Aby se vyhnuli podvodům, měli by noví obchodníci s kryptoměnami zacházet s většinou tokenů jako s akciemi.

Některé akcie jsou doslova tokeny z blockchainu a některé tokeny jsou doslova akcie na blockchainu. Oba představují poměrné vlastnictví v projektu nebo společnosti. Co tedy odlišuje nové obchodníky s kryptoměnami od nových obchodníků s akciemi?

Podle US Securities and Exchange Commission (SEC) existuje investiční smlouva, když jsou peníze investovány do běžného podniku s přiměřeným očekáváním zisků z úsilí ostatních. Některé mince a tokeny projdou Howeyho testem a jsou klasifikovány jako cenné papíry.

Kryptoměny jako bitcoin
BTC
které primárně slouží k nahrazení fiat měn, jsou považovány za komodity. V roce 2017 tehdejší předseda SEC, Jay Clayton varoval kryptoměnové burzy uvedly, že mnohé z jejich produktů jsou pravděpodobně cenné papíry, a proto vyžadují registraci podle federálních zákonů o cenných papírech.

Všeobecně uznávanou zásadou je, že před přidělením finančních prostředků na jakýkoli trh nebo aktivum je třeba jej nejprve prostudovat a pochopit. Co není specifikováno, je studijní přístup, úplný seznam faktorů, které je třeba vzít v úvahu, a kde získat informace.

Akcie se obchodují na vyspělých trzích, které existují již více než 100 let, zatímco kryptotokeny jsou relativně nové, existují jen něco málo přes deset let. Existuje obrovské množství literatury o obchodování s akciemi a osvědčených postupech, které obstály ve zkoušce času, zatímco literatura o kryptoprůmyslu je honbou za rychle se měnícím prostředím plným inovací a růstu.

Aby noví investoři začali na akciovém trhu, často čtou knihy, navštěvují online kurz, studují akcie na terciární instituci nebo pracují jako učni. Existuje spousta informací, které vám pomohou s tím, co dělat a co ne. Většina začínajících obchodníků s kryptoměnami postrádá správnou strukturu pro studium a pochopení světa blockchainu před investováním. Výsledkem je přístup k učení metodou pokus-omyl, ve kterém mnoho začátečníků v kryptografii dělá chyby, které začínající obchodníci s akciemi často nedělají.

Beru na vědomí, že některé instituce, autoři, online tvůrci a burzy vytvořili osnovy zaměřené na blockchain, aby pomohly nováčkům porozumět rozsahu a povaze projektů v oblasti kryptoměn před investováním. Každých pár týdnů se však ve světě blockchainu objeví nová inovace, která způsobí, že předchozí vzdělávací obsah je zastaralý. Je to dobrý typ problému, který má, ale má určité nevýhody.

Nováčci na akciovém trhu budou často studovat sektory, rozdělovat průmyslová odvětví v rámci sektorů, zvažovat výkonnost těchto odvětví a identifikovat jednotlivé akcie s největší šancí překonat jejich příslušné srovnávací indexy.

Trh s kryptoměnami dozrává a různé sektory a/nebo průmyslová odvětví, jako jsou soukromé coiny, tokeny DeFi (decentralizované finance), výměnné coiny, NFT (nezastupitelné tokeny), metaverse tokeny, tokeny fanoušků a stabilní coiny, se rychle rozlišují. oni sami. Před investováním by noví obchodníci s kryptoměnami měli pochopit rozsah a povahu těchto klasifikací.

Ziskovost společnosti, do které investují, je důležitým hlediskem pro nové obchodníky s akciemi. Je všeobecně známo, že nezkušení obchodníci s kryptoměnami nepohlížejí na centralizovaný kryptoprojekt jako na společnost a přehlížejí tak jeho ziskovost. Například co je Decentraland's
MANA
ziskovost? Kolik hodnoty je vytvořeno a jak je distribuováno držitelům tokenů? Možná bych měl odpověď pro Decentraland, ale nemohu totéž říci o velké většině ostatních coinů.

Proces vytvoření kryptotokenu je podobný jako při registraci firmy nebo společnosti. Jeho počáteční hodnota se rovná celkovému investovanému čistému majetku zakladatele. Budoucí hodnota společnosti je určena výsledky jejích operací a dodatečnými kapitálovými injekcemi. To znamená, že když zakladatel kryptoměny vytvoří token, vytváří bloky vlastnictví, které může prodat nebo distribuovat komunitě. Hodnota projektu tokenu ihned po spuštění tokenu se rovná celkové hodnotě investované zakladatelem a novými vlastníky tokenu.

Pokud token splňuje Howeyův test, což znamená, že zahrnuje lidi, kteří investují peníze do tokenového projektu, existuje společný podnik a existuje rozumné očekávání zisků odvozených z úsilí ostatních, kvalifikuje se jako cenný papír a měl by být registrován podle zákonů o cenných papírech.

Pokud si po úvodní nabídce tokenu zakladatelé tokenů přidělí významný podíl z celkových tokenů, které jsou k dispozici, aniž by přispěli hodnotou, bude hodnota na token pro nové kupující nižší než částka, kterou si koupili, což je pravděpodobně podvod. Pokud však zakladatelé mohou své přidělení zálohovat odvedenou prací nebo proprietárním majetkem vloženým do projektu, nelze to považovat za podvod.

Podle mého názoru by se s tokeny mělo zacházet stejným způsobem, jakým by nový investor nebo andělský investor chtěl před investováním znát konečný výsledek společnosti a historii příjmů. Bylo by vhodné prozkoumat, co kryptoprojekt dělá, aby generoval hodnotu, kvantifikovat ji a spekulovat o budoucím růstu projektu.

Tento přístup by pomohl novým obchodníkům s kryptoměnami vyhnout se nákupu tokenů, které je mají ošidit. Samozřejmě jsou zde další faktory, které je třeba zvážit, jako jsou audity smluv a zkušenosti zakladatelů a záznamy, ale použití výše uvedeného přístupu by pomohlo odfiltrovat mnoho krypto projektů, které často podvádějí nové investory.

Souhlasím s tím, že ne všechny registrované firmy dosahují nebo mají v úmyslu vytvářet zisky. Existují tokeny založené na blockchainu, jejichž účelem není zisk, stejně jako existují mimo jiné charitativní organizace, nevládní organizace a náboženské organizace.

Tokeny se běžně dělí do tří typů: tokeny užitných vlastností, tokeny aktiv nebo dluhů a platební tokeny. Tokeny aktiv nebo dluhů jsou často považovány za podíl stejným způsobem jako držení akcií. Utility tokeny slouží jako brána k digitálním aplikacím, službám a ekosystémům. Platební tokeny slouží jako měna. Token může být token utility, token aktiv nebo dokonce token platby.

Když obchodníci s akciemi analyzují akcie, berou v úvahu základní faktory, které mohou ovlivnit poptávku a nabídku akcií, jako je podíl na trhu, konkurence, spotřebitelské trendy a denní trendy aktivních uživatelů. Začínající krypto investoři by měli zaujmout podobný přístup a vzít v úvahu tržní podíl tokenu, konkurenci a změny v počtu denních aktivních uživatelů.

Abychom to shrnuli, zvážíme-li obchodní model tokenu, finanční zdraví, ziskovost a míru růstu uživatelů, může to vést k zajištění toho, že noví investoři tokenů nepodlehnou podvodným projektům, jako to dělají obchodníci s akciemi.