když váš hlavní zůstatek dočasně klesne,“ řekl Roberts.

Pokud prodáte své investice na klesajícím trhu, víte, že přijdete o peníze – to znamená, že prodáte za méně, než byly vaše investice dříve. Pokud si užíváte proud příjmů ze svého portfolia, může pro vás být jednodušší počkat na pokles trhu. Pokud se podíváme zpět na posledních 20 kalendářních let – libovolná období – index S&P 500 se během 15 z těchto let zvýšil. Ale jeho průměrný roční nárůst cen byl 9.1 % a jeho průměrný roční celkový výnos s reinvestovanými dividendami byl 9.8 %, podle FactSet.

Viz také: Kdy mohu prodat své I-dluhopisy? Jsou I-bondy zdaněny? Odpovědi na vaše otázky týkající se dluhopisů řady I.

V každém daném roce může dojít k obrovským cenovým výkyvům. Například během roku 2020 raná fáze pandemie Covid-19 stlačila S&P 500 o 31 % do 23. března, ale index zakončil rok se ziskem 16 %.

Dva ETF s širokým přístupem k dividendovým akciím

Vedoucí faktoru a klíčových strategií společnosti Invesco Nick Kalivas věří, že investoři by měli „prozkoumat akcie s vyšším výnosem jako způsob, jak generovat příjem a zajistit se proti inflaci“.

Během rozhovoru varoval, že výběr akcie pouze na základě vysokého dividendového výnosu by mohl investora dostat do „dividendové pasti“. To znamená, že vysoký výnos může naznačovat, že profesionální investoři na akciovém trhu věří, že společnost může být nucena snížit dividendu. Cena akcií již pravděpodobně klesla, aby dividendový výnos poslal dále dolů. A pokud společnost sníží dividendu, akcie pravděpodobně ještě klesnou.

Zde jsou dva způsoby, jak Invesco filtruje široké skupiny akcií na akcie s vyššími výnosy a určitým stupněm bezpečnosti:

• Invesco S&P 500 ETF s vysokou dividendou a nízkou volatilitou
  SPHD,
  -0.33%
  drží akcie 50 společností s vysokými dividendovými výnosy, které také vykázaly nízkou volatilitu cen za předchozích 12 měsíců. Portfolio je váženo směrem k akciím s nejvyšším výnosem, které splňují kritéria, s limity expozice vůči jednotlivým akciím nebo sektorům. Rekonstituuje se dvakrát ročně v lednu a červenci. Jeho 30denní výnos SEC je 4.92 %.

• Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF
  PEY,
  -0.70%
  dodržuje odlišný přístup ke kontrole kvality. Začíná složkami indexu Nasdaq Composite Index
  COMP,
  + 1.39%,
  poté seznam zúží na 50 společností, které zvýšily výplaty dividend po dobu alespoň 10 po sobě jdoucích let, jejichž akcie mají nejvyšší dividendové výnosy. Nezahrnuje investiční fondy do nemovitostí a je vážena k akciím s vyšším výnosem, které splňují kritéria. Jeho 30denní výnos je 4.08 %.

30denní výnosy vám dávají představu o tom, jaký příjem můžete očekávat. Obě tyto ETF platí měsíčně. Nyní se podívejte, jak si vedli v roce 2022 ve srovnání s S&P 500 a Nasdaq, vše s reinvestovanými dividendami:

8 dalších ETF pro příjem (a některé také pro růst)

Podílový fond je sdružování peněz mnoha investorů za účelem sledování určitého cíle nebo souboru cílů. Akcie většiny podílových fondů můžete koupit nebo prodat jednou denně při uzavření trhu. ETF lze koupit nebo prodat kdykoli během burzovních obchodních hodin. ETF mohou mít nižší náklady než podílové fondy, zejména ETF, které jsou pasivně spravovány pro sledování indexů.

Před nákupem byste se měli dozvědět o výdajích. Pokud spolupracujete s investičním poradcem, zeptejte se na poplatky – v závislosti na vztahu mezi poradcem a správcem fondu můžete získat slevu na kombinované poplatky. Měli byste také prodiskutovat riziko volatility se svým poradcem, abyste si stanovili úroveň pohodlí a pokusili se přizpůsobit své investiční možnosti příjmu vaší toleranci k riziku.

Zde je osm dalších ETF navržených tak, aby poskytovaly příjem nebo kombinaci příjmu a růstu:

Kliknutím na ticker zobrazíte další informace o jednotlivých ETF.

Číst: Podrobný průvodce Tomiho Kilgore množstvím informací dostupných zdarma na stránce s nabídkou MarketWatch.

Definice

Následující definice vám mohou pomoci lépe porozumět tomu, jak fungují výše uvedené ETF:

30denní výnos SEC — Standardizovaný výpočet, který zohledňuje příjmy a výdaje fondu. U většiny fondů tento výnos dobře ukazuje, jak velký příjem lze očekávat od nového investora na roční bázi. Ale 30denní výnosy ne vždy říkají celý příběh. Například krytý-call ETF s nízkým 30denním výnosem může pravidelně rozdělovat dividendy (čtvrtletní nebo měsíční), které jsou podstatně vyšší, protože 30denní výnos může vylučovat příjem z krytých call opcí. Více informací o ETF, které by vás mohlo zajímat, najdete na webových stránkách emitenta.

Zdanitelný ekvivalent výnosu — Zdanitelný výnos, který by byl srovnatelný s úroky získanými z komunálních dluhopisů, které jsou osvobozeny od federálních daní z příjmu. Ponecháme-li stranou státní nebo místní daně z příjmu, můžete vypočítat výnos ekvivalentní zdanitelnosti vydělením výnosu osvobozeného od daně o 1 nižší, než je vaše nejvyšší odstupňovaná federální daň z příjmu.

Hodnocení dluhopisů — Stupně úvěrového rizika stanovené ratingovými agenturami. Dluhopisy jsou obecně považovány za investiční, pokud mají rating BBB- nebo vyšší od Standard & Poor's a Fitch a Baa3 nebo vyšší od Moody's. Věrnost porušuje hierarchie ratingů úvěrových agentur. Dluhopisy s ratingem nižším než investiční stupeň mají vyšší riziko nesplácení a vyšší úrokové sazby než dluhopisy investičního stupně. Jsou známé jako dluhopisy s vysokým výnosem nebo „junk“ dluhopisy.

Volba hovoru — Smlouva, která umožňuje investorovi koupit cenný papír za určitou cenu (nazývanou realizační cena), dokud opce nevyprší. Opce s prodejem je opakem a umožňuje kupujícímu prodat cenný papír za určitou cenu, dokud opce nevyprší.

Krytá možnost volání — Kupní opce, kterou investor vypíše, když již vlastní cenný papír. Strategie je používána akciovými investory ke zvýšení příjmu a poskytnutí určité ochrany proti poklesu.

Preferenční akcie — Akcie emitované s uvedeným dividendovým výnosem. Tento typ akcií má přednost v případě likvidace společnosti. Na rozdíl od běžných akcionářů nemají preferovaní akcionáři hlasovací práva.

Tyto články se zabývají výše uvedenými typy cenných papírů a souvisejícími definicemi:

Nenechte si ujít: Těchto 15 akcií Dividend Aristocrat bylo nejlepším zdrojem příjmů