Nexo ukončuje potenciální dohodu s problémovým poskytovatelem kryptopůjček Vauldem

Poskytovatel kryptopůjček Nexo, který jednal s konkurenčním poskytovatelem kryptopůjček Vauld o možném získání, ukončil jednání.

Potenciální dohoda padla po dlouhých šesti měsících dialogu, podle zdroje s přímou znalostí věci a e-mailu, který The Block získal. E-mail, datovaný dnes a odeslaný zakladatelem a generálním ředitelem společnosti Vauld Darshanem Bathijou věřitelům firmy, uvádí, že „naše diskuse s Nexo bohužel nedošly k uskutečnění“.

Nexo a Vauld byli uvnitř diskuse pro potenciální dohodu od začátku července, kdy Vauld Zastaveno výběry klientů poté, co čelili vážné likviditní krizi. V té době společnost Nexo uzavřela 60denní exkluzivní smlouvu o due diligence se společností Vauld, aby ji potenciálně získala. To pak prodloužena období due diligence dvakrát. Nyní obě strany formálně ukončily jednání.

„Od té doby jsme usilovali o vzájemnou dohodu se společností Nexo o ukončení stávajících ujednání o exkluzivitě a pokračujeme v aktivní spolupráci s manažery fondů zařazenými do užšího výběru při vývoji životaschopné strategie, která by nejlépe sloužila zájmům věřitelů,“ píše se v e-mailu Bathiji.

Zdroj uvedl, že existuje několik důvodů, proč potenciální dohoda neprošla. Mezi ně patří, že Vauld ztratil značné množství v zhrouceném ekosystému Terra, indické úřady zabavení její majetek, fondy přilepená na zkrachovalé krypto burze FTX a obrovské úvěrové pohledávky z Skupina Amber. Kromě toho má Vauld v poslední době mnoho zákazníků v USA a Nexo oznámila, její plány opustit zemi, takže potenciální dohoda nedávala pro Nexo smysl, dodal zdroj.

Před ukončením rozhovorů Nexo dvakrát představilo podmínky potenciální dohody Vauldovi. Nicméně Vauld a jeho věřitelé nebyli s těmito podmínkami spokojeni. Bathijin email zní:

„Revidovaný návrh Nexo neumožňuje nabídku dluhového nabídkového řízení prostřednictvím reverzní holandské aukce (dále jen „RDA“), která by věřitelům poskytla možnost předčasného odchodu. Vysvětlili jsme jim, že na základě našeho jednání s věřiteli je pro úspěch jakékoli navrhované restrukturalizace životně důležitá možnost předčasného odchodu. Bohužel výhody nabízené v rámci revidovaného návrhu Nexo, jako je předčasný výběr úvěru, jsou stanoveny na hranici, kterou podle našeho názoru většina věřitelů obecně nemůže dosáhnout.“

„Vzhledem k výše uvedenému se domníváme, že revidovaný návrh Nexo by nebyl v nejlepším zájmu všech věřitelů,“ pokračuje e-mail.

Vauld a jeho věřitelé se také domnívají, že v diskusích nebylo Nexo dostatečně transparentní ohledně své finanční situace. „Společnost Nexo nereagovala na žádosti o komplexní prověrku, včetně posouzení solventnosti společnosti Nexo, ani na jiná opatření, která lze dohodnout, aby věřitelům poskytla vyšší míru jistoty v případě platební neschopnosti společnosti Nexo. ,“ píše se v Bathijově e-mailu.

Nyní, když potenciální dohoda s Nexo padla, Vauldův navrhovaný plán restrukturalizace je vybrat správce fondu, který bude spravovat aktiva zákazníků. "V našem procesu hledání jsme identifikovali šest potenciálních kandidátů na manažery fondů, obdrželi jsme návrhy od čtyř a po úvodních diskusích a kontrole jsme vybrali dva potenciální manažery fondů." Bathijin e-mail je přečten. „V současné době vyvíjíme navrhované strategie a mandát, konzultujeme s věřiteli s cílem dohodnout podmínky s konečným kandidátem na manažera fondu v užším výběru v novém roce.“

Vauldova finanční díra v současné době činí podle e-mailu 98 milionů dolarů. „Celkově se v období od 1. srpna 2022, kdy jsme naposledy poskytli aktualizaci finanční pozice společnosti, čistý schodek neboli ‚mezera‘ zvýšil z 81 milionů USD na 98 milionů USD,“ píše se v e-mailu. „Je to z velké části důsledek ztráty hodnoty v důsledku: (i) konkurzního řízení FTX, kde jsme měli čistou expozici 8.8 mil. USD; a (ii) znehodnocení tokenových cen ve vztahu ke stájím přibližně o 24 %.

Vauld musí do 20. ledna vyřešit své finanční problémy, protože minulý měsíc obdržel další prodloužení ochrany úvěru. Firma však požádala o další prodloužení, podle dokumentu, který The Block získal. „Slyšení o prodloužení moratoria máme 17. ledna 2023,“ píše se v dokumentu.

Nexo, Vauld a její finanční poradce Kroll okamžitě nereagovali na žádosti The Block o komentář.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Všechna práva vyhrazena. Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství.