Stablecoinové transakce rostou, což naznačuje nové nákupní příležitosti pro strategické krypto investory – crypto.news

Po rychlé korekci kryptotrhu navzdory optimistickým očekáváním mnoha držitelů se transakce se stablecoiny výrazně zvýšily, což potvrzuje chování většiny obchodníků averze k riziku.

Příčiny zvýšené poptávky po Stablecoinech

Poptávka po stablecoinech většinou závisí na obecném přijetí kryptoměn širší populací a na vnímání tržních rizik kryptoinvestory. Zejména během období rychlého růstu kryptotrhu se investoři a obchodníci zaměřují na nejziskovější altcoiny, které mohou generovat maximální výnosy v krátkodobém horizontu, nebo na bitcoiny jako hlavní dlouhodobou investici. Naproti tomu během období recese a korekcí, kdy fiat hodnota krypto aktiv klesá, má většina krypto investorů tendenci přejít ke stablecoinům, které mají pevnou hodnotu fiat nebo zlata. Tímto způsobem akumulují další aktiva, která mohou být aktivně využívána, když se situace na trhu mění.

Vyplývá to z nedávných údajů poskytnutých společností pro analýzu blockchainu Santiment, množství velkých transakcí s stablecoiny nedávno vzrostlo, což naznačuje, že mnoho velryb raději přesune část svých aktiv na méně volatilní coiny. Největší nárůst poptávky je pozorován zejména u následujících stablecoinů: UST, USDC, BUSD, TUSD a DAI. Tato data potvrzují, že investoři do kryptoměn mají tendenci přesouvat své preference směrem k těm stablecoinům, které používají inovativní algoritmy k zajištění stability jejich směnných kurzů, nebo těm, které jsou kryty různými krypto aktivy, jako jsou BTC a ETH. I tento posun implikuje rostoucí nezávislost kryptotrhu na tradičních fiat trzích.

Krátkodobé důsledky

Zjištěný vzorec poptávky po stablecoinech má různé krátkodobé a dlouhodobé dopady na celý kryptotrh. Na jedné straně přeorientování některých investorů na stablecoiny odráží změněné podmínky na trhu a snížené výnosy spojené s investicemi do kryptoměn. Na druhou stranu taková rozhodnutí investorů také implikují rostoucí obavy z budoucí dynamiky kryptotrhu a bitcoinu v následujících týdnech. Vzhledem k tomu, že velryby mají tradičně přístup k nejnovějším analytickým technologiím, věří, že tak rychlý pokles ceny naznačuje některé zásadní problémy, které mohou bránit rychlé obnově kryptotrhu na jeho historicky maximální úrovně.

Nedávné oznámení o plánech Federálního rezervního systému zvýšit svou základní sazbu o 50 bodů k těmto obavám do značné míry přispívá. Důvodem je, že vyšší úrokové sazby zabrání investorům v přístupu k levným úvěrovým zdrojům, které mohou být použity pro investování do rizikových aktiv. V důsledku toho může poptávka po hlavních kryptoměnách ještě dále klesat. Podle CoinGecko všechny kryptoměny z Top-20 (včetně meme coinů) vykázaly za posledních 24 hodin negativní dynamiku cen a kapitalizace. Proto jsou hlavní krátkodobé účinky takových externích šoků a změněné vzorce chování kryptoinvestorů vysoce negativní. Rizika dalšího poklesu cen a prodloužené „kryptozimy“ se výrazně zvyšují.

Dlouhodobé důsledky

Dlouhodobé důsledky identifikovaných vzorců na kryptotrhu jsou velmi odlišné. Ve skutečnosti bude strategický rozvoj kryptotrhu většinou záviset na prevalenci následujících základních faktorů: nedostatek, přijetí nových technologií, integrace blockchainu s tradičními finančními trhy, rozvoj DeFi, Metaverse a dalších segmentů atd. Federální rezervní systém a další centrální banky navíc nebudou moci po dlouhou dobu zvyšovat základní úrokové sazby. Po snížení inflace na přijatelnou míru a vypořádání se s riziky nezaměstnanosti a ekonomické recese budou muset zavést liberálnější politiku. Investoři tak konečně získají přístup k prostředkům, které mohou být nasměrovány na získání rizikových kryptoaktiv.

Navíc podle historických údajů, které poskytl Santimenttaková období netypicky vysoké poptávky po stablecoinech představují optimální příležitost pro dlouhodobé investory, pokud jde o otevírání dlouhých pozic zahrnujících BTC a další hlavní kryptoměny. Důvodem je, že se v té době mohou nacházet kolem svých místních dna. Pokud nebudou následovat obecné panické reakce, mohou dlouhodobí investoři a hodlerové získat výnosy, které značně převyšují průměrnou ziskovost a možnosti generování výnosů dostupné na jiných krypto trzích. Dlouhodobé důsledky současné situace na trhu jsou tedy pro obchodníky s kryptoměnami vysoce pozitivní.