(Bloomberg) – Americké úřady se po měsíce předháněly v přerušení vazeb mezi bankami a riskantními kryptopodniky, protože se obávaly, že finanční systém může jednoho dne utrpět vážné ztráty. Možná přišli příliš pozdě.
Nejčtenější z Bloombergu
V dosud nejostřejším varování americké banky, která se stará o tento sektor, Silvergate Capital Corp. ve středu uvedla, že potřebuje více času na posouzení rozsahu škod na jejích financích pocházejících z loňského úpadku kryptoměn – včetně toho, zda může zůstat životaschopná. Akcie ve čtvrtek v předtržním obchodování propadly asi o 30 %.
Firma, která již za čtvrté čtvrtletí vykázala ztrátu 1 miliardy dolarů, uvedla, že toto číslo by se mohlo vyšplhat ještě výš. Společnost stále počítá náklady na rychlý prodej aktiv, aby splatila zálohy od Federal Home Loan Bank System. Může být také nutné snížit hodnotu některých zbývajících držeb.
To by mohlo vést k tomu, že „bude méně než dobře kapitalizováno“, napsala společnost Silvergate z La Jolla v Kalifornii v regulačním prohlášení. "Společnost vyhodnocuje dopad, který mají tyto následné události na její schopnost pokračovat v nepřetržité činnosti."
Přečtěte si více: Silvergate se propadá, protože banka studuje svůj status jako „probíhající podnik“
Takové přiznání věřitele s federálně pojištěnými vklady a aktivy ve výši více než 11 miliard dolarů přispěje k debatě mezi americkými zákonodárci a regulátory o tom, zda banky dokážou řídit rizika spojená s digitálními aktivy.
Na nějakou dobu společnost Silvergate nadchla své akcionáře něčím, co vypadalo jako nový přístup: nasáváním hotovostních vkladů z kryptopodniků a investováním do stabilnějších cenných papírů. Ale když se impérium FTX Sama Bankmana-Frieda v listopadu zhroutilo, zákazníci banky se hromadně stáhli, aby přečkali bouři, a donutili ji, aby se ztrátou vyložila držby.
"Potvrzuje to obavy, které má mnoho regulačních orgánů," řekl Todd Baker, vedoucí pracovník Richmanského centra pro obchod, právo a veřejnou politiku na Kolumbijské univerzitě. "Pokud tato banka selže, bude to považováno za příklad toho, proč by banky měly být extrémně konzervativní při jednání s krypto společnostmi."
A i kdyby se to nestalo, útrapy Silvergate podnítí ještě větší opatrnost ze strany regulátorů, řekl.
Varování regulátorů
Americké represe již skutečně začaly.
Začátkem ledna tři nejvyšší finanční regulátoři – Federální rezervní systém, Úřad pro kontrolu měn a Federal Deposit Insurance Corp. – vydaly jasné varování bankám, že kryptorizika, která nelze kontrolovat, by neměla být povolena. infikovat bankovní systém.
Později toho měsíce Fed nashromáždil prohlášení o politice, když odmítl nabídku kryptofirmy Custodia Bank Inc. získat kýžený přístup k platebnímu systému centrální banky. A minulý měsíc Bloomberg oznámil, že Binance Holdings Ltd., největší světová kryptoměnová burza, zvažuje, zda ukončit své vztahy s americkými partnery uprostřed přísnějšího regulačního režimu.
Mezitím se Komise pro cenné papíry a burzy zaměřila na emitenty stablecoinů a takzvaný staking, což je praxe generování výnosu držením tokenů.
Silvergate se ponořil hlouběji do debaty o politice USA, když začátkem ledna odhalil, jak stabilizuje svou rozvahu poté, co prodal miliardová aktiva, aby zaplatil vkladatelům. Do konce loňského roku držela firma 4.3 miliardy dolarů v krátkodobých zálohách Federal Home Loan Bank, což je program původně vytvořený za prezidenta Herberta Hoovera na posílení hypotečních úvěrů.
Banka ve středu uvedla, že v lednu a únoru prodala více cenných papírů, aby splatila tyto zálohy, což by mohlo její ztráty ještě zhoršit.
"Všechny zálohy byly vždy plně zajištěny, dokud byly nesplacené," uvedla ve středečním prohlášení Federal Home Loan Bank of San Francisco.
Tržní cesta
Akcie Silvergate se v loňském roce propadly o více než 88 %, nejprve v důsledku poklesu cen kryptoměn a později v důsledku kolapsu FTX. Akcie jsou od té doby jako na horské dráze – v jednu chvíli se za jediný den zhouply o více než 50 % – protože investoři se snažili odhadnout vyhlídky společnosti na oživení.
Akcie vzrostly v polovině ledna, když společnost nastínila kroky, jak pokračovat. Koncem měsíce však dvoustranná skupina amerických senátorů obvinila Silvergate, že je „vyhýbavý“ ohledně rozsahu svých vazeb na investiční skupinu FTX a Bankman-Fried's Alameda Research. A o několik dní později Bloomberg přinesl zprávu, že oddělení podvodů ministerstva spravedlnosti zkoumá transakce banky s FTX a Alamedou.
Ve středu Silvergate zařadil vyšetřování ministerstva spravedlnosti a zvýšenou regulační kontrolu mezi faktory, které by mohly v konečném důsledku ovlivnit finanční výsledky.
Jeho dědictví na kryptotrhu a širší regulační zásah by také mohly zkomplikovat veškeré snahy najít kupce.
Problémy banky by zase mohly mít důsledky pro kryptoměny.
Jeho současná nesnáze způsobí, že ostatní banky se budou ještě více zdráhat spolupracovat s kryptopodniky, což bude mít mrazivý dopad na toto odvětví, řekl Henry Elder, vedoucí decentralizovaných financí ve správci digitálních aktiv Wave Financial.
"Byli to kryptobanka," řekl Elder. "Určitě neuvidíte nikoho, kdo by vyšel jako kryptobanka, dokud to nebude jasnější."
– S pomocí Olgy Kharifové.
(Aktualizace s předprodejním obchodem ve druhém odstavci.)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147241.html