USD Coin (USDC) Stablecoin Challenges Tether (USDT) Supremacy: Komplexní průvodce

Uprostřed masakru na trzích s kryptoměnami stále více investorů zvyšuje podíl stablecoinů ve svých portfoliích. Nastal tak správný okamžik ke studiu vlastností USD Coinu, druhého největšího stablecoinu a jednoho z nejslibnějších aktiv segmentu.

USD Coin (USDC) palce blíže historickému „převrácení“: Podrobnosti

USD Coin (USDC) je stabilní coin vázaný na americký dolar vydaný poskytovatelem plateb Circle Inc. I když má k červnu 2022 druhou největší tržní kapitalizaci, má všechny šance stát se lídrem segmentu:

• USDC je nejrychleji rostoucím stablecoinem podle tržní kapitalizace: jeho čisté kapitalizace shromáždil 52x za posledních 23 měsíců;
• USDC překonal USDT jako největší stablecoin Etherea v únoru 2022;
• USDC zatmění USDT v denních transakcích v počtu Ethereum;
• Účty s ekvivalentem nad 1 milion USD preferují USDC před USDT;
• USDC se podařilo udržet jej navázaný na fiat americkému dolaru uprostřed vrcholů volatility v květnu až červnu 2022, zatímco jiným stabilním coinům nejvyšší úrovně se to nepodařilo.

V této příručce se budeme zabývat nejnovějším vývojem USD Coin (USDC), přezkoumáme jeho základní vlastnosti a budeme sledovat jeho vyhlídky na nadcházející měsíce.

Co je stabilnícoin?

Stabilní coin je digitální aktivum (aktivum založené na blockchainu, kryptoměna), jehož cena je navázána na tu či onu měnu reálného světa (fiat), drahý kov nebo index. Stabilní coiny jsou z velké části navázány na americký dolar (USD) a euro (EUR). Existují také stablecoiny navázané na čínský jüan (CNY), mexické peso (MXN), zlato (XAU) a stříbro (XAG).

Vůbec první stablecoiny BitUSD a NuBits byly vytvořeny v roce 2014. Stablecoiny si získaly oblibu, protože jsou užitečné jako fiatový ekvivalent založený na blockchainu nezbytný pro obchodníky i držitele. Je mnohem jednodušší vyměnit bitcoin (BTC) nebo ethereum (ETH) za stablecoin než za fiat měnu.

Existují centralizované a decentralizované (algoritmicky kryté) stablecoiny. Centralizované stablecoiny (USDT, USDC, BUSD, GUSD, TUSD) jsou kryty hotovostí a komerčními papíry uloženými emitenty stablecoinů. Auditoři pravidelně kontrolují, zda jsou tyto „koše“ v pořádku. Decentralizované stablecoiny (DAI, FEI, FRAX, MIM, USDD) mají své pegy garantovány propracovanou architekturou chytrých kontraktů.

Co je USDT?

United States Dollar Tether (USDT nebo Tether), který byl spuštěn na konci roku 2014, je nejoblíbenějším stablecoinem a podle tržní kapitalizace je stále lídrem v tomto segmentu. V červnu 2022 jeho tržní kapitalizace přesahuje ekvivalent 67 miliard USD, zatímco v době svého vrcholu to bylo více než 82 miliard USD.

USDT vydává společnost Tether Limited; CTO společností Tether a Bitfinex Paolo Ardoino je jeho klíčovou postavou. Tether (USDT) je kryt vyváženým košem amerických státních dluhopisů, komerčních cenných papírů (krátkodobé půjčky americkým společnostem) a malým počtem neamerických dluhopisů.

Představujeme USD Coin (USDC), nejrychleji rostoucí stablecoin ve Web3

Od svého spuštění v roce 2014 si US Dollar Tether (USDT) udržel své vedoucí postavení v segmentu stablecoinů. V roce 2022 je však USD Coin (USDC) blíže historickému „převrácení“ než kdy předtím.

Co je USDC?

USDC, nebo USD Coin, je stabilní coin vázaný na dolar, který v roce 2018 zahájila společnost Circle Inc. Od svého prvního vydání spravuje USDC Centre, velké fintech konsorcium, které zahrnuje profesionály z různých sfér. Circle zase řídí zkušený podnikatel Jeremy Allaire.

Různé platformy, různé případy použití

Stejně jako ostatní velké společnosti stablecoinů je USD Coin (USDC) ražen na různých blockchainech. Od 2. čtvrtletí 2022 se USDC vydává na Ethereum (ETH), Algorand (ALGO), Solana (SOL), Stellar (XLM), Tron (TRX), Hedera (HBAR), Avalanche (AVAX), Flow (FLOW) a Mnohoúhelník (MATIC). 

Společnost Circle Inc. také nabízí nástroje určené k přesunu USDC prostřednictvím karet, ACH a bankovních převodů. Víceřetězcové swapové nástroje USDC také umožňují uživatelům bezproblémově přesouvat USDC mezi různými blockchainy.

USDC převážně používají drobní investoři k obchodování a investování do kryptoměn. Jeho technická sada nástrojů jej však činí atraktivním i pro instituce. Podle kruhu je USDC používán tradičními a krypto-nativními podniky (např. pro blockchainové hry a NFT tržiště). USDC je integrován do mechanismů přeshraničních remitencí, protože jeho převody jsou téměř bez poplatků.

USDC je 100% kryto americkým dolarem; z 55.2 miliard USD v rezervách je 14 miliard USD v hotovosti, zatímco 41.2 miliard USD je v krátkodobých amerických státních dluhopisech.

Nejstabilnější stablecoin

USD Coin byl v centru pozornosti uprostřed kolapsu trhu v květnu až červnu 2022. Kvůli odchodu likvidity z Anchor Protocol (ANC) se aktivum Terra (LUNA) a stablecoin TerraUSD (UST) propadly téměř na nulové hodnoty.

Prodejní tlak jako takový vedl k prudkému zájmu o stablecoiny. Kvůli této nerovnováze se téměř všechny hlavní stablecoiny odvázaly. Například USDT „klesl“ pod 0.9 USD v párech s fiat USD; decentralizované stablecoiny vykazovaly ještě děsivější dropdowny.

Uprostřed tohoto masakru byl věnec USDC 1:1 téměř nedotčen. Jeho cena dokonce vyskočila na 1.02 dolaru; mnoho investorů jej zvolilo jako alternativu k USDT a DAI.

Kruhový výnos, účty, výplaty: Kruh pro firmy

Aby společnost Circle využila celou řadu příležitostí, které nabízí USD Coin (USDC), představila řadu produktů pro publikum B2B a B2C. Například řešení Circle Yield umožňuje uživatelům generovat 1 % z každého vkladu v 1-12měsíčních programech.

Circle Account je navržen tak, aby umožnil držitelům kryptoměn používat USDC jako autonomní nástroj digitálního bankovnictví. S kruhovými účty mohou uživatelé nakupovat USDC přímo od emitenta a využívat mince v různých provedeních půjček/půjček. Kruhový účet také odstraňuje potřebu dalších centralizovaných služeb při přeshraničních převodech a převodech podniků.

V neposlední řadě je mechanismus Circle Payouts navržen tak, aby zefektivnil proces používání kryptoměn v maloobchodě: podnikatelé mohou mít převody peněz automatizované. Nástroj Circle Payouts lze považovat za most mezi světy Web2 a Web3; zpřístupňuje digitální platby ve více než 85 zemích světa.

Sečteno a podtrženo

USD Coin (USDC) od Circle je spolehlivý centralizovaný stablecoin a slibná alternativa k US Dollar Tether (USDT). Jeho přijetí se prosadilo v letech 2021–2022; již překonal USDT o několik metrik.

USDC je vydáván prakticky na všech běžných programových blockchainech; je také integrován do funkčně bohaté platební infrastruktury společnosti Circle Inc. Jako takový je USDC vhodný pro mnoho maloobchodních a podnikatelských použití.