QuadrigaCX pokračuje v poskytování lekcí pro investory do kryptoměn

Streamovací služby nemusí být zřejmým místem, kde začít provádět výzkum kryptoaktiv a krypto burz, ale to by byl neúplný pohled. Nedávné vydání originálního dokumentu Netflixu zaměřeného na ságu a intriky, které nadále obklopují QuadrgiaCX, znovu podnítilo diskusi na toto téma. Vzhledem k tomu, že institucionální přijímání kryptoaktiv se stále zrychluje, národní státy aktivně přidělují lidi a zdroje na vývoj kryptoměn podporovaných suverénně a investoři se s kryptoměnami stávají pohodlnějšími, QuadrigaCX by měl být i nadále považován za varovný příběh.

Investorům není volatilita cizí a kryptoměny měly v posledních několika letech rozhodně svůj spravedlivý podíl na volatilitě a hlavních tématech. Zejména když novější iterace kryptoaktiv vytvářejí komplikované a zajímavé titulky z pohledu daní, oceňování, výkaznictví a úschovy, může být snadné přehlédnout základy, které jsou základem této třídy aktiv v bilionech dolarů. Nezaměnitelné tokeny dosáhly nebetyčných ocenění a decentralizované finance nadále investorům přinášejí nadměrnou návratnost a zároveň přinášejí stále větší množství kontroly ze strany regulátorů.

Jinými slovy, jak krypto stále dospívá, stává se komplikovanějším a debutuje okázalejšími aplikacemi, investoři na všech úrovních by si měli pamatovat cenné lekce získané z neúspěchu QuadrigaCX. Pojďme se na pár z nich podívat.

Crypto není autonomní. Jakkoli jsou decentralizované aspekty kryptoaktiv velmi zvěstovány, a je to tak správně, v naprosté většině projektů, produktů a služeb existuje nevyhnutelný prvek; jsou vyvíjeny a spravovány lidmi. To platí zejména pro centralizovanější burzy a kryptoaktiva, což jsou také aplikace, které mají retailoví investoři tendenci používat snadněji. Jinak řečeno, i když neexistuje žádný náznak lidského vlivu nebo interakce na samotných kryptoproduktech nebo reklamě na tyto produkty, téměř vždy jsou do toho zapojeni lidé.

Provádění výzkumu na manažerském týmu organizace je stejně důležité jako výzkum samotného konkrétního produktu. Tento jedinečný jedinec, zvýrazněný v mnoha odhaleních, která se objevila, když se QuadrigaCX rozpadl po odchodu svého spoluzakladatele a generálního ředitele, vykonával až příliš velkou kontrolu nad součástmi back-office organizace. Automatizace a snížení potřeby lidských kontaktních bodů vytváří obrovský příslib, ale musí být vyvážena politikami, aby se zabránilo zneužití.

Bez ohledu na to, jaké je pozadí určitého jednotlivce, sporné nebo ne, vždy je potřeba silných vnitřních kontrol.

Důležitá je vnitřní kontrola. Motto, které přijalo mnoho startupů s technologickou tematikou, může být rychlý pohyb a rozbití věcí, ale mělo by to být v rovnováze s realitou, že nakládání s depozitními fondy musí tento způsob myšlení změnit. S přibližně 150–200 miliony dolarů ztracenými v důsledku toho, co se ukázalo jako očividný podvod a Ponziho schéma, je nedostatek vnitřních kontrol – zdůrazněný na QuadrigaCX – problémem, který se objevil jako hlavní příčina dalších krypto hacků. Je pravda, že nikdy není nejžhavějším tématem nebo nejvíce vzrušující částí konverzace o kryptoměnách, zaměření na vnitřní kontroly – zejména pokud jde o prostředky zákazníků – je zásadní.

Například by se zdálo rozumné očekávat, že každá organizace, která nakládá s finančními prostředky zákazníků a nabízí služby úschovy – fiat nebo kryptoměny – bude mít robustní systém kontroly nad tím, kdo má přístup k finančním prostředkům, jak se sladí obchodní aktivity a jak se auditují záznamy. . Vzhledem k tomu, že jednotlivci a instituce nadále zacházejí s kryptoměnami jako s třídou aktiv a různá kryptoaktiva jsou alokována do pozic v portfoliu, dává smysl, aby vnitřní kontroly držely krok.

Investoři se mohou dívat zpět na QuadrigaCX jako na zastaralý příklad, ale vzhledem k rychlému růstu sektoru DeFi a NFT jsou investoři skutečně přesvědčeni, že každá burza zpracovávající miliony nebo miliardy transakcí má kontroly, které jsou na úrovni?

Ekvivalentní regulace má smysl. To vše vede k následujícímu bodu; pokud se kryptoburzy a kryptoorganizace snaží nabízet produkty a služby odrážející produkty a služby stávajících organizací, musí být také předpisy rovnocenné. Přes všechny ty řeči o tom, jak blockchain a kryptoaktiva způsobí revoluci v globálním platebním a finančním systému – který výrazně změní – musí existovat záruky pro investory všech velikostí.

Jen za poslední dva roky došlo k desítkám hacků, s miliardovými ztrátami, které investoři nashromáždili, a mnoho z těchto investorů jsou drobní jednotlivci, kteří nemají mnoho způsobů, jak tyto ztráty kompenzovat. Vedle těchto hacků a porušení a následné kontroly ze strany regulátorů se někteří v sektoru kryptoaktiv odklánějí argumenty, že jsou zapotřebí nová regulační paradigmata.

Může to tak být, ale pokud organizace nakládají s finančními prostředky zákazníků, drží finanční prostředky zákazníků a provádějí transakce jménem těchto zákazníků, musí tyto organizace splňovat nejvyšší možný tržní standard.

Sága, skandál a kontroverze kolem QuadrigaCX jsou příběhem z dřívějších dnů kryptoměny a také varováním pro nové investory do vesmíru. Zatímco obchodování s kryptoměnami se jistě stalo mainstreamovým, s veřejně regulovanými a auditovanými organizacemi ovládajícími velké části prostoru, v mnoha nově vznikajících oblastech se snaží dohánět regulátory. Investoři by měli mít vždy na paměti, že bez ohledu na to, jak inovativní nebo kreativní může být určitý produkt, služba nebo organizace, vnitřní kontroly a ochrana investorů jsou vždy důležité.