Steve Cohen tiše nastavuje správce aktiv pouze pro kryptoměny

Podle čtyř zdrojů obeznámených s touto záležitostí pokládá miliardář hedgeových fondů Steve Cohen základy pro investiční společnost zaměřenou výhradně na kryptoměny.

Ačkoli nová entita je ve svém rané směnyZdroje uvedly, že obchodní plány obchodovat se spotovými kryptoměnami – segmentem, kterého se Cohenova společnost zabývající se multistrategickými hedgeovými fondy, Point72 Asset Management, dosud nedotkla. Rovněž by obchodovalo s deriváty digitálních aktiv a také by se snažilo vypisovat šeky externím správcům hedgeových fondů zaměřených na digitální aktiva, včetně možných počátečních obchodů. 

Název startupu, který je založen odděleně od Point72, Point72 Ventures a Cohenovy rodinné kanceláře, není znám. Ale sám Cohen sehrál klíčovou roli v jeho formování, což by vyžadovalo značné výdaje, pokud jde o personální obsazení, nepočítaje v to drahou obchodní infrastrukturu a provozní potřeby.

Je to poslední náznak toho, že Cohen, který získal podíly v krypto startupech, které považuje za slibné, je stále optimističtější v oblasti digitálních aktiv. Rostoucí počet tradičních finančníků s hlubokými kapsami zvažuje rozmístění velkého kapitálu v tomto prostoru, přičemž si je vědom spodních cen, protože trhy pokračují v pohybu po kolaps Terra stablecoin UST a zánik kryptopůjčovatelů včetně Celsia a Cestovatel.

Mluvčí Cohena a jeho společností spravujících aktiva to odmítli komentovat. Zdrojům byla udělena anonymita, aby diskutovaly o citlivých obchodních jednáních.

Kromě obchodování s větším množstvím vanilla spotových kryptoaktiv by se nová firma pravděpodobně pustila do decentralizovaných finančních projektů, včetně výnosové zemědělství, řekl jeden zdroj. Rozvíjející se obchodní linie by se také chtěla zapojit do stakingu, což je oblast vtažená do centra pozornosti vedoucí k očekávanému přechodu Etherea z proof-of-work to proof-of-stake.

Ačkoli se má za to, že startup nemá žádné bezprostřední plány na přijetí vnějšího kapitálu, toto úsilí je pro Cohena mechanismem, jak začít pokládat základy budoucí široce založené platformy pro obchodování s kryptoměnami. Dokonce i během medvědího trhu se konkurence o talenty nejvyšší úrovně zintenzivnila, protože rivalové multistrategických hedgeových fondů Point72, jako je Millennium Management, stále více věnovali zdroje do tohoto sektoru. 

Dokonce i Ken Griffin z Citadely, dlouho skeptik, který loni na podzim nazval kryptoměnu „volání džihádistů“ vůči americkému dolaru se obrátil kurz a uznává, že digitální aktiva tu zůstanou.

To znamená, že prostor je zralý na regulační obavy, stejně jako na konzervativní komanditní partnery státních investičních fondů, kteří naléhali na opatrnost ohledně kryptoměn. Oba body jsou zdůvodněním pro společnosti s mnohamiliardovými hedgeovými fondy, které se z větší části zdržují obchodování s kryptografickými produkty prostřednictvím svých vlajkových lodí, uvedly zdroje. 

"Stále pracují na detailech, ale plánem bylo nevložit všechen chléb do hlavního fondu," řekl jeden zdroj. „Očividně se mají s prostorem hodně co učit. [Pravděpodobně] ještě nejsme připraveni zavolat."

Projekt regulační nejistota mezi SEC a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), pokud jde o to, zda jsou bitcoiny a ether cenné papíry nebo cenné papíry, zvýšilo napětí.

"Regulační věci jsou také něčím, co je znepokojuje," řekl jeden zdroj. "Obávají se, jak se vlastně dotýkají této třídy aktiv."

Podpora externích obchodníků by byla dalším způsobem, jak získat informace o životaschopných – a pro správce aktiv zásadně škálovatelných – strategiích bez komplikací, které by přicházely s přímým interním investováním do digitálních aktiv. 

Je to úplně a přirozené prodloužení Cohenových andělských investic do blockchainových společností. Ne všechny se prosadily, včetně zahodit svůj kůl u proprietárního obchodníka s digitálními aktivy Radkla, ale Cohen má stále přednostní přístup k dealflow podle tradičních finančních standardů.

"[Je to pravděpodobně] to, co dělají všichni ostatní kluci," řekl jeden zdroj. "Firmy nejsou v kryptoměnách, takže to říkají investorům, ale zakladatelé ano."

Point72 spravuje aktiva ve výši 26.1 miliardy dolarů. Společnost se snaží najmout řadu kandidátů pro své vlastní interní vývoj interních krypto operací.

Nechte si každý večer zasílat do vaší e-mailové schránky nejlepší denní kryptografické zprávy a statistiky. Přihlaste se k bezplatnému newsletteru Blockworks nyní.