Selhání TradFi NENÍ problém s kryptoměnami. Blockchain to řeší.

Starší média se rychle vrátila k unaveným a zavádějícím obviněním, že všechno krypto je a podvod po pádu FTX, Voyager, Celsius a BlockFi v loňském roce. Žádný z problémů, kterým tyto neúspěšné společnosti čelily, však nebyl způsoben blockchainem. Namísto toho byla na vině trestná činnost, chamtivost, špatné řízení rizik, začínající obchodní procesy, arogance a zlomyslné činy – to vše se odehrávalo mimo řetězec.

Dokonce se vrátila mantra „Bitcoin je mrtvý“ a rozšířená média prohlásila top kryptoměnu za „mrtvou“ 27 krát v roce 2022. Zajímavé je, že to bylo zhruba o 50 % méně než v předchozím roce.

Není to krypto věc – je to věc IRL.

Nyní jsou dvě banky TradFi insolventní až do kolapsu – stříbrná brána a Silicon Valley Bank – a nákaza kryptoprůmyslu je nejvíce pociťována v rámci USDC společnosti Circle, která má v Silicon Valley Bank uloženy miliardy dolarů.

Opět platí, že žádný z faktorů negativně ovlivňujících kryptoprůmysl právě teď není způsoben selháním řetězce. Místo toho se jedná o problémy staršího finančního průmyslu a ovlivňují kryptoměny pouze kvůli vládnímu odporu vůči přijetí technologie distribuované účetní knihy, jako je blockchain.

Ve skutečnosti TradFi a starší finanční trhy zasáhly kryptoprůmysl v posledních dvou letech tvrději než kterýkoli jiný sektor. Blockchain řeší mnoho problémů, ale zejména jeden byl jasně vidět během kolapsu FTX, protože centralizované burzy mimo řetězec měly negativní dopad, zatímco půjčky DeFi spojené s nákazou fungovaly tak, jak bylo zamýšleno, a likvidace probíhaly bez dopadu na samotné základní protokoly DeFi. . DeFi fungovalo tam, kde TradFi selhalo.

To samé se děje znovu. Pokaždé, když na Tetheru došlo ke spuštění banky, přežil a vykoupil desítky miliard dolarů za posledních 12 měsíců, přičemž fungoval bez chyb. Stejně tak blockchainový záznam nabídky USDT se znovu a znovu osvědčil, a to i v případě, že bezpočet investorů pochybuje o rezervách Tetheru.

USDC společnosti Circle však může postihnout jiný osud, protože jeho rezervy, které byly drženy v tradiční bance, jsou pro ně nyní nedostupné. Výsledkem je, že jejich USDC on-chain tokeny nadále fungují správně, ale podkladová aktiva ve fyzickém světě jsou nepřístupná.

Toto není selhání kryptoměny.

To není selhání blockchainu.

Jde o selhání tradičního bankovního systému.

TradFi dinosauři

Satoshi vynalezl bitcoin po globální finanční krizi v roce 2008, a přestože na projektu možná pracoval již dříve, události jasně podnítily jeho motivaci. Například v roce 2009 zveřejnit, napsal:

"Kořenovým problémem konvenční měny je veškerá důvěra, která je nutná, aby to fungovalo." Je třeba důvěřovat centrální bance, aby neznehodnocovala měnu, ale historie nekrytých měn je plná porušení této důvěry. “

Zatímco všichni na ETHDenver mluvíme o potenciálu zk-proofs, děláme si starosti s problémy mostů a snažíme se zlepšit abstrakci účtů, TradFi znovu a znovu propadá stejným základním chybám. Obáváme se, že naše globální propojená distribuovaná síť kompletních systémů Turing by mohla být lepší. Mezitím banky provozující bankomaty na Windows XP využívají bankovnictví částečných rezerv a vysoce rizikové investice, aby si vydělaly miliardy, dokud se nerozpadnou.

Všichni říkali, že banky byly v roce 2008 „příliš velké na to, aby zkrachovaly“, a vše, co jsme udělali, bylo nakopnout plechovku a téměř žádné zatčení za finanční zločiny. Takže i když můžeme mít Sama Bankmana-Frieda, který čeká na soud, existují potenciálně stovky bílých límečků, kteří dodnes stále pracují v podnicích TradFi nebo sousedících s TradFi.

Kapitalistická chamtivost a zastaralé finanční systémy jsou na pokraji aktivace ekonomické krize sněhové koule, která začala před více než 15 lety.

Blockchain to řeší

Blockchain to řeší s rizikem, že bude označen za pouhého ‚kryptobrácha‘. Blockchain samozřejmě nevyléčí všechny nemocné, ale je zatraceně dobrý na řešení finančních problémů. Proč? Je to bezpečné, osvědčené a neměnné.

Problém? Je bezpečný, osvědčený a neměnný, takže ho nelze zneužít. FTX by se pravděpodobně nikdy nedostala do takové pozice, jakou by se dostala, kdyby veškerá její finanční aktivita probíhala v řetězci. SBF. Místo toho použil proprietární vnitropodnikovou technologii s množstvím QuickBooks, aby zvládl své údajně kriminální potřeby.

Stejně tak vlády nemohou vydávat lehkomyslné výdaje v řetězci, podílet se na úplatcích nebo zpronevěřovat finanční prostředky. Neukazuji prstem na žádnou konkrétní vládu, přesto je v roce 2023 naivní předpokládat, že všechny vlády vždy fungují se 100% účinností a 100% poctivostí. Dobře navržený blockchain to dělá a díky integraci technologie s nulovými znalostmi lze zachovat soukromí i pro soukromé transakce, ale v nedůvěryhodném prostředí.

Není čas na strach

Index kryptografického strachu a chamtivosti klesl zpět do kategorie „strach“ po oznámení o likvidaci Silvergate a pravděpodobně bude dále klesat po událostech USDC z tohoto víkendu. Nevěřím však, že je čas bát se kryptoprůmyslu. Vybudovaná infrastruktura předčí tradiční finanční průmysl na všech úrovních a užitečnost transakcí v řetězci předčí vše, co hotovost dokáže.

Není čas se bát kryptoměn. Pro FIAT je čas se bát.

Tak často slyším lidi mluvit o „případu užití“ kryptoměn, a pokud bude situace vyhovovat, vysvětlím bezpočet aplikací technologie blockchain v mnoha odvětvích. Nejdůležitějším případem použití je však nahrazení našeho současného zastaralého pseudodigitálního finančního systému.

Mé srdce je nakloněno každému, kdo během této bankovní krize přijde o úspory – pokud tam směřujeme –, ale je to jen další připomínka toho, že současný systém je rozbitý a je čas na změnu.

Nový finanční systém

Nestane se to přes noc, ale nevzdávejte se technologie, která může pomoci vybudovat lepší, spravedlivější a inkluzivnější svět.

Vstoupil jsem do světa kryptoměn, abych využil privilegia, která mi udělila moje milující rodina ve Spojeném království, soukromé vzdělávání a docházku na špičkovou univerzitu ve Spojeném království, abych dosáhl skutečné změny. Současný finanční systém mi z velké části fungoval – ale byl jsem v menšině. Pevně ​​věřím v potenciál technologie blockchain a nevěřím v tradiční bankovní systém.

Když to píšu, směji se, že někteří mohou věřit, že jsem uvízl v „kultu“ kryptoměn, že jsem byl indoktrinován do sítě memových mincí a Ponziho schémat. Přesto je v tom ta ironie.

Crypto nemá vůdce; nemá žádné centralizované vedení, požadavek na loajalitu, požadavky nebo ostych před kritikou. Crypto má však pevné přesvědčení – decentralizace, finanční svoboda, vlastní správa, bezpečnost a transparentnost. Pokud si však myslíte, že musíte být v kultu, abyste zastávali tato přesvědčení, pravděpodobně jste sami v kultu.

Ve skutečnosti plně uznávám, že celý kryptoprůmysl je právě teď v podstatě v beta verzi – a z mého pohledu – je to ta nejúžasnější beta všech dob. Screw ChatGPT; Každý den vezmu propojenou krajinu EVM/IBC podpořenou silou a bezpečností bitcoinu.