Spotové obchodování je přímočará metoda obchodování a investování na finančních trzích a také v kryptoměnách. Vaše první setkání s krypto investicí bude jistě spotová transakce na spotovém trhu, jako je nákup kryptoměn za tržní cenu a HODLing it.
Spotové trhy existují mimo jiné pro kryptoměny, akcie, komodity, měny a dluhopisy. Tyto typy trhů a obchodování jsou vám možná známější, než si uvědomujete.
Co je to spotové obchodování?
Pro všechny účely lze spotové obchodování chápat jako obchodní příkaz, který zadáte k nákupu aktiva za konkrétní cenu.
Cílem spotových obchodníků je profitovat na trhu nákupem aktiv a očekáváním růstu jejich hodnoty. Když cena jejich aktiv vzroste, mohou je se ziskem prodat na spotovém trhu. Zkratování trhu je další možností pro spotové obchodníky. Když cena finančních aktiv klesá, tento postup znamená jejich prodej a zpětný nákup za nižší cenu.
Spotová cena se vztahuje ke skutečné tržní ceně aktiva. Své akcie můžete koupit nebo prodat za nejlepší dostupnou okamžitou cenu prostřednictvím tržního příkazu na burze. Neexistuje žádná záruka, že se tržní cena během zpracování vaší transakce nezmění. Objem požadovaný pro splnění vaší objednávky za požadovanou cenu může být nedostatečný. Pokud zakoupíte 10 ETH za spotovou cenu, ale k dispozici jsou pouze tři, budete muset zbytek objednávky vyplnit ETH za jinou cenu.
Spotové ceny se mění po dokončení objednávek a jsou aktualizovány v reálném čase. Spotové obchodování na přepážce funguje jiným způsobem. Bez knihy objednávek můžete získat předem stanovenou částku a cenu od jiné strany.
V závislosti na aktivu může být doručení rychlé nebo může trvat až T+2 dny. Datum obchodování plus dva pracovní dny se označuje jako T+2. Fyzické certifikáty byly v minulosti nutné k převodu akcií a akcií. Dříve byly měny na devizovém trhu přesunuty prostřednictvím skutečné hotovosti, převodem nebo vkladem.
S dnešními počítačovými metodami je dodání okamžité. Na druhou stranu jsou krypto trhy otevřené 24 hodin denně, sedm dní v týdnu, což umožňuje téměř rychlé směny. Dodací lhůty pro peer-to-peer obchodování, často známé jako OTC, však mohou trvat déle.
Co je to krypto spotový trh?
U kryptoměn je spotový trh platformou primárně dostupnou na burzách, kde se můžete zapojit do obchodování v reálném čase s ostatními uživateli. Objednávky jsou rychle dokončeny a transakce jsou zpracovány efektivně. Jako kupující můžete obchodovat několik měn v konkrétních párech (jako BTC, ETH, BNB nebo dokonce FIAT). Kromě toho mají tyto spotové trhy tři základní složky: prodávající, kupující a knihu objednávek.
Mimoburzovní obchodování (OTC) a burzy třetích stran jsou dva různé typy spotových trhů. Pozoruhodné je, že mimoburzovní transakce zahrnují pouze prodejce a kupující bez zásahů makléřů. Naproti tomu podniky třetích stran fungují jako makléři nebo zprostředkovatelé mezi prodávajícími a kupujícími.
Výhody a nevýhody spotového obchodování
Najdete výhody a nevýhody jakékoli obchodní metody, se kterou se setkáte. Pochopení toho vám může pomoci snížit riziko a obchodovat s větší důvěrou. Spotové obchodování je jednou z jednodušších možností, ale má své nevýhody.
Výhody
- Ceny jsou transparentní a založené výhradně na tržní nabídce a poptávce. Tím se liší od futures trhu, který často používá četné referenční ceny. Například na futures trhu se k výpočtu tržní ceny používají další proměnné, jako je míra financování, cenový index a základ klouzavého průměru (MA). Na některých tradičních trzích mohou úrokové sazby ovlivnit tržní ceny.
- Díky svým jednoduchým pravidlům, odměnám a nebezpečím se spotové obchodování snadno účastní. V závislosti na vašem vstupu a aktuální ceně můžete rychle vyhodnotit své riziko při investování 500 USD do BNB na spotovém trhu.
- Je možné „nastavit a zapomenout“. Na rozdíl od obchodování s deriváty a pákovým efektem, spotové obchodování nevyžaduje, abyste likvidovali svou pozici nebo čelili margin call. Máte úplnou kontrolu nad tím, kdy vstoupíte do obchodu a kdy z něj vystoupíte. Pokud neprovádíte krátkodobé obchody, nemusíte svou investici dále přezkoumávat.
Nevýhody
- Spotové trhy vám mohou zanechat nepohodlná aktiva k držení v závislosti na tom, s čím máte co do činění. Nejlepším příkladem jsou komodity. Pokud nyní koupíte ropu, musíte aktivum fyzicky dodat. Pokud jde o kryptoměny, osoba s tokeny a mincemi je odpovědná za jejich bezpečnost a zabezpečení. Stále můžete obchodovat s deriváty futures na vystavení těmto aktivům, ale musíte se vypořádat v hotovosti.
- Některá aktiva, jednotlivci a podniky oceňují stabilitu. Korporace, která chce expandovat do zahraničí, bude například vyžadovat přístup k cizím penězům na forexovém trhu. Pokud by se spoléhali na spotový trh, jejich rozpočtování a zisky by byly vysoce kolísavé.
- Spotové obchodování nabízí nižší potenciální zisky než futures nebo maržové obchodování. Se stejným množstvím hotovosti můžete obchodovat více prominentních pozic.
Burzy vs. Over-The-Counter
Spotové obchodování není omezeno na konkrétní místo. Zatímco většina obchoduje na burzách, můžete jednat přímo s ostatními bez použití třetí strany.
Centralizované burzy
Centralizovaná burza spravuje aktiva, jako jsou kryptoměny, FX a komodity. Burza funguje jako prostředník pro účastníky trhu a správce obchodovaných aktiv. Abyste mohli využívat centralizovanou směnárnu, musíte nejprve financovat svůj účet hotovostí nebo kryptoměnou, se kterou chcete obchodovat. Můžete si koupit kryptoměnu s většinou major kreditní karty, bankovním převodem nebo online peněženkami na CEX.IO.
V regulované burze musí transakce proběhnout bez problémů. Dalšími povinnostmi jsou dodržování předpisů, KYC (Know Your Customer), spravedlivé ceny, bezpečnost a ochrana klienta. Burza zase účtuje transakce, zalistování a různé druhy poplatků za obchodování. Výsledkem je, že burzy mohou prosperovat na býčích a sestupných trzích, pokud mají dostatek uživatelů a obchodních aktivit.
Decentralizované výměny
Na rozdíl od centralizované burzy používá DEX (Decentralized Exchange) technologii blockchain pro párování nákupních a prodejních objednávek. Uživatelé DEX obvykle nevyžadují otevření účtu a mohou obchodovat bez posílání aktiv do DEX.
Chytré kontrakty umožňují obchodování přímo z peněženek obchodníků.
DEX poskytuje více soukromí a nezávislosti než akciový trh, a proto mu mnoho uživatelů dává přednost. Má to ale háček. Například nedostatek KYC a zákaznických služeb ponechává prostor mnoha podvodníkům jednat.
Například Binance DEX používá mechanismus knihy objednávek. Přístup Automated Market Maker (AMM), stejně jako Pancake Swap a Uniswap, je nový. AMM také používají chytré smlouvy. Cenové schéma je však jiné. Při obchodování s tokeny kupující utrácejí prostředky z fondu likvidity. Poskytovatelé likvidity účtují transakční poplatky, které nabízejí prostředky fondu komukoli, kdo jej využívá.
Přes Counter
Mimoburzovní obchodování je také známé jako obchodování mimo burzu. Makléři, obchodníci a dealeři si vyměňují finanční aktiva a cenné papíry přímo. Spotové obchodování na OTC trhu využívá k plánování obchodů řadu komunikačních nástrojů, včetně telefonů a rychlých zpráv.
Protože OTC obchody nepotřebují knihu objednávek, mají několik výhod. Velká objednávka může způsobit prokluz, pokud obchodujete s nízko likvidním aktivem, jako jsou mince s malou kapitalizací. Protože burza nemůže vždy splnit vaši objednávku za cenu, kterou si přejete, budete muset pro dokončení transakce přijmout vyšší ceny. V důsledku toho obrovské OTC nabídky často získávají vyšší ceny.
Rozdíly mezi spotovými trhy a futures trhy
Jak již bylo uvedeno, spotové trhy poskytují rychlé obchody s téměř okamžitým doručením. Na druhou stranu termínový trh nabízí kontrakty zaplacené později. Kupující a prodávající se dohodnou na výměně určitého objemu produktů v budoucnu za konkrétní cenu.
Když smlouva vyprší v den vypořádání, kupující a prodávající se obvykle vypořádají s hotovostí namísto dodání aktiva.
Rozdíly mezi spotovým obchodováním a maržovým obchodováním
Některé spotové trhy poskytují obchodování s marží, i když se liší od spotového obchodování. Jak již bylo řečeno, spotové obchodování vyžaduje rychlé získání položky a kompletní dodávku.
Na druhou stranu vám obchodování s marží umožňuje půjčit si peníze od třetí strany a platit úroky, což vám umožňuje přijímat významnější částky. Výsledkem je, že půjčování umožňuje obchodníkovi s marží dosahovat výraznějších zisků.
Protože to však zvyšuje ztráty, musíte být opatrní, abyste nepřišli o celou svou počáteční investici.
Závěrečná slova
Spotové obchodování na spotových trzích je jednou z nejběžnějších obchodních metod, zejména pro začátečníky. Znát výhody, nevýhody a taktiku je vždy dobré, i když je to jednoduché.
Kromě základů by bylo nejlepší, kdybyste přemýšleli o doplnění svých znalostí o důkladnou technickou, fundamentální a sentimentální analýzu. Konečně je zřejmé, že pokud plánujete začít svou obchodní cestu, investujte pouze peníze, o které se nebojíte přijít.
Je to proto, že obchodování, zejména spotové, vyžaduje čas se naučit a zvládnout, takže buďte připraveni na některé neúspěchy.
* Informace v tomto článku a uvedené odkazy slouží pouze pro obecné informační účely a neměly by představovat žádné finanční nebo investiční poradenství. Před finančním rozhodnutím vám doporučujeme udělat si vlastní průzkum nebo se poradit s odborníkem. Prosím, vezměte na vědomí, že neneseme odpovědnost za žádné ztráty způsobené jakýmikoli informacemi přítomnými na této webové stránce.
Zdroj: https://coindoo.com/what-is-spot-trading/