Celková tržní kapitalizace kryptoměn klesla na 850 miliard dolarů, protože data naznačují další pokles

Celková tržní kapitalizace kryptoměn klesla mezi 24. a 8. listopadem o 10 % a dosáhla minima 770 miliard dolarů. Poté, co však byla utlumena počáteční panika a nucené likvidace futures kontraktů již netlačily na ceny aktiv, následovalo prudké 16% oživení.

Pokles tohoto týdne nebyl prvním rodeem trhu pod úrovní tržní kapitalizace 850 miliard dolarů a podobný vzorec se objevil v červnu a červenci. V obou případech podpora vykazovala sílu, ale intradenní dno 770 miliard dolarů 9. listopadu bylo nejnižší od prosince 2020.

Týdenní pokles celkové tržní kapitalizace o 17.6 % byl nejvíce ovlivněn bitcoiny (BTC) 18.3% ztráta a Ether's (ETH) 22.6% negativní cenový pohyb. Přesto byl dopad na cenu u altcoinů závažnější, přičemž 8 z 80 nejlepších coinů ztratilo v daném období 30 % nebo více.

FTX token (FTT) a Solana (SOL) byly vážně zasaženy likvidacemi po insolvenci burzy FTX a Alameda Research.

Aptos (APT) navzdory tomu klesl o 33 %. popírání fám že pokladnice Aptos Labs nebo Aptos Foundation držela FTX.

Poptávka po stablecoinech zůstala v Asii neutrální

USD mince (USDC) premium je dobrým měřítkem poptávky maloobchodních obchodníků s kryptoměnami v Číně. Měří rozdíl mezi peer-to-peer obchody v Číně a americkým dolarem.

Nadměrná nákupní poptávka má tendenci tlačit indikátor nad reálnou hodnotu na 100 % a během medvědích trhů je tržní nabídka stablecoinu zaplavena, což způsobuje slevu 4 % nebo vyšší.

V současné době je prémie USDC 100.8 %, tedy stejná jako v předchozím týdnu. Proto i přes 24% pokles celkové tržní kapitalizace kryptoměn nepřišel ze strany asijských retailových investorů žádný panický prodej.

Tato data by však neměla být považována za býčí, protože nákupní tlak USDC naznačuje, že obchodníci hledají úkryt ve stablecoinech.

Trhy futures využívá jen málo kupujících využívajících páku

Perpetuální smlouvy, také známé jako inverzní swapy, mají vloženou sazbu obvykle účtovanou každých osm hodin. Burzy používají tento poplatek, aby se vyhnuly nerovnováhám kurzového rizika.

Kladná míra financování naznačuje, že longs (kupující) požadují větší pákový efekt. Opačná situace však nastává, když shorts (prodejci) vyžadují další pákový efekt, což způsobí, že míra financování se dostane do záporu.

Jak je znázorněno výše, 7denní míra financování je u dvou největších kryptoměn mírně záporná a údaje poukazují na nadměrnou poptávku po shorts (prodejci). I když jsou náklady na udržování otevřených pozic 0.40 % týdně, není to znepokojivé.

Obchodníci by také měli analyzovat trhy opcí, aby pochopili, zda velryby a arbitrážní pulty vsadily vyšší sázky na býčí nebo medvědí strategie.

Související:  Solana TVL klesla téměř o jednu třetinu, protože FTX otřásla ekosystémem: Finance Redefined

Poměr put/call opcí ukazuje na zhoršení sentimentu

Obchodníci mohou změřit celkový sentiment trhu měřením, zda větší aktivita probíhá prostřednictvím call (nákup) opcí nebo prodejních (prodejních) opcí. Obecně řečeno, call opce se používají pro býčí strategie, zatímco prodejní opce jsou pro medvědí.

Poměr put-to-call 0.70 ukazuje, že otevřený zájem prodejních opcí zaostává za býčími cally o 30 %, a je tedy býčí. Naproti tomu indikátor 1.20 upřednostňuje prodejní opce o 20 %, což lze považovat za medvědí.

Když cena bitcoinu 18,500. listopadu klesla pod 8 0.65 USD, investoři spěchali hledat ochranu proti poklesu. V důsledku toho se poměr put-to-call následně zvýšil na 0.63. Trh bitcoinových opcí přesto zůstává silněji zalidněn neutrálními až medvědími strategiemi, jak naznačuje současná úroveň XNUMX.

Kombinací absence poptávky po stablecoinech v Asii a negativně vychýlených trvalých smluvních prémií je zřejmé, že obchodníkům není příjemné, že podpora tržní kapitalizace ve výši 850 miliard dolarů bude v blízké době trvat.