Zhruba 48 % obchodů Ethereum NFT v říjnu bylo falešných

Celosvětové prodeje NFT v říjnu dosáhly více než 850 milionů USD při celkových zhruba 3 milionech transakcí. Minulý měsíc jsem se podíval na obchody s praním NFT a tento výzkum mě přiměl podívat se na čísla blíže.

Spouštěcí body, abych řekl, že transakce jsou stále falešnější, jsou následující:

1. Navzdory špatným podmínkám na trhu stále zaznamenáváme vysoký počet unikátních kupujících a prodávajících. V říjnu jsme měli více než 1 milion unikátních kupujících a prodávajících. Kupující i prodávající oproti září přibyli.
2. Počet unikátních kupujících a prodávajících se zdá být nekonzistentní s růstem hodnoty prodeje a transakcí. Přibližně 1 milion uživatelů přispěl více než 4 miliony prodejů v květnu oproti méně než 250,000 XNUMX v říjnu. Zdá se mi nepravděpodobné, že by na trhu rostla poptávka s nižší obchodovanou hodnotou prodeje.

Abych se na to podíval dále, mluvil jsem se dvěma centralizovanými burzami, které provozují tržiště NFT. Burzy uvedly, že přibližně 80 % nových kupujících nechává NFT ve svých peněženkách, místo aby je prodávalo. Vzhledem k tomu, že trh je tak nepříznivý, držení těchto aktiv se zdá být rozumným krokem.

Odkud se tedy berou všichni tito unikátní kupující a prodejci? Promluvil jsem si s Footprint Analytics a uvedl své body. Uvědomil jsem si, že statistiky, na které se dívám, jsou příliš velké. Zahrnovalo to více řetězců a je těžké vše sledovat. Dohodli jsme se, že budeme pracovat pouze na tržištích založených na Ethereu jako příkladu, do kterého se můžeme ponořit hluboko, protože je nejpopulárnější.

Zde jsou zjištění:

Podle filtrů Footprint Analytics tvoří wash trading téměř polovinu veškerého objemu obchodů NFT.

Footprint Analytics – Přehled trhu ETH NFT (s filtrováním Wash Trading)

Obchodníci, kteří se snaží uměle zvýšit cenu kolekcí nebo získat odměny za obchodování na tržišti, vygenerovali 389 milionů USD v obchodech s praním z říjnových 758 milionů USD v objemu obchodů NFT – čímž se objem obchodů s praním na trhu NFT blíží polovině objemu organického obchodování.  Počet uživatelů obchodujících s praním představuje téměř 46 % z celkových uživatelů.

Wash trading je forma manipulace s trhem, kdy investor současně prodává a nakupuje stejné finanční nástroje, aby na trhu vytvořil zavádějící umělou aktivitu.. V odvětví NFT to vytváří obrovskou disonanci mezi tím, co si většina lidí představuje obchodováním NFT, tj. někdo, kdo si koupí NFT za účelem spekulace, a chováním, které je ve skutečnosti základem trhu – stovky zasvěcenců převádějících NFT mezi svými vlastními peněženkami.

Existuje několik indikátorů pro identifikaci podezřelé obchodní aktivity.

Mezi signály a indikátory patří:

1. Předražené obchody NFT s 0% poplatky pro tvůrce
2. Konkrétní ID NFT, která se za den kupují častěji, než je obvyklé
3. NFT zakoupené stejnou adresou kupujícího v krátkém časovém období

Motivací pro obchodování s praním je získání odměn platformy a vytvoření zdání hodnoty nebo likvidity aktiv. Protože dnes na trhu NFT neexistuje žádný způsob, jak zabránit nebo odradit obchodování s praním, lidé mají velmi zavádějící představu o množství organických, skutečných obchodních aktivit v tomto odvětví.

například 81 % procento všech obchodů na X2Y2, jednom ze 3 nejlepších NFT tržišť, byly podle Filtry aplikovaný. Hlavním důvodem pro X2Y2 wash trading jsou odměny za denní obchodování založené na objemu. Čím větší procento objemu uživatel přispěje do X2Y2, tím větší podíl denních odměn za obchodování uživatel získá. Podobné členění lze pozorovat i při pohledu na jednotlivé kolekce. Například 1.1 miliardy dolarů Dreadfulz v celkovém objemu 1.131 miliardy dolarů bylo označeno jako praní.

Analytik nebo spisovatel, který nerozumí této dynamice promývacího obchodování, riskuje hrubé nepochopení současného trhu. Zde je například co Business2Community napsal 12. října o Terraforms od Mathcastles:

„Sbírky nezaměnitelných tokenů nadále vykazují silnou odolnost během současného všeobecného poklesu kryptotrhu v letošním roce. Zde jsou některé z nejprodávanějších kolekcí NFT tohoto týdne: 1. Terraforms Reclaim The Top Spot. Terraforms, sbírka nezaměnitelných tokenů (NFT) od společnosti Mathcastles, získala první místo poté, co minulý týden propadla pod deset nejprodávanějších seznamů. Terraforms má 24hodinový objem prodeje 1,814 XNUMX ETH.

Další kolekce, které článek uvedl, byly BAYC a CryptoPunks, které nemají téměř žádné obchodování s praním. To by ve čtenáři vyvolalo dojem, že Terraforms je více populární sbírka než ty blue chip kolekce, kdy ve skutečnosti neexistovaly téměř žádné organické obchody.

Filtrováním obchodů pro wash trading mohou obchodníci, analytici a investoři přesněji hodnotit aktiva NFT a odvětví. Mít přesné datové sady a používat je jsou dvě různé věci. Mojí úlohou zde není oznamovat nebo bořit mýty o NFT, jsem zde, abych se podělil o své znalosti a sdělil svou stránku příběhu všem.

Pomocí tohoto článku bych chtěl požádat o analýzu dat tržišť CEX NFT. Ideální by bylo Binance nebo Bybit NFT Marketplace.