CME Group přidává ETH opce do rostoucího portfolia krypto derivátů

Chicago Mercantile Exchange oznámila uvedení nového opčního produktu založeného na ETH sloučení.

Podle Tima McCourta, Global Head of Equity and FX products, zájem o etherové deriváty vzkvétá. Burza, jedna ze dvou s licencí k provozování v USA, již zaznamenala 43% navýšit v denním objemu obchodů ve srovnání s minulým rokem.

Cumberland, divize digitálních aktiv DRW, hlavní obchodní společnosti se sídlem v Chicagu, poskytuje likviditu. Společnost Genesis, která se specializuje na obchody s digitálními měnami, půjčky a transakce, poskytne svým klientům smlouvy o etherových opcích.

V srpnu skupina CME zahájena dva typy derivátových produktů, bitcoin denominovaný v eurech a ether futures smlouvy, jejichž cílem je pomoci institucionálním investorům zmírnit rizika spojená s těkavost kryptoměn, řekl tehdy McCourt.

Chcete vydělat na zvýšení ceny ETH

Projekt zahájit etherových opcí přichází, když ceny etheru vzrostly o 10.3 % od začátku Ethereum Sloučit 6. září 2022 s Upgrade Bellatrix a poslední stínová vidlice mainnetu bude žít 9. září 2022. Start je „dobře načasovaný“, míní McCourt.

Naopak futures produkty byly vydány, když ceny bitcoinů překročily hranici 19,000 20,000 až XNUMX XNUMX USD. Éter cena byla o něco více než 1,500 60 USD, přičemž obě krypto aktiva klesla o více než 2021 % od svých maxim z listopadu XNUMX.

Existují dva typy opčních smluv. Otevře se kupní opce na nákup podkladového aktiva za tzv. realizační cenu během pevně stanoveného období. Pokud by se cena aktiva zvýšila, kupující může koupit aktivum za realizační cenu a prodat je, aby vytvořil zisk. Investor s prodejní opcí na prodej aktiva za určitou cenu, řekněme za 100 USD, má možnost aktiva prodat, pokud cena klesne na 80 USD, čímž si přivlastní zisk.

V případě kupní opce, pokud se cena aktiva po vypršení kupní opce sníží, investor ztratí svou počáteční investici. U prodejní opce platí, že pokud cena aktiva po vypršení smlouvy vzroste nad počáteční investici, investor ztratí svou počáteční investici, nazývanou také prémie.

V novém produktu CME je podkladovým aktivem jeden etherový futures kontrakt o velikosti 50-ETH na kontrakt. Smlouva používá pro stanovení ceny etheru referenční sazbu CME CF Ether-Dollar.

Derivátové produkty často přicházejí s vysokým pákovým efektem, což zvyšuje riziko likvidace

Derivátové produkty jsou často spojeny s vysokou úrovní půjček, aby se zvýšily výnosy pro investory, a tradičně byly hřištěm spíše profesionálních než maloobchodních vývojářů. Futures a opce umožňují investorům vložit pouze malý zlomek hodnoty obchodu.

Coinbase nedávno spustil svůj nano bitcoin-futures produkt umožnit investorům s mělčími kapsami investovat do derivátů bez rizika likvidace, které přináší obchodování s vysokým pákovým efektem.

Vzhledem k tomu, že kryptoburzy fungují jako maloobchodní makléři, mohou prostřednictvím strategických akvizic otevřít trh s deriváty drobným investorům. Získáním derivátových burz, které již mají licenci obchodníka s futures provizemi, mohou burzy jako Coinbase a FTX vybudovat maloobchodní předmostí na lukrativních trzích s deriváty.

CME Group se v lednu 4 podílela na celosvětovém obchodování s krypto deriváty 2022 %.

Předchozí starty nebyly optimistické

Uvedení derivátových produktů na trh skupinou CME bylo historicky doprovázeno vrcholy odpovídajících cen aktiv. Když tržiště 17. prosince 2017 spustilo svůj první bitcoinový futures produkt, bitcoin dosáhl historického maxima 19,423.58 728.70 USD, zatímco ETH vzrostl na 1,448.18 USD, což je součást vzestupné trajektorie, která by dosáhla historického maxima 13 2017 USD. v sobotu 19. ledna 2021. Po spuštění fondu ProShares bitcoin Exchange-Traded Fund dne 3,752.62. října 10, produktu založeného na bitcoinových futures CME, ETH vzrostl z 4,878.26 XNUMX USD v den spuštění a do XNUMX. listopadu , dosáhla historického maxima XNUMX XNUMX $. Bitcoin pokračovala ve svém vzestupném růstu v den uvedení na trh a nakonec 69,000. listopadu 10 dosáhla historického maxima ve výši zhruba 2021 XNUMX USD.