Nexo říká, že to není nic jako Celsius a další půjčovatelé kryptoměn. Zde je to, co data ukazují

Pokračující problémy s likviditou u poskytovatelů kryptopůjček BlockFi, Celsius a Voyager Digital postavily do horkého křesla další poskytovatele kryptopůjček, přičemž někteří spěchali, aby ujistili klienty, že jejich prostředky jsou v bezpečí.

Ale Nexo, což ukazuje na jeho atestace v reálném čase od účetní firmy Armanino jako důkaz, že se nevydala cestou svých konkurentů, se také musel potýkat s uživatelem Twitteru, který tvrdí, že jeho spoluzakladatel Kosta Kantchev zpronevěřil finanční prostředky z charitativní organizace na stavbu „paláce o velikosti vysokého škola."

V reakci na tato tvrzení společnost vytiskla vyvrácení která obvinění odmítla jako případ chybné identity a napsala, že účet používá „lži a překrucování v další pomlouvačné kampani proti společnosti Nexo“. 

Zapojilo se také právní oddělení společnosti, které zaslalo a přestat a přestat dopis osobě provozující účet Twitter.

„Tvrdí spoustu věcí, ale že jsme insolventní. není jedním z nich,“ řekl spoluzakladatel a výkonný partner společnosti Nexo Antoni Trenchev Dešifrovat. "Předpokládá se, že do konce roku budeme v platební neschopnosti, a oni to žádným smysluplným způsobem nepodložili." (Zveřejnění: Nexo je jedním z 22 investoři v Dešifrovat.)

Trenchev řekl, že Nexo se pouze zdá být jako jeho konkurenti v oblasti kryptopůjčování, kteří obvykle berou finanční prostředky klientů a vkládají je do protokolů generujících výnosy nebo dělají to, co považuje za zajištěné půjčky. Nexo je zásadně odlišné, říká Trenchev, a nemuselo se uchýlit k žádným stejným opatřením, aby se udrželo nad vodou.

Tato opatření zahrnují zmrazení nebo omezení výběrů, jako je Celsius, nebo hledání revolvingového úvěru, jako je BlockFi. Voyager musel udělat obojí.

Stejně jako její konkurenti i Nexo půjčuje finanční prostředky klientům a výtěžek používá k placení úroků. Blockchain analytická platforma Nansen identifikovala více než 500,000 XNUMX peněženky patřící společnosti Nexo.

To zahrnuje jednu takovou nansen identifikoval jako Nexo's firemní pokladna. K úternímu ránu měla zůstatek 169 milionů dolarů. Většina finančních prostředků, 104 milionů $, byla v Staked Ethereum (nebo stETH)—to znamená ETH, které bylo zamčeno na Ethereum 2.0 beacon chain prostřednictvím poskytovatele služeb Lido.

Generální ředitel Nansen Alex Svanevik sdílel řídicí panel s Dešifrovat ukazuje, že několik největších peněženek Nexo, včetně jeho 169 milionů dolarů na řetězci, má zůstatek v hodnotě 838 milionů dolarů. Polovina z toho byla držena jako ETH a čtvrtina jako nativní NEXO token společnosti. 

Další firemní peněženky zahrnuto do Nansen dashboardu ukázalo, že Nexo uložilo zabalené bitcoiny v hodnotě 579 milionů $ (wBTC) jako zajištění v a MakerDAO trezor a měl nevyrovnaný zůstatek 50 milionů $ DAI.

To vše znamená, že značná část kapitálu v peněženkách Nexo je držena jako ETH, stabilní mince, nebo byly půjčeny na základě protokolů, které vyžadují, aby půjčky byly přezajištění.

Na rozdíl od svých konkurentů Nexo říká, že poskytuje pouze přezajištěné půjčky. To znamená, že má tendenci vyplácet nižší výnosy než BlockFi a Celsius, ale vystavuje klienty „v podstatě žádné riziko“, uvádí její web.

Trenchev řekl, že Nexo nepoužila finanční prostředky od investorů ke splnění svých klientských závazků, což je další detail, který ji podle něj odlišuje od ostatních kryptopůjčovatelů.

"Investovali jsme, když byly časy pro tento prostor dobré," řekl Trenchev. „Během této doby, myslím, že nám to trvalo 18 měsíců, jsme spolupracovali s Armaninem, což je 20 nejlepších auditorů v USA, abychom vytvořili potvrzení v reálném čase, že naše aktiva převyšují naše závazky o více než 100 %.

Společnost také spolupracuje s několika investičními bankami – jednou z nich je Citigroup – na prozkoumání příležitostí k akvizici společností, které mají potíže. 

"Je v podstatě na nás, abychom udělali maximum, abychom pomohli vyčistit prostor v rámci určitého konsolidačního úsilí," řekl Trenchev.

V poslední době se často stává, že když jeden velký hráč v kryptokategorii padne, jeho kolegové přitahují kontrolu jednoduše proto, že se zdá, že mají podobné obchody.

Stabilním coinům se to stalo poté, co TerraUSD (UST) ztratil svůj peg a dostal se na nulu. Tether (USDT) a Circle's US Dollar Coin (USDC) rychle udělaly čáru v písku, aby oddělily své stablecoiny, které jsou údajně kryty ekvivalentní rezervou amerických dolarů, od algoritmické mince Terra, která původně nebyla kryta ničím. všechny a později i mix dalších kryptoměn, včetně bitcoinu. 

Příklad: Algoritmický stablecoin Tronu, USDD, o kterém zakladatel Justin Sun řekl, že je bezpečnější než UST, protože je překolateralizovaný, byl od 1. června mimo svůj fixní poměr 1:12 vůči americkému dolaru. V pondělí odpoledne se obchodoval za 0.98 USD, podle CoinMarketCap.

Po pádu Terry došlo k spěch od svých investorů, společnosti rizikového kapitálu, aby řekly, zda měly nějakou expozici. Během několika týdnů přicházela odhalení Generální ředitel společnosti Galaxy Digital Mike Novogratz, Vážka Capital, Multicoin Capital a další.

Problém, kterému Nexo čelí, když se snaží odlišit od ostatních poskytovatelů kryptopůjček, je problém, který se Armanino rozhodl vyřešit svým produktem TrustExplorer.

Společnost je schopna denně kontrolovat zůstatky na bankovních účtech a kryptopeněženkách svých klientů, porovnávat je se svými závazky nebo penězi, které dluží svým klientům, a hodnotit stav úvěrového podnikání. Například od úterý měla společnost Nexo podle zprávy TrustExplorer aktiva přesahující její závazky vůči zákazníkům ve výši 4.3 miliardy dolarů.

Myšlenka je taková, že transparentnost pomůže společnostem vyhnout se tomu, co se stalo v Celsius, kde Noah Buxton, partner Armanino, řekl Dešifrovat došlo k nesouladu aktiv a pasiv a problému splatnosti – to vše najednou.

Řekl, že to je problém, na který se tým stojící za TrustExplorerem, který začal jako nástroj pro ověřování rezerv podporujících stablecoiny, zaměřil, když jej přizpůsobil věřitelům. Ve skutečnosti je k tomu v roce 2021 přiměla společnost Nexo.

„[Věřitelé] mají směnky s protistranami. Mají aktiva kotovaná na globálních burzách, mají také určitou expozici DeFi,“ řekl Buxton. "Takže se díváme na řadu věcí na straně aktiv, pravděpodobně, upřímně řečeno, 50 různých zdrojů aktiv, které stahujeme, ale pak ten jeden pasivum odpovídá těm dvěma."

Zatímco Armanino atestace mohou odlišit Nexo od ostatních věřitelů a poskytnout určitý komfort pozorovatelům krypto trhu, je důležité si uvědomit, že atestace nejsou totéž jako audity. A vzhledem k současnému stavu trhu není těžké pochopit rostoucí skepsi trhu s půjčkami kryptoměn jako celku, včetně společnosti Nexo.

Nexo ani jeho účetní firma tento skepticismus neztrácí. "Nikdo nikomu nevěří, i když mu ukazuješ důkaz ve tváři," řekl Buxton.

Poznámka redakce: V dřívější verzi tohoto článku byla zmíněna pokladna společnosti Nexo v řetězci, nikoli však aktiva mimo řetězec, která podle úterní zprávy TrustExplorer převyšují její závazky vůči zákazníkům ve výši 4.3 miliardy dolarů.

Chcete být odborníkem na kryptoměny? Získejte to nejlepší z dešifrování přímo do vaší schránky.

Získejte největší kryptografické zprávy + týdenní shrnutí a další!